Позитивний сигнал на тлі корекції американських акцій: понад 75% компонентів S&P показали зростання прибутків, досягнувши найвищого рівня за останні чотири роки

智通财经APP зауважує, що на тлі найгіршого за понад чотири роки тижня з моменту початку жовтня, коли індекс S&P 500 наближається до найгіршого показника за цей період, американські інвестори все ще мають причину для радісних новин: кількість компаній, що оприлюднили зростання квартального прибутку, досягла нового максимуму за понад чотири роки.

Дані показують, що серед компаній-учасників індексу S&P 500, які вже оприлюднили результати, понад 75% продемонстрували зростання прибутку порівняно з минулим роком. Це найвищий показник з третього кварталу 2021 року.

Ці дані можуть зменшити занепокоєння ринку щодо того, що зростання прибутків американських компаній зумовлене лише кількома технологічними гігантами. Так звані «Велика сімка технологічних акцій» з неймовірним зростанням на 310% з кінця 2022 року викликали побоювання щодо можливого формування бульбашки на американському фондовому ринку.

ПРОЦЕНТ компаній у складі індексу S&P 500, що демонструють зростання прибутків, є найвищим з 2021 року

Цього тижня, коли інвестори ставили під сумнів віддачу від великих інвестицій у сферу штучного інтелекту, технологічні акції лідирували у падінні, що посилило ці побоювання. Через занепокоєння щодо секторів, вважаються вразливими до впливу AI, а також через коливання цін на дорогоцінні метали, індекс S&P 500 знизився на 2%, що, ймовірно, стане найбільшим за тиждень падінням з 10 жовтня.

Тим часом, довіра до більш широких секторів ринку зростає. Ваговий індекс S&P 500 (зменшивши вплив коливань технологічного сектору) цього року піднявся на 3,5%, показуючи кращі результати, ніж базовий індекс з урахуванням ринкової капіталізації.

Останній сезон фінансових звітів показав, що сфери, такі як промисловість, споживчі товари та охорона здоров’я, вже починають відігравати свою роль у драйві повернення індексу. Інвестори вважають, що ця тенденція, ймовірно, триватиме і надалі.

Гай Міллер, головний стратег Zurich Insurance, зазначив: «Зростання стає більш щедрим, що означає, що прибутки також стають більш широкими. Ми бачимо, що не обов’язково потрібно інвестувати лише у технологічні компанії.»

Серед компаній, що не належать до технологічного сектору, виділяється General Motors, яка після оголошення про сильні перспективи прибутковості зросла на 9%. Компанія Procter & Gamble, що виробляє різноманітні продукти — від туалетного паперу і прального порошку до засобів для догляду за шкірою, також отримала прибутки через ознаки відновлення продажів у США.

Очікується, що різниця у прибутках між великими технологічними компаніями та іншими компонентами індексу S&P 500 зменшиться

Стратеги, зокрема Morgan Stanley та Goldman Sachs, прогнозують, що за підтримки сильних економічних перспектив ця тенденція розширення прибутків триватиме кілька місяців і далі сприятиме зростанню прибутків компаній.

Стратег Goldman Sachs Бен Снайдер у своєму останньому звіті написав: «Сильне та прискорене економічне зростання у першій половині 2026 року створить більші короткострокові вигоди для малих капіталізаційних та більш циклічних акцій у порівнянні з гігантами ринку.»

Аналітики також прогнозують, що різниця у прибутках між сімома найбільшими технологічними акціями у складі S&P 500 та рештою 493 компаніями зменшиться протягом решти 2024 року.

За даними моніторингу, після зростання прибутків на 28% у минулому році, прибутки «Великої сімки» у 2026 році, за прогнозами, зростуть на 18%. З іншого боку, прибутки інших компонентів індексу, за оцінками, зростуть з 8% у 2025 році до 12% у цьому році.