Вісім департаментів спільною постановою: подальше запобігання та реагування на ризики, пов’язані з віртуальними валютами та іншими відповідними ризиками

Народний банк Китаю, Державна комісія з розвитку і реформ, Міністерство промисловості та інформаційних технологій, Міністерство громадської безпеки, Державне управління з ринкового нагляду, Державне управління фінансового регулювання, Комісія з цінних паперів Китаю, Національне управління з валютного контролю щодо подальшого запобігання та усунення ризиків, пов’язаних з віртуальними валютами та іншими відповідними ризиками (銀發〔2026〕42号)

Шановні уряди провінцій, автономних районів, міст із підпорядкуванням безпосередньо центральній владі, та військовий корпус Урумчі:

Останнім часом час від часу виникають спекулятивні активності, пов’язані з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу (RWA), що порушують економічний і фінансовий порядок, загрожують майну громадян. З метою подальшого запобігання та усунення ризиків, пов’язаних з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, а також для захисту національної безпеки та соціальної стабільності, відповідно до «Закону Китайської Народної Республіки про Народний банк Китаю», «Закону про комерційні банки», «Закону про цінні папери», «Закону про інвестиційні фонди цінних паперів», «Закону про ф’ючерси та похідні фінансові інструменти», «Закону про кібербезпеку», «Положення про управління юанем», «Положення про запобігання та усунення незаконного залучення коштів», «Положення про валютний контроль», «Положення про телекомунікації» та ін., у погодженні з Центральним управлінням з інформаційних технологій, Верховним народним судом, Верховною народною прокуратурою та за згодою Ради Міністрів повідомляємо про наступне:

I. Визначення сутності віртуальних валют, токенізації активів реального світу та відповідних бізнес-діяльностей

（一）Віртуальні валюти не мають такого ж юридичного статусу, як законна валюта. Віртуальні валюти, такі як Біткоїн, Ефір, Тета, мають основні характеристики: випуск не центральним банком, використання криптографічних технологій та розподілених реєстрів або подібних технологій, існування у цифровій формі тощо. Вони не мають законної платіжної спроможності, не повинні і не можуть використовуватися як валюта для обігу на ринку.

Бізнес-діяльності, пов’язані з віртуальними валютами, вважаються незаконною фінансовою діяльністю. Проведення в межах країни операцій обміну законної валюти на віртуальні валюти, обміну між віртуальними валютами, купівля-продаж віртуальних валют через центрального контрагента, надання інформаційних послуг та цінового визначення для торгівлі віртуальними валютами, випуск токенів для залучення фінансування, торгівля фінансовими продуктами, пов’язаними з віртуальними валютами, — все це є незаконною фінансовою діяльністю, включаючи незаконний продаж токенів, самовільне випуск цінних паперів, незаконний бізнес з цінними паперами та ф’ючерсами, незаконне залучення коштів тощо. Усі ці дії суворо заборонені та мають бути ліквідовані відповідно до закону. Іноземні організації та особи не мають права на будь-якій основі незаконно надавати послуги, пов’язані з віртуальними валютами, внутрішнім суб’єктам.

Стабільні монети, прив’язані до законної валюти, у процесі обігу фактично виконують частину функцій законної валюти. Без відповідної згоди відповідних органів, будь-які іноземні або внутрішні організації та особи не мають права випускати стабільні монети, прив’язані до юаню.

（二）Токенізація активів реального світу — це діяльність, яка використовує криптографічні технології та розподілені реєстри або подібні технології для перетворення прав власності, доходів та інших прав на активи у токени (токени) або інші цінності, що мають характеристики токенів, з подальшим їх випуском і торгівлею.

Здійснення токенізації активів реального світу в межах країни, а також надання відповідних послуг посередників, інформаційних технологій тощо, — все це є незаконною діяльністю, включаючи незаконний продаж цінних паперів, самовільне випуск цінних паперів, незаконний бізнес з цінними паперами та ф’ючерсами, незаконне залучення коштів. За винятком діяльності, що здійснюється з дозволу відповідних органів і на основі відповідних фінансових інфраструктур. Іноземні організації та особи не мають права незаконно надавати послуги, пов’язані з токенізацією активів реального світу, внутрішнім суб’єктам.

II. Удосконалення механізмів роботи

（三）Координація між відомствами. Народний банк Китаю у співпраці з Державною комісією з розвитку і реформ, Міністерством промисловості та інформаційних технологій, Міністерством громадської безпеки, Державним управлінням з ринкового нагляду, Державним управлінням фінансового регулювання, Комісією з цінних паперів, Національним управлінням з валютного контролю та іншими відомствами удосконалюють механізми роботи, посилюють координацію з Центральним управлінням з інформаційних технологій, Верховним народним судом, Верховною народною прокуратурою для формування спільних зусиль у сприянні запобіганню та усуненню ризиків незаконної фінансової діяльності, пов’язаної з віртуальними валютами.

Комісія з цінних паперів у співпраці з Державною комісією з розвитку і реформ, Міністерством промисловості та інформаційних технологій, Міністерством громадської безпеки, Народним банком, Державним управлінням з ринкового нагляду, Державним управлінням фінансового регулювання, Національним управлінням з валютного контролю та іншими відомствами удосконалюють механізми роботи, посилюють координацію з Центральним управлінням з інформаційних технологій, Верховним народним судом, Верховною народною прокуратурою для сприяння запобіганню та усуненню ризиків незаконної фінансової діяльності, пов’язаної з токенізацією активів реального світу.

（Четвер）Посилення відповідальності за місцевими органами. Усі провінційні уряди відповідальні за запобігання та усунення ризиків, пов’язаних з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, у межах своїх адміністративних районів. Конкретно цю роботу очолюють місцеві фінансові органи, а також підрозділи та представництва урядових структур, що відповідають за телекомунікації, громадську безпеку, ринковий нагляд, у тісній співпраці з відомствами з інформаційних технологій, судовими органами та прокуратурою. Вони мають налагодити постійний робочий механізм і тісно співпрацювати з центральними відомствами, щоб запобігти та правильно вирішувати ризики, пов’язані з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, захищаючи економічний і фінансовий порядок та соціальну стабільність.

III. Посилення моніторингу ризиків, їх запобігання та усунення

（П’ять）Посилення моніторингу ризиків. Народний банк Китаю, Комісія з цінних паперів, Держкомісія з розвитку і реформ, Міністерство промисловості та інформаційних технологій, Міністерство громадської безпеки, Національне управління з валютного контролю та ін. постійно вдосконалюють технології моніторингу та системну підтримку, посилюють міжвідомчу аналітику та обмін даними, створюють механізми обміну інформацією та перекрестної перевірки, щоб своєчасно відслідковувати ризики, пов’язані з діяльністю у сфері віртуальних валют та токенізації активів реального світу. Місцеві уряди активно використовують місцеві системи моніторингу та попередження, співпрацюючи з фінансовими органами, правоохоронними структурами та іншими відомствами для ефективного виявлення та реагування на ризики, швидко обмінюючись інформацією та вдосконалюючи механізми швидкого реагування.

（Шість）Посилення контролю за фінансовими, посередницькими та технологічними структурами. Фінансові установи (у тому числі небанківські платіжні організації) не мають права надавати послуги з відкриття рахунків, переказу коштів і розрахунків, випуску та продажу фінансових продуктів, пов’язаних з віртуальними валютами, не можуть використовувати віртуальні валюти та відповідні фінансові продукти як заставу, не мають права займатися страховою діяльністю або включати віртуальні валюти до страхових зобов’язань. Вони повинні посилювати моніторинг ризиків і у разі виявлення порушень швидко повідомляти відповідні органи. Також забороняється надання послуг з управління, розрахунків і клірингу щодо діяльності з токенізації активів реального світу та відповідних фінансових продуктів без згоди відповідних органів. Посередницькі та інформаційні технологічні компанії не мають права надавати послуги з посередництва або технічної підтримки щодо діяльності з токенізації активів реального світу без згоди.

（Сім）Посилення контролю за інтернет-контентом та доступом. Інтернет-компанії не мають права надавати послуги з ведення мережі, комерційної демонстрації, маркетингу, платного трафіку тощо для діяльності, пов’язаної з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу. У разі виявлення порушень, вони повинні швидко повідомляти відповідні органи та сприяти розслідуванням і слідству, надаючи технічну підтримку. Відповідні органи з інформаційних технологій, телекомунікацій та громадської безпеки мають закривати та ліквідовувати сайти, мобільні додатки (у тому числі мініпрограми) та публічні акаунти, що займаються діяльністю, пов’язаною з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу.

（Вісім）Посилення реєстрації підприємств та контролю за рекламою. Відповідні органи з ринкового нагляду мають посилювати контроль за реєстрацією підприємств, забороняючи в назвах та сферах діяльності використовувати слова «віртуальні валюти», «віртуальні активи», «криптовалюти», «криптоактиви», «стабільні монети», «токенізація активів реального світу», «RWA» тощо. Вони також мають посилювати контроль за рекламою, що стосується віртуальних валют і токенізації активів, і швидко припиняти порушення.

（Дев’ять）Постійне очищення діяльності з майнінгу віртуальних валют. Держкомісія з розвитку і реформ у співпраці з відповідними відомствами посилює контроль за діяльністю з майнінгу віртуальних валют і продовжує роботи з її ліквідації. Провінційні уряди відповідальні за цю роботу у своїх регіонах, згідно з «Повідомленням про ліквідацію діяльності з майнінгу віртуальних валют» (发改运行〔2021〕1283号) та «Графіком структурної перебудови промисловості (2024)». Вони мають провести повний аналіз і закрити існуючі майнінгові проекти, заборонити нові, а також заборонити виробництво та продаж майнінгового обладнання на території країни.

（Десять）Загострення боротьби з незаконною фінансовою діяльністю. У разі виявлення порушень, пов’язаних з незаконною діяльністю з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, відповідні органи, включаючи місцеві фінансові управління, підрозділи та представництва, мають швидко розслідувати, правильно визначати та реагувати, а також притягати до відповідальності порушників згідно з законом. У разі підозри у злочинах — передавати справу до суду.

（Одинадцять）Загострення боротьби з правопорушеннями. Міністерство громадської безпеки, Народний банк, Державне управління з ринкового нагляду, Державне управління фінансового регулювання, Комісія з цінних паперів, судові та прокуратурні органи мають суворо боротися з шахрайством, відмиванням грошей, незаконним бізнесом, пірамідальними схемами, незаконним залученням коштів та іншими правопорушеннями, пов’язаними з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, а також із діяльністю, що використовує ці інструменти для шахрайства.

（Дванадцять）Посилення саморегулювання галузі. Галузеві асоціації мають посилювати управління членами та просвітницьку діяльність, керуючись своїми обов’язками, закликаючи та контролюючи членів утримуватися від незаконної діяльності з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, а також застосовувати дисциплінарні заходи до порушників. Вони мають використовувати інфраструктуру галузі для моніторингу ризиків і швидко передавати проблеми відповідним органам.

IV. Строгий контроль за діяльністю внутрішніх суб’єктів за кордоном

（Тринадцять）Без відповідної згоди відповідних органів, внутрішні суб’єкти та їх контрольовані іноземні суб’єкти не мають права випускати віртуальні валюти за межами країни.

（Чотирнадцять）Внутрішні суб’єкти, що безпосередньо або опосередковано здійснюють за кордоном діяльність з токенізації активів реального світу у формі зовнішнього боргу або на основі прав власності або доходів на внутрішні активи (далі — внутрішні права), а також здійснюють за кордоном подібну діяльність з ціновими паперами або токенізацією активів, що мають акціонерний характер, — мають діяти відповідно до принципу «однакова діяльність, однаковий ризик, однакові правила» і підлягати суворому контролю з боку відповідних відомств, таких як Держкомісія з розвитку і реформ, Комісія з цінних паперів, Національне управління з валютного контролю. Інші форми діяльності з токенізації активів реального світу, що здійснюються за кордоном на основі внутрішніх прав, — підлягають контролю з боку Комісії з цінних паперів у співпраці з іншими відомствами. Без згоди та реєстрації відповідних органів забороняється будь-яка діяльність.

（П’ятнадцять）Зовнішні дочірні компанії та філії внутрішніх фінансових установ, що надають послуги з токенізації активів реального світу за кордоном, мають діяти обережно, з урахуванням ризиків, мати відповідний персонал і системи, дотримуватися законодавства, забезпечувати відповідність та контроль ризиків, а також подавати звіти про діяльність відповідним органам.

V. Посилення організаційної реалізації

（Шістнадцять）Посилення керівництва та координації. Всі відомства та регіони мають приділяти особливу увагу запобіганню ризиків, пов’язаних з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, посилювати керівництво, чітко визначати відповідальність, формувати довгостроковий механізм спільної відповідальності, підтримувати високий рівень напруги, динамічно моніторити ризики, ефективно запобігати та усувати їх, захищати майно громадян і підтримувати економічний і фінансовий порядок та соціальну стабільність.

（Сімнадцять）Широко проводити інформаційно-просвітницьку роботу. Всі відомства, регіони та галузеві асоціації мають активно використовувати різні медіа-канали для поширення інформації, через роз’яснення законодавства, аналіз типових випадків, освітні програми щодо ризиків інвестицій, — щоб інформувати про незаконність, шкоду та прояви діяльності, пов’язаної з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, підвищувати рівень обізнаності громадян щодо ризиків і здатність їх розпізнавати.

VI. Юридична відповідальність

（Вісімнадцять）За порушення цього повідомлення, зокрема за здійснення незаконної діяльності, пов’язаної з віртуальними валютами та токенізацією активів реального світу, або за надання відповідних послуг, — застосовуються відповідні санкції згідно з законодавством; у разі скоєння злочину — кримінальна відповідальність. Особи та організації, які навмисно або з обов’язку знали про незаконне надання послуг іноземними суб’єктами внутрішнім, — несуть відповідальність згідно з законом; у разі скоєння злочину — кримінальна відповідальність.

（Дев’ятнадцять）Будь-які організації та особи, що інвестують у віртуальні валюти, токени або відповідні фінансові продукти, які порушують громадський порядок і мораль, — їхні цивільні правочини є недійсними, і всі збитки, що виникли, несуть самі. У разі підозри у порушеннях фінансового порядку або загрозі фінансової безпеки — відповідні органи мають проводити розслідування.

Це повідомлення набирає чинності з моменту оприлюднення. Одночасно скасовується «Повідомлення Народного банку Китаю та інших десяти відомств щодо додаткового запобігання та усунення ризиків спекуляцій з віртуальними валютами» (銀發〔2021〕237号).

Народний банк Китаю та інші десять відомств

«Про подальше запобігання та усунення ризиків спекуляцій з віртуальними валютами» (銀發〔2021〕237号)

6 лютого 2026 року