Невизначеність у прибутках великих технологічних компаній тисне на Біткоїн, оскільки ринковий настрій стає крихким

Біткойн відступив приблизно до $88,280 на тлі конвергенції макроекономічних негативних чинників та тривоги інвесторів, пов’язаної з прибутками великих технологічних компаній, що продовжує корекцію, яка охопила ринки криптовалют у вихідні. Цифровий актив знизився приблизно на 0,79% за останні 24 години, тоді як більшість основних альткоїнів зафіксували ще більш суттєві втрати, що відображає обережний тон на ринках ризикових активів, оскільки трейдери готуються до можливої ключової тижня попереду.

Слабкість виникла на тлі підготовки інвесторів до сприйняття прибутків Microsoft, Meta Platforms, Tesla та Apple — ключових компонентів “Величної 7” технологічної групи, чиї прогнози щодо інвестицій у штучний інтелект і розподілу капіталу, ймовірно, визначать ширший ринковий настрій. Оскільки Bitcoin все більше торгується як актив ризику, рухи у акціях Big Tech безпосередньо перетворюються у волатильність криптовалют, і кожен сюрприз у прибутках потенційно може змінити очікування щодо потоків венчурних інвестицій і апетиту до альтернативних активів.

Ліквідації зростають у міру розгортання позицій

Недавнє зниження спричинило примусове закриття позицій на суму $224 мільйони за останню добу, з яких $68 мільйонів припадає на ліквідації ф’ючерсів Bitcoin і $45 мільйонів — на контракти на Ether, згідно з платформою CoinGlass для відстеження ліквідацій. Ці цифри підкреслюють використання кредитного плеча у крипторинках напередодні періоду підвищеної невизначеності.

Торгові патерни вихідних днів часто більше залежать від механічних коригувань позицій, ніж від нових економічних даних, особливо після сплесків волатильності на початку тижня. Тонкість активності у неділю може посилити ці рухи, залишаючи трейдерів вразливими до каскадів стоп-лоссів і маржинальних викликів. Ethereum опустився до близько $2,960, тоді як Solana, XRP і Cardano зафіксували втрати від 1,26% до 2,56% за день, а сукупні тижневі зниження наближаються або перевищують широку слабкість ринку.

Політичний ризик ускладнює ринкову тривогу

Крім прибутків Big Tech, політична напруженість у Вашингтоні додає неспокою. Лідер демократів у Сенаті Чак Шумер заявив, що його партія готова блокувати великий пакет витрат, якщо кошти, виділені Міністерству внутрішньої безпеки, не будуть вилучені — що підвищує ризик часткового урядового шатдауну до кінця місяця.

Історично конфлікти щодо фінансування уряду супроводжувалися тиском на Bitcoin у короткостроковій перспективі, за яким слідувала реверсія, коли політична туманність розсіюється. За даними платформи торгівлі Polymarket, ймовірність урядового шатдауну США до 31 січня становить 76%. Хоча такі ситуації звичні для ринків, час їх настання особливо ризикований через існуючий стрес у позиціях і знижений рівень ліквідності.

Рішення ФРС і валютні інтервенції

Можливо, не менш важливо для напрямку ринку — це очікування першого у 2026 році рішення Федеральної резервної системи. Хоча широко очікується, що політика залишиться без змін, усі погляди будуть спрямовані на коментарі голови ФРС Джерома Пауелла після засідання щодо будь-яких сигналів щодо інфляції, динаміки ринку праці або майбутніх коригувань ставок. Його тон і мова можуть змінити очікування щодо акцій, облігацій і криптовалют у рівній мірі.

Окремо, валютні ринки перебувають у підвищеній готовності після коментарів японського прем’єр-міністра Санае Такаїчі, яка попередила про “аномальні” рухи йени. Валюта різко зросла наприкінці минулого тижня, викликавши захисні заходи на азіатських торгових платформах. Офіційне підтвердження прямої інтервенції йени поки що відсутнє, але сама можливість її проведення посилила обережність у глобальному масштабі, особливо на ринках, чутливих до капітальних потоків і позицій у безпечних активів.

Прибутки Big Tech: ключ до короткострокового напрямку

Зосередженість прибутків Big Tech цього тижня — охоплюючи інвестиції у штучний інтелект, використання хмарних сервісів і тенденції у рекламних доходах — займе центральне місце. Інвестори особливо зосереджені на коментарях керівництва щодо повернення інвестицій у AI і конкурентних позицій у розробці великих мовних моделей. Будь-яке розчарування у цих сферах може змінити апетит венчурного капіталу і розподіл інституційних коштів у нові активи, включаючи криптовалюти.

Недавня кореляція Bitcoin із Nasdaq та іншими індексами ризикових активів означає, що сюрпризи у прибутках Big Tech, ймовірно, безпосередньо вплинуть на криптовалютні позиції. Менші альткоїни можуть зазнати ще більш виражених рухів, оскільки їх ціноутворення здебільшого базується на імпульсі та настрої, а не на фундаментальних грошових потоках. Наступні кілька торгових сесій будуть вирішальними у визначенні, чи є поточне зниження тактичною фіксацією прибутку, чи початком тривалої корекції.

Перспективи

Конвергенція фінансових результатів Big Tech, комунікацій політики ФРС, невизначеності у фінансуванні уряду та ризиків валютних інтервенцій створює передумови для волатильного періоду попереду. Учасники ринку входять у тиждень із зниженими переконаннями, що підтверджується підвищеною активністю ліквідацій і широкомасштабним зниженням у секторі криптовалют. Взаємодія цих кількох ризикових векторів визначить, чи стабілізується Bitcoin біля поточних рівнів, чи його чекає додаткове зниження перед більш твердою опорою.