Срібло зазнає технічного тиску, тоді як ціна золота закріплюється на рекордних рівнях

Під час сесії США у середу 7 січня як золото, так і срібло зазнали значних корекцій, викликаних фіксацією прибутків спекулятивних трейдерів. Ф’ючерси на золото на лютий торгувалися по 4 467,2 долара за унцію, знизившись на 28,9 долара, тоді як контракти на срібло на березень опустилися до 78,22 долара за унцію, знизившись на 2,819 долара за сесію. Технічний опір на історичних максимумах викликав обережність серед покупців напередодні тижня.

Тривожна технічна формація на сріблі

Аналіз щоденного графіка ф’ючерсів на срібло на Comex виявляє потенційно медвежу конфігурацію: формується патерн подвійної вершини, що може сигналізувати про зміну тренду. Цей рух викликав занепокоєння серед бичачих інвесторів, особливо враховуючи технічні наслідки такої формації.

Згідно з принципами традиційного технічного аналізу, підтвердження цього патерну настане, коли ціна на унцію срібла опуститься нижче проміжної долини, розташованої на рівні 69,255 долара. Аналітики попереджають, що численні ордери стоп-лосс розміщені поблизу цього критичного рівня, що може посилити падіння у разі прориву цієї важливої підтримки.

Розвиток ситуації з сріблом у найближчі дні буде вирішальним: поки ця котирування залишається під ризиком подальшого зниження, золото також зазнає короткострокового тиску. Миттєві опори для срібла знаходяться на рівнях 79,00 і 80,00 долара за унцію, тоді як прорив нижче 75,00 долара за унцію відкриє шлях до більш значних падінь.

Інституційний попит підтримує золото на історичних максимумах

Незважаючи на недавню волатильність, золото продовжує підтримуватися міцними структурними факторами. Народний банк Китаю збільшив свої резерви золота протягом 14 місяців поспіль, додавши 30 000 унцій минулого місяця. З листопада 2024 року організація накопичила приблизно 1,35 мільйонів унцій — еквівалент 42 тоннам — у своєму поточному циклі закупівель.

Ця поведінка стабільних покупок з боку монетарних органів відображає тривалу офіційну попит навіть за рекордних цін. У поєднанні з геополітичними побоюваннями та перевагою інвесторів щодо активів-засобів збереження вартості у порівнянні з державними облігаціями, золото досягло найкращого річного результату з 1979 року.

Ключові технічні рівні для спостереження

Для ф’ючерсів на золото на лютий цільовий рівень зростання — закритися стабільно вище 4 584,00 долара за унцію (історичний максимум контракту); на пониження — критичний рівень знаходиться на 4 200,00 долара. Ближні опори — 4 512,40 і 4 550,00 долара за унцію, тоді як миттєві підтримки — 4 432,90 і 4 400,00 долара.

Щодо срібла, бичачі сподіваються подолати історичний опір на рівні 82,67 долара за унцію, тоді як ведмеді прагнуть прорвати рівень 69,225 долара (минімум минулого тижня). Другорядна підтримка знаходиться на рівні 75,70 долара, а далі — 75,00 долара за унцію.

Контекст зовнішніх ринків

Помірне посилення індексу долара США виступило противагою для дорогоцінних металів. Ціна на нафту знизилася до приблизно 56,50 долара за барель, тоді як дохідність 10-річних казначейських облігацій США склала приблизно 4,15%, що вплинуло на попит на альтернативні активи збереження вартості.