Криза аудиту Alt5 Sigma поглиблюється: три компанії за шість тижнів, оскільки погрожує зняття з Nasdaq

Alt5 Sigma опиняється на критичному перехресті, оскільки компанія стикається з зростаючими проблемами відповідності, включаючи постійний обіг аудиторських фірм та затримки у фінансових звітах. Фінтех-компанія з Лас-Вегаса, яка після масштабної корпоративної реструктуризації зосередилася на цифрових активних портфелях, тепер стикається з потенційним зняттям з біржі Nasdaq після невчасної подачі квартальних фінансових звітів.

Перестановка аудиторів: модель нестабільності

Проблеми з аудитом компанії ілюструють глибші операційні збої. За шість тижнів Alt5 Sigma пройшла через три різні аудиторські фірми, що свідчить про ширші проблеми управління. Останній інцидент стався, коли компанія виявила, що Victor Mokuolu CPA PLLC — найнята на початку місяця і обрана для проведення важливих фінансових підтверджень — працювала без дійсних ліцензій. Ліцензія аудиторської фірми з Техасу закінчилася в серпні, що робить компанію технічно неюзгодною для проведення публічних аудитів.

Виявивши цю проблему, Alt5 Sigma звільнила Victor Mokuolu CPA PLLC 25 грудня і протягом шести тижнів залучила LJ Soldinger Associates як третього аудитора. Така модель нестабільності викликає питання щодо процесів належної перевірки у структурі управління компанії.

Звільнена фірма має свою регуляторну історію. Victor Mokuolu CPA PLLC стикалася з кількома заходами регуляторів за порушення вимог. (PCAOB) (Рада з нагляду за бухгалтерською діяльністю публічних компаній) у 2023 році наклала штраф у 30 000 доларів за неспромогу повідомити регуляторів про завершені аудити шести публічних компаній у встановлений 35-денний термін. Регулятори штату Техас у 2024 році додатково оштрафували фірму на 15 000 доларів за подібні порушення. Також фірма отримала незадовільну оцінку у своєму щорічному рецензуванні у 2023 році і вже понад два роки намагається виправити виявлені недоліки.

Вихід керівництва і переворот у раді директорів

На тлі проблем з аудитом Alt5 Sigma зазнала значних змін у керівництві. Головний фінансовий директор Джонатан Хью, який прийшов у компанію в рамках великої корпоративної угоди в серпні, пішов через три місяці. Генеральний директор Пітер Тассіопулос залишив посаду у жовтні, а минулого місяця пішов із ради директорів Дейвід Данцгер. Ці відходи залишили компанію без достатнього досвіду у сфері бухгалтерського обліку та аудиту, що порушує стандарти управління Nasdaq.

Гра з цифровими активами та її наслідки

Поточна ситуація Alt5 Sigma має корені у її серпневому повороті до криптовалютних активів. Компанія взяла на себе зобов’язання купити та зберігати значну позицію у WLFI токенах через партнерство з World Liberty Financial. На початку грудня Alt5 Sigma володіла приблизно 7,3 мільярдами WLFI токенів, оцінених майже у 1,1 мільярда доларів, що становить концентровану та волатильну активну експозицію.

Цей стратегічний крок спричинив негайні проблеми з відповідністю. Компанія не подала своєчасні квартальні фінансові звіти за період, що закінчився у вересні — вимога, яка обов’язкова за правилами Nasdaq. Керівництво пояснювало затримки частково проблемами з реагуванням попередньої аудиторської фірми, яка офіційно подала заяву про відставку у листопаді.

Регуляторні тіні та міжнародні ускладнення

Додатково ускладнюючи репутацію Alt5 Sigma, компанія повідомила у серпні про результати судового розгляду у Руанді. Канадська дочірня компанія та її колишній керівник, Дейвід Боучесн, були визнані винними у злочинах, зокрема у незаконному збагаченні та відмиванні грошей, у травні. Обидва Боучесн і дочірня компанія подали апеляції до Високого суду Кігалі у червні і стверджують свою невинність, характеризуючи себе як жертв шахрайства.

Початок відліку зняття з біржі

Alt5 Sigma тепер бореться із часом, щоб вирішити питання відповідності Nasdaq. Невчасна подача необхідної фінансової документації, разом із недоліками у роботі аудиторського комітету та нерозв’язаними проблемами керівництва, спричинили офіційний процес зняття з торгів. Для вирішення ситуації компанії потрібно залучити надійну аудиторську фірму, подати прострочені звіти та стабілізувати команду керівництва — все це на фоні високої волатильності криптовалютного активу з ринковою капіталізацією, що залежить від спекулятивних настроїв.

Злиття цих факторів — нестабільність аудиторів, відхід керівництва, затримки у подачі звітів і регуляторні ускладнення, пов’язані з дочірніми компаніями — створює сукупність ризиків, яка може призвести до зняття з біржі одного з провідних ринкових майданчиків країни.