Ралі сьогодні у крипто: можливість чи пастка? Що насправді нам кажуть дані

Криптовалютний ринок продемонстрував оновлену енергію 2 січня, оскільки інвестори поспішали накопичувати активи після недавніх падінь. Біткоїн прорвав позначку $88 500, а Ethereum піднявся приблизно на $3 000. Загальна ринкова капіталізація зросла на 1,35% і перевищила поріг $3 трильйонів. Однак під цим очевидним відновленням приховані низка попереджувальних ознак, які досвідчені трейдери не повинні ігнорувати.

Ризик “мертвої кішки” відскоку, який всі ігнорують

Перш ніж святкувати здобутки, врахуйте таке: поточне ралі має класичні ознаки відскоку “мертвої кішки”. Обсяг торгів знизився на 25% до всього $64 мільярдів за 24 години — значно нижче типової базової позначки $100 мільярдів. Цей млявий обсяг свідчить про те, що участь інституцій залишається слабкою, і ралі не має достатньої впевненості для тривалого зростання.

Технічні індикатори малюють ще більш похмурий образ. Біткоїн і основні альткоїни сформували медвежий прапор і продовжують торгуватися нижче всіх важливих ковзних середніх. Великі гравці, які раніше домінували на ринку, перейшли до ліквідації позицій, а не накопичення. Ці умови є класичним сценарієм для різких розворотів, коли розгін роздрібних інвесторів вичерпує себе.

Чому все ж відбулося ралі

Незважаючи на червоні прапори, кілька факторів сприяли поточній ціновій динаміці. По-перше, інвестори займалися класичним поверненням до середнього значення. Біткоїн залишається на 30% нижче свого піку 2025 року, а Ethereum скоригував приблизно на 40% від максимумів. Після таких різких падінь купівля на зниження стає майже автоматичною поведінкою.

Так званий “січневий ефект” також відіграв свою роль. Це сезонне явище виникає, коли трейдери перебалансовують портфелі на початку січня, переходячи з оборонних позицій у ризикові активи. Крім того, широка фінансова сфера відкрилася з сильним стартом: індекс Hang Seng піднявся на 2,70%, а ф’ючерси США, прив’язані до основних індексів, показували зростання, створюючи позитивний настрій для крипто.

Загадка відкритого інтересу ф’ючерсів

Мережева аналітика показала змішані сигнали. Відкритий інтерес ф’ючерсів відновився на 2,16% до $130 мільярдів за 24 години — бичий знак зростання використання кредитного плеча. Однак ця цифра значно менша за максимум минулого року, який становив $255 мільярдів. Ринок залишився психологічно травмованим від події ліквідації 10 жовтня, коли одночасно було знищено понад 1,6 мільйона трейдерів.

Зменшення тиску ліквідацій — на 40% до $141 мільйонів щодня — тимчасово полегшило ситуацію. За останні 24 години 102 114 трейдерів зазнали ліквідації, а короткі позиції на Bitcoin на суму $23,5 мільйонів були зняті. Це створило простір для дихання цін, але не гарантує тривалого відновлення.

Рух альткоїнів: більше спекуляцій, ніж переконання

Обрані альткоїни продемонстрували значні рухи. Story Network (IP) підскочив на 30%, а Pepe — на 25%. Кілька середньокапіталізованих токенів, включаючи Aerodrome Finance (AERO), Immutable (IMX), Filecoin (FIL), Maple Finance (SYRUP) та Render (RNDR), зросли більш ніж на 10%. Однак ці здобутки були зосереджені у низьколіквідних активів, вразливих до швидких розворотів, що свідчить про спекулятивний надлишок, а не про фундаментальні покращення.

Справжнє питання: що далі?

Ринкові учасники готуються до сильного 2025 року, оскільки аналітики з Уолл-стріт прогнозують, що індекс S&P 500 може досягти понад $7 500+. Потенційні каталізатори включають зниження ставок Федеральної резервної системи, хвилю IPO та силу сезону звітності. Якщо ці каталізатори реалізуються очікувано, настрої щодо криптовалют можуть покращитися структурно.

Однак вагомі технічні дані свідчать про обережність. Це ралі сьогодні може бути або справжнім поворотом ринку, або просто тимчасовим відскоком перед подальшими падіннями. Трейдерам слід стежити за відновленням обсягу та поверненням до ковзних середніх як ключовими сигналами підтвердження. Поки ці умови не з’являться, доцільно сприймати це як момент “ризик-он”, а не як структурний поворот.