Ціна золота досягає нового тижневого рівня, під впливом геополітичної напруженості та очікувань щодо зниження процентних ставок

Золото продовжує свою позитивну динаміку цього тижня, встановлюючи нові рекорди в короткостроковій перспективі, оскільки інвестори шукають захист у активів-убежищах. Поєднання глобальної нестабільності та сигналів можливого послаблення монетарної політики ФРС підтримує попит на жовтий метал, а ціна на золото сьогодні відображає цю сприятливу динаміку.

Геополітичні фактори посилюють попит на захисні активи

Зростання міжнародної напруги є визначальним для підтримки ціни на золото. Воєнні конфлікти, що залучають США і Венесуелу, а також зростаючі суперечки між Саудівською Аравією та Об’єднаними Арабськими Еміратами, створюють атмосферу невизначеності, яка сприяє цьому дорогоцінному металу як безпечному притулку. Ситуація в Ірані та тривала війна між Росією та Україною ще більше посилюють цю потребу у захисті.

Президент Дональд Трамп у вихідні натякнув на можливість нових військових втручань у Латинській Америці у разі відсутності співпраці, підвищуючи занепокоєння щодо регіональної нестабільності. Ці події зміцнюють аргументи покупців золота, які бачать у цьому металеві хедж проти геополітичних ризиків.

Очікування м’якої політики ФРС віддаляють долар і сприяють золоту

Паралельно з геополітичними факторами ринок продовжує закладати можливість двох знижень ставок у США до кінця року. Дані PMI, оприлюднені нещодавно — з індексом виробництва S&P Global, що залишився стабільним на рівні 51,8, та з ISM, що знизився до 47,9 — не були достатніми, щоб зменшити ставки на більш м’який курс ФРС.

Ця перспектива зниження вартості позик послабила долар США, віддаляючи його від максимуму за чотири тижні, зафіксованого напередодні. Оскільки золото не приносить відсотків, знецінення долара робить цей метал більш привабливим для міжнародних інвесторів, ще більше підсилюючи покупки.

Проблеми з можливим політичним тиском на незалежність ФРС під час уряду Трампа також сприяють цій динаміці, викликаючи потоки у активи, що не корелюють із доларом.

Технічний аналіз вказує на продовження висхідного руху

З технічної точки зору, ціна на золото демонструє обнадійливі ознаки зміцнення. Прорив простого ковзного середнього за 100 годин під час азіатської сесії є критичним моментом, а пробиття зони опору між @E5@US$ 4 445 і US$ 4 450 може відкрити шлях до нових зростань.

Індикатор MACD показує позитивний гістограму, а його лінія розташована трохи вище за сигнальну лінію біля нуля, що сигналізує про покращення імпульсу. Індекс відносної сили (RSI) знаходиться на рівні 68, що свідчить про значну силу, з потенціалом для підвищення до рівня перекупленості на 70.

100-годинне просте ковзне середнє, яке зараз становить US$ 4 373,28, виконує важливу динамічну підтримку. Поки ціна залишається вище цього рівня і MACD залишається позитивним, корекції будуть поверхневими, підтримуючи короткостроковий тренд.

Звіт про зайнятість у non-farm у п’ятницю стане ключовим каталізатором

Наступним важливим каталізатором для ринку золота буде звіт NFP (зайнятість у non-farm) США, запланований на п’ятницю. Цей індикатор надасть конкретні сигнали щодо стану ринку праці США і, відповідно, щодо напрямку зниження ставок, яке обере центральний банк.

Трейдери з нетерпінням очікують цього показника, оскільки він може створити значний напрямковий імпульс як для долара, так і для ціни на золото. Слабший результат підсилить ставки на м’яку політику, тоді як сильний результат може пом’якшити очікування щодо послаблення.

До того часу інші макроекономічні показники тижня дадуть додаткові підказки щодо економічної ситуації, але основна увага залишається зосередженою на звіті про зайнятість, який визначить найбільш виразні рухи дорогоцінного металу у найближчі дні.