EUR/USD послаблюється до 1.1650 під тиском американського ринку праці

Євро/Долар США зазнає послідовного падіння під час сесії, повертаючись до 1.1652 (-0.19%), у той час як сильніші показники зайнятості підтримують Долар. Індекс Долара (DXY) прориває рівень 200-денної скользячої середньої (98.87), спрямовуючись до подальшого зростання до 99.00, якщо сила збережеться. Єврозона підтверджує, що цикл стимулювання ЄЦБ завершено, оскільки ціни виробництва у грудні знизилися у контексті скорочення.

Сила Долара сприяє відкату EUR/USD на тлі змішаних європейських перспектив

Ринок валют підтверджує свій захисний настрій щодо Долара США напередодні звіту про Нон-Фарм. Дані про зайнятість у США здивували позитивно: дані ADP у середу показали міцний показник, тоді як звіт про звільнення від Challenge показав значне зменшення звільнень у грудні (35.553 проти 71.321 у листопаді).

Перші заявки на допомогу по безробіттю склали 208К за тиждень, що починається 3 січня, нижче за очікування 210К, що підсилює наратив про поступове відновлення ринку праці. Ця серія позитивних даних підняла DXY до 98.91 (+0.19%), перевищуючи ключову технічну підтримку на простій скользячій середній 200 днів, яка знаходиться на рівні 98.87, відкриваючи шлях до руху у зону 99.00.

На противагу, Європа стикається з менш сприятливим середовищем. Індикатор економічного настрою погіршився у грудні через слабкість у сферах послуг, роздрібної торгівлі та довіри споживачів. Індекс цін виробництва (IPP) у Єврозоні прискорився до 0.5% місячного (проти очікуваних 0.1%), хоча річна динаміка показала скорочення до -1.7%, підтверджуючи, що інфляційний імпульс зменшується і зменшує ймовірність нових підвищень ставок ЄЦБ.

Коментарі dovish від голови ФРС Стівена Мірана були широко ігноровані учасниками, які вже врахували два зниження ставок, згідно з даними Prime Market Terminal. Одночасно, міністр фінансів Скот Бессент посилив тиск на Федеральну резервну систему для прискорення монетарної політики у підтримку економічного зростання.

Економічні дані США перевищують європейську повістку

Торговий баланс товарів і послуг США у жовтні показав позитивний результат із дефіцитом у 29.4 мільярда доларів, що є різким зниженням з 48.1 мільярда і значно нижче за прогноз у 58.9 мільярда. Покращення було зумовлене значним скороченням імпорту, зокрема фармацевтичної продукції.

Опитування споживацьких очікувань Федерального резерву Нью-Йорка показало змішану картину: інфляційні очікування на один рік зросли до 3.4% з 3.2% у листопаді, тоді як прогнози на три і п’ять років залишилися на рівні 3.0%, що відображає контрольовані побоювання щодо інфляції середньостроково.

У Німеччині замовлення на фабрики за листопад перевищили очікування зростанням на 5.6% місячного (проти прогнозу 1%), значно покращившись з 1.6% у жовтні. Довіра споживачів і бізнес-клімат у Єврозоні також покращилися у грудні, хоча й недостатньо для протидії слабкості глобального попиту, яку відчувають трейдери.

Технічний аналіз: EUR/USD шукає критичні рівні опори на тлі тиску на зниження

З технічної точки зору, EUR/USD перебуває у тенденції зниження і наближається до закриття нижче мінімуму середовища середи у 1.1672. Індекс відносної сили (RSI) вказує на нейтрально-знижувальну тенденцію, що свідчить про втрату контролю покупців над ціною. Моментальна підтримка знаходиться на простій скользячій середній 50 днів у 1.1640, а критичний рівень — на рівні 200-денної SMA у 1.1561. Якщо продавці просунуть пару нижче за 1.1561, відкриється шлях до більш глибокого зниження.

Щоб змінити негативний настрій, покупці повинні повернути рівень 1.1700 як першу ціль. Закриття на денному графіку вище цього рівня відкриє можливість для подальшого зростання до простої скользячої середньої 20 днів у 1.1733. Однак у короткостроковій перспективі тиск на зниження здається домінуючим через несприятливий макроекономічний фон для Євро та збережений імпульс зростання Долара США.

Резюме рухів валют: Євро був найсильнішою валютою проти Канадського долара цього тижня (+0.86%), але зазнав значних втрат проти Долара США (-0.56%), Фунта стерлінгів (-0.39%), Йена (-0.48%) та Швейцарського франка (-0.26%). Пара EUR/USD залишається під тиском, оскільки трейдери коригують позиції у передчутті даних про зайнятість у США, які можуть підтвердити або спростувати сценарій зростання Долара, спостережений у цій сесії.