Золото(XAU/USD), що зупинилося перед 4,500 доларами… короткострокова прибутковість зафіксована протистоянням геополітичної напруги та напруженої боротьби

У середу на азіатських ринках золото зазнало корекції, отримавши продажі біля психологічної опори в районі 4500 доларів, що є психологічним рівнем опору. Після стрімкого зростання за останні два дні з’явилися ознаки фіксації прибутків у короткострокових позиціях. Однак геополітичні ризики, такі як питання Венесуели, згадування Трампом Гренландії, тиск на Колумбію та Мексику, війна між Росією та Україною, ситуація в Ірані та конфлікт у Газі, ускладнюють ситуацію і запобігають падінню нижче підтримки.

Ризикон vs попит на безпечні активи, наразі переважає ризикон

Цікавою є реакція ринку. Індекс S&P 500 та Dow Jones у вівторок оновили рекорди. Це означає, що інвестори сприйняли питання Венесуели як короткострокову змінну, а не негайну загрозу. Переважання настроїв ризикону спричинило масові продажі безпечних активів, таких як золото.

Одночасно жорстка риторика адміністрації Трампа розширила спектр геополітичних ризиків. Розгляд можливості здобуття Гренландії з військовим аспектом, жорсткий тон щодо Колумбії та Мексики підсилюють ймовірність ускладнення ситуації. Застій у переговорах між Росією та Україною, напруженість в Ірані та конфлікт у Газі перетворюють геополітичні ризики з короткострокових на ланцюгові.

Шлях зниження від ФРС, ринок враховує можливість ще одного зниження у березні+на кінець року

Ринкові умови залишаються сприятливими для золота. За даними CME FedWatch, ринок вже заклав у ціни ймовірність зниження ставок у березні та ще одного зниження до кінця року. Глава Федерального резерву Річмонд Тома Баркін( зазначив, що потрібно орієнтуватися на дані для коригування короткострокових ставок, натякаючи на підвищену чутливість політичного курсу до індикаторів. Долар також не зміг утримати попередній ріст, тому середовище для купівлі золота залишається неспокійним.

Чому цього тижня трейдери обережні

Перед важливими економічними показниками переважає очікувальна стратегія:

• П’ятниця NFP) non-farm payroll(: ключова подія, що може переоцінити ймовірність зниження ставок ФРС
• Наступний вівторок CPI) споживчі ціни(: аналіз інфляційних тенденцій для визначення політичних кроків ФРС
• Сьогодні)середа(: публікація даних: ADP по приватним роботодавцям, PMI по послугах, JOLTS по вакансіях — можуть вплинути на короткострокову волатильність

Ці показники більше сприяють зміні напрямку, ніж зміні тренду.

Технічний аналіз: рівень підтримки 4450~4445 доларів зберігає потенціал зростання

Тренд зростання зберігається, але імпульс слабшає:

• Підтримка/коридор: 4450~4445 доларів — зона підтримки
• Базова підтримка: 100-годинна SMA, що зростає і розташована нижче ціни, близько 4400 доларів
• Сигнал MACD: 100-годинний MACD опустився нижче сигналу, демонструючи слабкість, гістограма розширюється вниз
• RSI: 48.58 — близький до нейтральної зони, що ускладнює переважання однієї з сил

Щоб повернутися до бичачого тренду, RSI має повернутися вище 50, а MACD — покращитися. Захист рівня 4450 доларів стане ключовим моментом для короткострокової психології.