Інфляція: причини та наслідки — скільки питань повинні знати інвестори

Чому ціни на товари постійно зростають?

Ситуація у вашому районі A бігти на ринок цього ранку. Яйця, які раніше коштували 4.45 бат/штука, зараз — 3.9 бат/штука. Здається, що ціна знизилася, але свинина подорожчала з 137.5 бат/кг до 205 бат/кг, а потім знову знизилася до 133.31 бат/кг. Газ для побутового використання майже утричі подорожчав — з 318 бат/балон до 423 бат/балон. Це ознака інфляції — економічного стану, коли рівень цін на товари та послуги постійно зростає.

З фінансової точки зору, інфляція означає, що ваші гроші втрачають цінність. Можливість купити ті самі товари за менше грошей зменшується. Спочатку це може здаватися поганою новиною, але ситуація складніша, ніж здається. Деякі отримують вигоду, інші — втрачають.

Хто виграє, а хто програє від інфляції?

Переваги мають: підприємці, акціонери компаній у сфері харчування та енергетики, банкіри, боржники — вони можуть підвищувати ціни на товари та послуги, збільшувати відсотки для боржників.

В програші: працівники з фіксованим доходом, кредитори, вкладники у банках — їхні доходи зростають, але не встигають за рівнем інфляції, і вартість їхніх заощаджень зменшується.

Яскравий приклад — компанія PTT, яка отримала чистий прибуток у 64,419 мільйонів бат у першій половині року, що на 12.7% більше, ніж минулого року, через зростання цін на нафту через російсько-українську війну.

А що спричиняє інфляцію? Три основні причини

1. Попит перевищує пропозицію (Demand Pull Inflation)
Споживачі хочуть купити більше товарів, ніж виробники можуть виготовити. Це змушує продавців підвищувати ціни. Після відновлення світової економіки після COVID-19 всі прагнуть купити товари. Контейнери з товарами дефіцитні, і починається “реваншевий споживчий попит”.

2. Зростання витрат на виробництво (Cost Push Inflation)
Ціни на нафту, природний газ, залізо, мідь зросли на світовому ринку. Виробники змушені підвищувати ціни на свою продукцію, щоб покрити витрати.

3. Друк грошей урядом (Printing Money Inflation)
Обсяг грошей у обігу надмірний, і вартість валюти знижується.

Для Таїланду нинішня інфляція спричинена сумою факторів — відновленням світової економіки, сильним зростанням США, фіскальними заходами, дефіцитом пропозиції та геополітичним напруженням.

За даними МВФ станом на січень 2567 року, світова економіка зросте на 3.1% у 2567 і на 3.2% у 2568, при цьому рівень інфляції знижується швидше за очікуваннями.

Чому це важливо? Вплив інфляції на вас і мене

Якщо ви отримуєте зарплату: Вартість життя зростає — рахунки за електроенергію, воду, їжу, транспорт стають дорожчими. Зарплата зростає, але менше за рівень інфляції, тому купівельна спроможність зменшується, і ви можете купити менше.

Якщо ви — бізнесмен: Ціни на товари зростають, продажі можуть зменшитися, витрати на виробництво зростають, прибутки зменшуються. Деякі змушені зменшити інвестиції або скоротити кількість працівників.

Якщо ви — країна: Народ купує менше товарів, бізнеси не розвиваються, ВВП зростає повільніше, а при тривалому зниженні відсоткових ставок населення ризикує інвестувати у високоризикові активи, що може спричинити формування бульбашок.

Інфляція vs дефляція: у чому різниця?

Інфляція = зростання цін, економіка зростає
Дефляція = зниження цін, зменшення попиту, недостатній обіг грошей, виробники не хочуть виробляти, економіка стагнує

Рівень CPI Таїланду у січні 2567 становив 110.3, що на 0.3% більше, ніж у січні 2566. Це — зниження на 1.11% у порівнянні з попереднім роком, найнижчий рівень за 35 місяців, оскільки ціни на енергоресурси та свіжі овочі і м’ясо знизилися через збільшення пропозиції.

Місячне зростання — 0.02%, що пов’язано з підвищенням цін на паливо, електроенергію, проїзд, але ціни на їжу знизилися на 0.31% через зростання пропозиції рису, яєць, овочів.

Як планувати фінанси в умовах інфляції: що робити?

( Як інвестувати, коли приходить інфляція?

Вклади з високими відсотками — оберіть депозитний рахунок у банку з високою ставкою, але враховуйте терміни.

Нерухомість — орендна плата коригується відповідно до інфляції, не залежить від фондового ринку. Якщо є гроші — інвестиції у нерухомість — хороший варіант.

Облігації — обирайте Floating Rate Bond або Inflation Linked Bond, що мають змінну ставку, прив’язану до інфляції, але ретельно досліджуйте надійність емітента.

Золото — ціна золота рухається у напрямку інфляції: високий рівень інфляції — високі ціни на золото. Це підходить для довгострокової спекуляції. Трейдери часто використовують CFD на золото, щоб заробляти як на зростанні, так і на падінні цін.

Акції, що виграють від інфляції:

• Банківські акції — прибуток з відсоткових різниць зростає при підвищенні ставок.
• Страхові компанії — інвестиції у низькоризикові активи, прибутки залежать від інфляції.
• Продуктові компанії — товари першої необхідності, мають цінову владу.

Що уникати:

• Небезпечні борги — уникайте боргів без доходу.
• Гроші без інвестицій — зберігання грошей без інвестицій знецінюється через інфляцію.

) Що потрібно робити для підготовки

1. Слідкуйте за новинами — інфляція впливає на фінансовий стан кожної людини. Постійно оновлюйте інформацію і готуйтеся до змін.

2. Плануйте інвестиції — вкладайте у активи з вищою доходністю, наприклад, акції, фонди, нерухомість.

3. Обирайте стабільні активи — золото зберігає цінність і не знецінюється з часом.

4. Плануйте витрати — більш ретельно плануйте, зменшуйте непотрібні витрати.

Що таке дефляція: протилежність інфляції

Дефляція — зниження рівня цін на товари та послуги, зменшення попиту, недостатній обіг грошей, виробники не хочуть виробляти, економіка стагнує.

Якщо Таїланд потрапить у стан стагфляції (висока інфляція + економічна стагнація), це буде поєднання сильного зростання цін і високої безробіття. Люди купують менше, бізнеси не продають, звільняють працівників, ВВП зростає повільніше, економіка погіршується.

Плюси і мінуси інфляції:

Плюси ✅

• Власники бізнесу можуть продавати товари за високими цінами, зростає розширення бізнесу, з’являються нові робочі місця, доходи населення зростають.
• Економіка зростає, зростає інвестиційна активність, збільшується зайнятість.

Мінуси ❌

• Висока швидкість зростання цін, товари стають дорогими, покупці купують менше, виробники — менше доходів, зменшення кількості працівників, зниження виробництва.
• Гіперінфляція — втрата стабільності, знецінення заощаджень, зниження купівельної спроможності.

Висновок: причини інфляції та інвестиційні стратегії

Інфляція — коли попит високий, ціни зростають, купівельна спроможність знижується. Важливо слідкувати за рівнем CPI, щоб визначати економічну політику та ставки.

Помірна інфляція — корисна для економіки, сприяє зростанню, створює робочі місця.
Занадто висока інфляція (Гіперінфляція) — шкодить: товари стають недоступними, економіка падає, безробіття зростає.

Інвестори можуть отримати прибуток, вкладаючись у акції, що виграють від інфляції, такі як банківські, страхові, продуктові компанії, або у золото, нерухомість, облігації.

Головне — постійно слідкувати за економічними новинами, правильно планувати інвестиції, обирати стабільні активи і раціонально планувати витрати, щоб мінімізувати вплив інфляції на життя.