Геополітична напруга сприяє стрімкому зростанню товарів, світові ринки стикаються з тиском уповільнення зростання

Близькосхідна ситуація загострюється, енергетика та дорогоцінні метали зростають відповідно

Наймасштабніші за три роки соціальні протести в Ірані увійшли в 12-ий день, демонстраційна хвиля продовжує поширюватися по всій країні. Влада Ірану негайно запровадила національне інтернет-обмеження, щоб перешкодити організованим діям населення. У той же час, колишній принц Ірану, емігрант-опозиціонер Реза Пехлеві закликав громадян продовжувати виходити на вулиці з протестами. Президент США Трамп зробив жорстку заяву, попередивши, що у разі загибелі протестувальників у Ірані, США вживуть відповідних заходів.

Геополітичні ризики на Близькому Сході зросли, викликавши зростання ринкових настроїв щодо безпеки. Ціни на нафту підскочили. WTI нафти у середині сесії піднялася на 3.55%, прорвала рівень 58.0 доларів, закінчила торги на рівні 58.4 доларів за барель. Золото також відновилося з низьких рівнів, внутрішній приріст 0.48%, ціна становить 4477.8 доларів за унцію. Попит на захист підвищив індекс долара на 0.12% до 98.8, хоча зростання було помірним.

Світові фондові ринки змішані, оборонна та енергетична сектори отримують прибутки

Три головні індекси США показали різну динаміку. Індекс Доу Джонса виріс на 0.55%, S&P 500 злегка підвищився на 0.01%, а Nasdaq Composite знизився на 0.44%. Технологічний сектор зазнав тиску: Apple закрився на 0.5% нижче, вже сьомий день поспіль знижується, Meta знизилася на 0.4%, Microsoft і Cisco втратили понад 1%, Nvidia( знизилася на 2.2%.

Збільшення оборонного бюджету підштовхнуло зростання відповідних секторів. Трамп оголосив про значне збільшення військових витрат до 2027 року до 1.5 трлн доларів, що на 50% більше, що сприяло сильному зростанню військово-промислового сектору — Northrop Grumman піднявся на 2.3%, Lockheed Martin — на 4.3%. Енергетичний сектор також отримав вигоду від зростання цін на нафту: Chevron піднявся на 2.6%, ExxonMobil — на 3.7%.

На китайському ринку індекс Jinlong виріс на 1.09%. Європейські фондові ринки залишаються стабільними: FTSE 100 у Великій Британії знизився на 0.04%, CAC 40 у Франції піднявся на 0.12%, DAX 30 у Німеччині — на 0.02%.

Тенденції криптоактивів слабкі, нові дані дають оптимізм щодо пропозиції

Біткоїн за 24 години знизився на 0.22%, поточна ціна — 91071 долар; Ethereum — знизився на 1.87%, ціна — 3106 доларів. (Оновлені дані: Біткоїн — 96.83K, за 24 години +1.98%; Ethereum — 3.36K, за 24 години +1.88%) Загалом ринок криптовалют тисне, у синхронії з продажами ризикових активів.

Валютний ринок: ієна під тиском, євро знецінюється

Індекс долара продовжує зростати і становить 98.8, піднявшись на 12 пунктів порівняно з попереднім днем торгів. USD/JPY зросла на 0.03%, що відображає відносну слабкість ієни у контексті захисних потоків. EUR/USD знизився на 0.15%, під тиском сильного долара. Варто звернути увагу, що японська ієна залишається під тиском знецінення біля рівня 1100 ієн, що тісно пов’язано з різницею у очікуваннях щодо політики ФРС.

Ринок фіксованого доходу: ставки злегка зросли

Доходність 10-річних казначейських облігацій США становить 4.16%, піднявшись на 1 базисний пункт, що свідчить про переоцінку інфляційних очікувань.

Гонконгські вечірні торги залишаються сильними, ф’ючерс на індекс Hang Seng виріс на 171 пункт

Ф’ючерс на гонконгський індекс у вечірніх торгах закінчився на рівні 26312 пунктів, що на 163 пункти вище за закриття попереднього дня (26149), що свідчить про збереження інтересу до довгих позицій. Вечірній ф’ючерс на індекс China Enterprises — 9097, зростання на 58 пунктів. Обсяг торгів — 14701 контракт.

Макроекономічні акценти: політична невизначеність і приховані ризики для робочої сили

) Трамп не розкрив кандидатуру на посаду голови ФРС, ринок розділився

Президент США Трамп у інтерв’ю повідомив, що вже визначився з кандидатом на посаду голови ФРС, але імені не назвав. На запитання щодо чинного голови економічної ради Хасетті, Трамп відповів: «Я не хочу говорити», але підкреслив, що Хасетті — «один із моїх улюбленців». Оприлюднені ставки на Kalshi показують ймовірність обрання Кевіна Воша — 41%, Кевіна Хасетті — 39%, Крістофера Воллера — 12%. Будь-який кандидат при вступі на посаду зіткнеться з сильним тиском президента щодо зниження ставок.

Американські споживачі налаштовані песимістично, зростають короткострокові інфляційні очікування

Оновлення даних опитування Федерального резерву Нью-Йорка свідчить про погіршення споживчих настроїв. Очікування інфляції на один рік зросли з 3.2% у грудні минулого року до 3.42%, що є значним підвищенням. Очікування на 3 та 5 років залишаються на рівні 3%. Більш тривожним є значне погіршення прогнозів щодо безробіття: ймовірність знайти нову роботу після втрати становить 43.1%, що на 4.2% менше, ніж раніше, і є найнижчим рівнем з середини 2013 року. Очікувана ймовірність прострочення боргів у найближчі три місяці зросла на 1.6% і становить 15.3%, що є найвищим рівнем з квітня 2020 року.

Тижневі заявки на отримання допомоги по безробіттю зросли, сигналізуючи про можливе уповільнення ринку праці

За даними Міністерства праці США, за тиждень, що закінчився 3 січня, кількість перших заявок на допомогу по безробіттю склала 208 тис., що на 8 тис. більше за попередній тиждень, очікування — 212 тис. В середньому за 4 тижні — 211.75 тис., зменшення на 7.25 тис. порівняно з попереднім періодом. Кількість продовжуваних заявок — 1.914 млн, зростання на 56 тис., що перевищує очікування — 1.9 млн, і свідчить про ускладнення пошуку роботи для звільнених працівників.

ООН знизила прогнози глобального зростання, торговельні суперечки — ключовий фактор

ООН у четвер опублікувала економічний прогноз, знизивши очікуваний глобальний річний приріст ВВП до 2.7% (з 2.8% минулого року), у 2027 році прогнозується зростання до 2.9%, але це все ще значно нижче середнього рівня 3.2% у 2010–2019 роках до пандемії. Очікування щодо США — зростання на 2% у цьому році (порівняно з 1.9% минулого), до 2027 року — 2.2%. Китай очікує зростання на 4.6% цього року, у 2027 році — 4.5%, що нижче попередніх прогнозів у 4.9%. У доповіді зазначається, що підтримка макрополітики може пом’якшити вплив митних тарифів, але короткострокове зростання торгівлі та економічна активність можуть ще більше сповільнитися.