Що таке облігації: підходи до інвестування та процес участі

Значення та роль державних облігацій

Облігація — це борговий інструмент, який випускає уряд або державний орган для залучення коштів. Володіння облігацією означає, що інвестор надає кредит емітенту і отримує доход у вигляді відсотків або дивідендів відповідно до договору.

Основна мета випуску облігацій — забезпечити уряду фінансування важливих проектів, таких як будівництво інфраструктури, погашення державного боргу або субсидії на комунальні послуги.

Механізм роботи державних облігацій

Інвестування в облігації не є складним процесом. Інвестор повинен придбати їх у банку, що надає цю послугу, і тримати протягом визначеного в договорі терміну.

Термін інвестування може бути різним: 1 рік, 3 роки, 5 років або 7 років. Після закінчення терміну інвестор отримує назад основну суму разом із відсотками за встановленою ставкою.

Структура покупки:

• по 1 000 бат за одиницю
• мінімальна покупка — 1 000 бат (1 одиниця)
• можливо купити додатково кратно 1 000 бат, наприклад 5 000 бат або 100 000 бат
• без максимальної межі та без обмежень щодо кількості покупок

Види державних облігацій

На світовому ринку, особливо в США, де найбільший ринок облігацій, їх класифікація така:

Казначейські білети (Treasury Bills) — короткострокові облігації з терміном до 1 року

Казначейські нотатки (Treasury Notes) — з терміном 2, 3, 5 або 10 років, з фіксованою ставкою відсотка

Казначейські облігації (Treasury Bonds) — довгострокові цінні папери з терміном 20-30 років

Інфляційно захищені облігації (TIPS) — облігації, що коригуються відповідно до рівня інфляції, для збереження купівельної спроможності

Плюси та мінуси

Сильні сторони

Висока надійність: випущені урядом, мають низький ризик і високий рівень довіри

Фіксований дохід: відсотки визначені заздалегідь, що дозволяє точно планувати фінанси

Різноманітність варіантів: різні терміни для вибору відповідно до цілей інвестора

Висока безпека: підтверджена урядом, що додає впевненості

Недоліки

Низька доходність: ставки зазвичай нижчі порівняно з більш ризикованими цінними паперами

Обмежений ріст: прибутки зазвичай менші, ніж у інших активів

Залежність від політики: зміни у грошово-кредитній або економічній політиці можуть впливати на ціну та дохідність

Фактори, що впливають на ціну облігацій

Базова ставка відсотка: коли центральний банк підвищує ставки, ціна облігацій зазвичай знижується, оскільки інвестори шукають активи з вищим доходом

Економічна ситуація: у періоди стабільної економіки інвестори вважають облігації безпечним варіантом для диверсифікації ризиків

Політика центрального банку: рішення щодо монетарної політики безпосередньо впливають на рівень ставок на ринку

Глобальні обставини: зміни у світовій економіці впливають на рівень ставок і потоки інвестицій

Доходність: важливий індикатор, за яким інвестори оцінюють очікування ринку. Наприклад, 10-річна дохідність казначейських облігацій США вважається індикатором довіри до ринку.

Інвестиційні підходи

Облігації підходять для тих, хто шукає низькоризикові інвестиції з довгостроковим очікуванням. Вони можуть слугувати засобом середньо- та довгострокового накопичення та диверсифікації портфеля.

3 способи придбання облігацій

Первинний ринок: купівля безпосередньо у уряду через банки-державних агентів або комерційні банки, що мають дозвіл бути дилерами. Інвестор повинен слідкувати за оголошеннями уряду щодо часу та місця продажу.

Вторинний ринок: купівля у інших інвесторів, які вже володіють облігаціями. Це можливо двома способами: через приватні угоди або через брокерів.

Фонди облігацій: зручний спосіб — купити пайові інвестиції через брокера або банк, що пропонують такі фонди.

Підсумок

Володіння державними облігаціями досить просте і безпечне, хоча й приносить нижчий дохід і вимагає довгострокових вкладень. Зазвичай вони підходять для інвесторів, що прагнуть диверсифікувати ризики і отримувати стабільний дохід у довгостроковій перспективі. Для додаткового вивчення різних інвестиційних опцій рекомендується детально досліджувати інформацію перед прийняттям рішення.