Повний аналіз чотирьох основних індексів американського фондового ринку: навігаційна карта для інвесторів, яку потрібно знати

Чому варто стежити за індексами американського ринку?

США як лідер світового капітального ринку, їхній рух на фондовому ринку впливає на увагу інвесторів у всьому світі. Але компаній, що котируються на американській біржі, дуже багато, і простого слідкування за окремими акціями недостатньо — тут на допомогу приходять індекси. Індекси американського ринку — це як дзеркало, що відображає здоров’я всього ринку.

Як і у випадку з японською економікою, яка застрягла у застої і не могла подолати високі позначки індексу Nikkei протягом десятиліть, індекси американського ринку також здатні розкрити економічний стан країни. Однак американський ринок дуже великий, і на відміну від інших країн, де є один представницький індекс, тут існує кілька різних індексів з унікальними характеристиками. Найбільш відомими з них є індекси Dow Jones Industrial, S&P 500, Nasdaq та Philadelphia Semiconductor.

Чотири головних індекси — кожен зі своїми особливостями

Dow Jones Industrial: представник «голубих фішок»

Індекс Dow Jones (US30) — це один із найстаріших індексів США, створений ще в 1896 році в епоху індустріалізації, і має понад 130 років історії. Спочатку він включав 12 провідних промислових компаній, зараз — 30, що охоплюють різні галузі.

Індекс Dow Jones — це індекс з ваговою оцінкою за цінною котируванням, тому при його формуванні враховуються не лише розмір компанії, а й ціна акцій, щоб уникнути надмірної волатильності. Це пояснює, чому Apple спочатку потрібно було розділити акції, щоб потрапити до індексу. Однак саме через цей механізм існує критика, що Dow Jones символічно важливий, але вже важко повністю відобразити сучасний стан американського ринку.

S&P 500: найповніший індикатор ринку

З розширенням кількості компаній, що котируються, індекс Dow Jones втратив частину своєї репрезентативності. Тому компанія Standard & Poor’s запустила індекс S&P 500 (US500), що включає 500 найбільших за ринковою капіталізацією компаній США. Ці 500 компаній формують приблизно 75% від загальної ринкової капіталізації американського ринку, охоплюючи технологічних гігантів, бренди товарів щоденного попиту та фінансові корпорації.

Щоб забезпечити якість входження до індексу, S&P створила спеціальну комісію для перевірки реального стану компаній. Тільки стабільно прибуткові компанії мають шанс потрапити до індексу. Завдяки широкому охопленню та строгому відбору, S&P 500 став найкращим «барометром» економічного стану США і є обов’язковим для професійних інвесторів.

Nasdaq: індикатор технологічного сектору

Після створення електронної біржі у 1971 році з’явився Nasdaq, що складається переважно з технологічних компаній. З ростом технологічної галузі Nasdaq поступово став індикатором світового технологічного сектору. Пізніше з’явився індекс Nasdaq 100 (NAS100), що фокусується на великих технологічних компаніях і став одним із найпопулярніших технологічних індексів.

Для інвесторів у Тайвані важливо знати, що динаміка Nasdaq тісно пов’язана з електронною промисловістю тайванського ринку, тому цей індекс є важливим орієнтиром.

Philadelphia Semiconductor Index: індикатор напруги у мікросхемній галузі

У 1993 році біржа Філадельфії запустила індекс Philadelphia Semiconductor, що включає 30 провідних компаній у галузі напівпровідників. З ростом попиту на 3C-гаджети, хмарні технології, AI та інші сфери, важливість напівпровідникової галузі зросла, і цей індекс став об’єктом уваги глобальних інвесторів. Оскільки TSMC є одним із ключових компонентів, зміни у індексі Philadelphia Semiconductor мають значний вплив на тайванський ринок, і цей індекс є важливим орієнтиром для інвесторів у технології та Тайваню.

Порівняння інвестиційних інструментів на індекси

На відміну від інвестування у окремі акції, що пов’язане з ризиками управління компанією та конкуренцією, інвестиції у широкі індекси мають більш просту логіку — поки економіка країни зростає, індекс зростає разом із нею. Індекси типу S&P 500 мають автоматичний механізм відбору слабких і сильних компаній, тому інвестор не повинен турбуватися про конкурентоспроможність окремих акцій — головне, щоб економіка зростала. Це і є стратегія інвестицій від Воррена Баффета.

Основні інструменти інвестування в американські індекси:

Перший: ETF на індекси

Індексові ETF — це фонди, що відтворюють склад і вагу компонентів індексу. Вони мають нижчі управлінські витрати, оскільки менеджери не вибирають акції вручну, а просто коригують портфель відповідно до індексу. Купівля і продаж відбувається так само, як і з акціями, але без використання левериджу — можна лише купувати «на підвищення», але не продавати «на пониження».

Другий: ф’ючерси на індекси

Ф’ючерси мають переваги у швидкості та левериджі. В США ф’ючерси на індекси зазвичай мають квартальні терміни поставки. Інвестор відкриває позицію, вносячи маржу, і може обирати «довгу» або «коротку» позицію, отримуючи прибуток або збитки від різниці цін. Оскільки ф’ючерси мають високий леверидж і відсутні обмеження на зростання або падіння, важливо не використовувати мінімальну маржу без обережності, щоб уникнути великих втрат.

Третій: CFD на індекси

CFD дозволяє торгувати у двох напрямках — купівля і продаж — без необхідності володіння активом. Це зручно для короткострокових спекуляцій. У порівнянні з ф’ючерсами, CFD не мають терміну закінчення, мають більший леверидж і дозволяють швидко закривати позиції протягом дня. Однак за CFD потрібно платити нічні комісії, тоді як ф’ючерси — ні.

Довгострокові інвестиції проти короткострокових спекуляцій

Якщо ваша мета — стабільне довгострокове інвестування, рекомендується регулярно купувати ETF на американські індекси, щоб скористатися складним відсотком. Якщо ви впевнені у довгостроковому зростанні економіки США, це дозволить отримувати прибуток від зростання ринку.

Якщо ж ви прагнете швидкого заробітку на коливаннях цін, ф’ючерси і CFD — це хороші інструменти. За допомогою левериджу і можливості торгувати у дві сторони, можна як хеджувати ризики, так і спекулювати.

Зверніть увагу, що індекс Philadelphia Semiconductor через свою специфіку і менший термін існування менше представлений у ф’ючерсах і CFD. Однак враховуючи, що основна частка тайванських акцій належить напівпровідниковому сектору, цей індекс тісно пов’язаний із тайванським ринком і є важливим для аналізу.

Підсумки

Індекси американського ринку — це найактуальніші індикатори світової економіки, і незалежно від того, чи інвестуєте ви безпосередньо у американські акції чи у інші ринки, важливо виробити звичку регулярно їх стежити. Розуміючи особливості чотирьох головних індексів і переваги інвестиційних інструментів, ви зможете обрати найкращу стратегію відповідно до свого стилю і часових рамок, і успішно діяти на глобальному капітальному ринку.