Долар зміцнюється, японська йена зазнає тиску на тлі сильних економічних даних США

Долар продовжує зростати на тлі підтримки ринку праці США

USD/JPY залишається на рівні сили приблизно 157.00, з третьою добою підряд підвищення. Сильність долара зумовлена даними про ринок праці США, що демонструють його стійкість. Водночас японський ієна залишається під тиском через кілька геополітичних та економічних факторів.

Сигнали ринку праці США свідчать про його стабільність

Дані, опубліковані Міністерством праці США, показують, що кількість перших заявок на допомогу по безробіттю склала 208 000 у тижні, що закінчився 3 січня, менше за очікування ринку (210 000) і відповідає покращенню порівняно з попереднім тижнем (200 000). Постійне зростання склало 1.914 мільйонів проти 1.858 мільйонів, але середньомісячне значення за 4 тижні знизилося з 219 000 до 211 750, що свідчить про збереження сильної ситуації на ринку праці.

Торговий баланс США за товарами та послугами суттєво покращився

Ще одним фактором підтримки долара є зміцнення імпорту та експорту. Торговий баланс товарів і послуг зменшився до 29.4 мільярдів доларів у жовтні, що менше за очікування (58.9 мільярдів доларів), демонструючи значне покращення порівняно з дефіцитом попереднього місяця (48.1 мільярдів доларів). Це найнижчий рівень дефіциту з червня 2009 року, оскільки імпорт знизився до 21-місячного мінімуму, а експорт досяг найвищого рівня за весь час.

Індекс долара США залишається на високому рівні через зростання доходності облігацій

Індекс долара (DXY) торгується приблизно на рівні 98.85, залишаючись близько місячного максимуму. Зростання доходності держоблігацій США підтримує попит на долар. Інструмент CME FedWatch показує, що ринок оцінює ймовірність збереження ставки на рівні, що був у січні, приблизно 88%. Водночас інвестори очікують двох знижень ставки у цьому році, і звіт по зайнятості поза сільським господарством (NFP) у п’ятницю може змінити короткострокові очікування.

Японський ієна під тиском через кілька факторів, включаючи напруженість між Китаєм і Японією та слабкі дані по заробітках

У Японії ієна залишається під тиском через кілька викликів. Пекін нещодавно оголосив обмеження на експорт товарів “двох використань” до Японії, посилаючись на національну безпеку, і почав розслідування щодо ринкових маніпуляцій з імпортованим з Японії дезхлорациланом (хімічною речовиною для виробництва напівпровідників), що відображає зростаючу напруженість у торгівлі.

Крім того, дані по заробітках у Японії свідчать про слабкість. Зростання готівкових доходів працівників у листопаді склало лише 0.5% у річному вимірі, менше за очікування ринку (2.3%), і значно знизилося порівняно з попереднім місяцем (2.6%). Ця ситуація створює додатковий тиск на японську ієну у довгостроковій перспективі.

Теплова карта валют: долар США у сильній позиції

З таблиці змін валют сьогодні видно, що долар США найсильніше зростає відносно новозеландського долара, піднявшись на 0.37%. Водночас USD/JPY зросла на 0.03%. Теплова карта показує, що євро, британський фунт і японська ієна слабшають відносно долара США, що відображає попит на безпечні активи та потоки капіталу у безпечні активи у доларовому еквіваленті.

Комбінація сильних даних по ринку праці та торгівлі США, а також геополітичних напруженостей у Японії та слабких даних по заробітках підтверджують тенденцію до зміцнення долара та збереження тиску на японську ієну у найближчому майбутньому.