ทองคำราคาวันนี้ | วิเคราะห์ XAUUSD เดือนมกราคม 2569 | ข้อมูลการเคลื่อนไหวล่าสุด

Тенденція руху золота вранці — страх перед геополітичними ризиками ще не зник

Ринок дорогоцінних металів активно реагує на нові виклики. Ціна на золото сьогодні підтримується через невизначеність у Західній півкулі після того, як США оголосили про цілеспрямовані військові дії щодо затримання лідерів XAUUSD. Відкриття торгів в Азії сприяло зростанню більш ніж на 1%, тестуючи рівень опору в 4,500 доларів за унцію перед тим, як прибутковий тиск знизив ціну до рівня 4,460 доларів знову.

Що особливо помітно в цій ситуації — це різниця у поведінці між двома фондами. Поки фондові індекси стрімко зростають і досягають нових максимумів, ціна на золото зростає стабільно, як на безпечну гавань. Це свідчить про те, що частина капіталу перетікає у більш безпечні активи через побоювання щодо глобальної нестабільності.

Спекулянти на дорогоцінних металах швидше читають ситуацію, ніж інвестори інших секторів

Поки Уолл-стріт ще вважає, що все вже закінчено, ринок золота готується до можливого розгортання подій. Стратегія США, яка включає жорсткі заходи проти наркокартелів, а також розширення контролю над Гренландією та посилення розколу в НАТО, є ознаками глобальних змін у балансі сил.

Інші великі гравці світу не залишаться байдужими. Китай може побачити можливість для захоплення Тайваню, а Росія, яка має економічні проблеми і ядерний арсенал, може продовжити активність в Україні. Ця напруженість вже закладена у ціни на золото і врахована у макроекономічних ризиках, тоді як фондовий ринок ще не реагує повною мірою.

Метали срібло, мідь і промислові спекуляції демонструють активність

Ціна на золото сьогодні не є єдиним гравцем. Срібло, яке зросло більш ніж на 4% і досягло 80 доларів за унцію, а також мідь, що вже перевищила 6 доларів за фунт, також демонструють активність і впливають на ринок.

Причиною зростання срібла і міді є не лише страх, а й реальна промислова необхідність. У часи, коли світ імпортує електроенергію та чисту енергію, ці метали є незамінними. Фонди можуть накопичувати золото, але промислові компанії не можуть дозволити собі залишати запаси без руху. Це видно з зниження співвідношення ціни золота до срібла до 55 разів — найнижчого з квітня 2013 року, що означає, що срібло перемагає золото на один пункт.

Зростання цін зумовлене як спекулятивними очікуваннями, так і реальним попитом через розширення дата-центрів і електромереж. Це свідчить про міцну фундаментальну основу. Віддалені цілі — 5000 доларів за золото і додатковий потенціал для срібла — не є фантазією, особливо якщо ФРС залишить ставки без змін на січневій зустрічі. Дані про зайнятість у п’ятницю можуть змінити ситуацію: слабкі показники ускладнять долару зростати, і дорогоцінні метали отримають додаткову підтримку.

Короткострокові ризики: продажі на 5,5 мільярдів доларів вже починаються

Проте, для спекулянтів, які отримали прибутки від зростання золота на 67% і срібла на 150% у 2025 році, новини про “перерозподіл портфелів” — це виклик.

Великі фонди, що керуються за правилами, можуть бути змушені продати активи з високою прибутковістю, щоб повернути портфель до початкових пропорцій. Очікується продаж золота на 5,5 мільярдів доларів і срібла на 5 мільярдів доларів. Це не пов’язано з фундаментальними обмеженнями, а є механізмом фіксації прибутку, що може тимчасово знизити ціну.

Це створює момент для роздумів — чи вірити, що ринок залишиться на плаву, чи швидко зійде на короткий період? Фундаментальні показники залишаються сильними: борги уряду, зниження курсу валюти, конфлікти без очевидного рішення. Якщо ціна на золото пройде цей етап, ціль у 5000 доларів у 2026 році стане реальністю.

Технічний аналіз короткострокового золота — формування опорної зони

Ціна на золото сьогодні коливається біля 4462 доларів. Структура на 4-годинному графіку залишається у висхідному каналі (Parallel Channel), але ціна вже наближається до верхньої межі, яка є рівнем опору.

Наступна ціль — рівень Fibonacci Extension 141,4% у діапазоні 4480–4481 доларів — важливий “протест” на найближчі 24 години. Якщо ціна його подолає, можливий короткостроковий відкат або фіксація прибутку через скупчення рівнів опору.

Індикатори дають попереджальні сигнали: RSI ще в районі 60, є потенціал для зростання, але Stochastic RSI сформував медвежий перехід при зоні перекупленості понад 80. Це попереджає про можливе зниження темпів зростання.

Для короткострокових інвесторів ризик/прибутковість наразі не оптимальні: купувати зараз — ризиковано, оскільки можна отримати невеликий прибуток при зростанні, але великі втрати при падінні. Безпечніше чекати корекції до рівнів підтримки — 4433–4441 доларів.

Якщо графік утримає цю зону і ціна залишиться вище короткострокової EMA без прориву, рух до рівня Fibonacci 161,8% у 4551 долар можливий. Проте, прорив нижче 4433 доларів і закріплення під середньостроковою EMA біля 4342 доларів зробить цю зону підтримкою.

Важливі рівні підтримки: 4433–4400 | 4342

Важливі рівні опору: 4480–4520 | 4550

Найбезпечніша стратегія — чекати корекції і входити після відновлення, оскільки графік вже близький до зони перепроданості.