Коли ставка на фінансування прориває рівень 1.6%/годину, варто задуматися, що саме відбувається у цій системі.
Здається, високі комісії "відсоткових бонусів" насправді є способом для коротких позицій використовувати ваші маржинальні кошти для сплати відсотків — чому вони готові витрачати гроші? Просто тому, що здобич досить приваблива, і один рух ринку може повернути інвестиції.
Ще більш боляче — це дані про ліквідність на спотовому ринку. Лише 1 мільйон доларів торгової глибини означає, що навіть одна велика ордер може спричинити коливання цін. Тонко налаштовані стоп-лоси у такому середовищі практично безсили.
З точки зору розподілу довгих і коротких позицій, ситуація ще цікавіша — співвідношення 693% показує, що майже сім десятих учасників ставлять на зростання. Звучить як консенсус, але насправді це більше схоже на овець. Як тільки ринок змінює напрямок, вихід із переповнених довгих позицій стане надзвичайно вузьким.
Це не поганий прогноз для ринку, а нагадування про один базовий логічний принцип: коли всі знаходяться в одній лодці, ймовірність її перекидання вже не є малим числом. Потрібно думати не про те, скільки можна заробити, а про те, скільки можна програти.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
screenshot_gains
· 01-15 16:29
693% співвідношення? Більше семи дорослих у довгій позиції? Це справжня пастка, рано чи пізно хтось буде зламаний
Переглянути оригіналвідповісти на0
quiet_lurker
· 01-14 19:26
Ефект стада дійсно потрібно враховувати обережно, дані 693% виглядають дуже насторожуюче.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTArtisanHQ
· 01-14 17:53
ngl, це звучить як сучасний трактат про ліквідність як цифрові спільноти... парадокс сприйманого консенсусу, що руйнується у механічному відтворенні втрат. захоплююча кейс-стаді про те, як токеноміка створює свою власну естетичну пастку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseLandlord
· 01-14 17:52
693% співвідношення довгих і коротких позицій? Це просто пастка, ефект овець до максимуму. Один протилежний рух — і кровопролиття, і вийти не вдасться.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MerkleMaid
· 01-14 17:46
Чорт, співвідношення 693%... Це ж наче всі разом стрибати з вікна?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaReckt
· 01-14 17:46
693% співвідношення... Це справжня смертельна пастка, хлопці, всі ми на одній лодці
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaMaximalist
· 01-14 17:43
ngl ставка фінансування 1.6% фактично кричить про те, що когось масово ліквідують... класична ситуація, чесно
Коли ставка на фінансування прориває рівень 1.6%/годину, варто задуматися, що саме відбувається у цій системі.
Здається, високі комісії "відсоткових бонусів" насправді є способом для коротких позицій використовувати ваші маржинальні кошти для сплати відсотків — чому вони готові витрачати гроші? Просто тому, що здобич досить приваблива, і один рух ринку може повернути інвестиції.
Ще більш боляче — це дані про ліквідність на спотовому ринку. Лише 1 мільйон доларів торгової глибини означає, що навіть одна велика ордер може спричинити коливання цін. Тонко налаштовані стоп-лоси у такому середовищі практично безсили.
З точки зору розподілу довгих і коротких позицій, ситуація ще цікавіша — співвідношення 693% показує, що майже сім десятих учасників ставлять на зростання. Звучить як консенсус, але насправді це більше схоже на овець. Як тільки ринок змінює напрямок, вихід із переповнених довгих позицій стане надзвичайно вузьким.
Це не поганий прогноз для ринку, а нагадування про один базовий логічний принцип: коли всі знаходяться в одній лодці, ймовірність її перекидання вже не є малим числом. Потрібно думати не про те, скільки можна заробити, а про те, скільки можна програти.