Ринок іноземної валюти вже давно формується під впливом спекуляцій та короткострокової волатильності, однак фундаментальні чинники повинні в кінцевому підсумку бути справжнім компасом, що керує оцінками валют. Коли рухи FX віддаляються від економічних реалій — різниць у відсоткових ставках, тенденцій інфляції, торговельних балансів та політики центральних банків — ми спостерігаємо ті типи ринкових спотворень, що породжують невизначеність у глобальних фінансах. Аргументи на користь того, щоб валюти відображали свої фундаментальні показники, стають все більш переконливими, особливо коли інституційні гравці знову зосереджуються на стратегічних даних. Чи то сила долара, пов’язана з політикою ФРС, чи валюти ринків, що реагують на цикли товарів, ринок зазвичай винагороджує тих, хто базує свій аналіз на міцних економічних індикаторах, а не просто гониться за імпульсом.