14 січня Bitcoin короткостроково прорвав позначку 96 000 доларів, наразі ціна становить 95 176 доларів. Цей ріст здається стрімким, але уважно стежачи за рухами інституцій, можна побачити інший сценарій.

Компанія Strategy володіє 687 000 BTC, наразі їхня нереалізована прибутковість становить 26,3%, загальна вартість — 51,8 мільярдів доларів. Їхня середня ціна покупки — 75 353 долари, з моменту купівлі до поточної ціни вона зросла на 25%. Звучить дуже оптимістично, але саме зараз потрібно бути особливо обережним.

Знаючи історичні закономірності, зрозуміло, що коли інституційні позиції мають нереалізований прибуток понад 20%, ринок зазвичай зазнає корекції понад 30%. Перед ніччю вершини бичого ринку 2021 року, нереалізований прибуток інституцій досягав 28%, і пізніше ринок обвалився на 50%. Поточна ситуація дуже схожа — високий нереалізований прибуток, нові максимуми цін, підвищений ентузіазм роздрібних інвесторів.

Як реагувати? По-перше, не піддавайтеся ілюзії "прориву 96 000". Перевірте свої витрати на вході. Якщо ваша ціна входу понад 80 000 доларів, зараз слід зменшити позицію на 50%, не чекайте, поки зможете вийти з прибутком. Якщо ціна входу нижча за 70 000 доларів, можете тримати позицію, але не додавайте — зараз не час для жадібності.

Головне — зрозуміти одне: коли всі роздрібні інвестори кричать "Наступає бичий ринок", зазвичай це сигнал, що розумні гроші тихо виходять з ринку. Інституційний прибуток — це гроші роздрібних інвесторів, він не виникає з нічого. 96 000 доларів — це не кінцева точка цієї хвилі, а навпаки — потенційно початок небезпеки. Справжні професіонали заробляють не на історіях, а на даних.