Прогнози щодо золота сьогодні та аналіз очікуваних тенденцій.. Чи зазнає безпечний актив тиску зниження?

Свідчить, що рух золота був обмеженою низхідною тенденцією у останніх торгах, на тлі обережної атмосфери, яка панує на ринках перед оголошенням рішення щодо монетарної політики Федеральної резервної системи США, результати якого будуть оприлюднені найближчими днями. Учасники ринку з нетерпінням очікують заяв та рішень щодо рівнів відсоткових ставок, які сформують обрис наступного етапу глобальної економічної орієнтації.

Цей етап відбувається у складному глобальному економічному контексті, де зростають різноманітні побоювання: залишковий інфляційний тиск, ймовірність зниження ставок, слабкість американської валюти, а також постійні геополітичні загрози та попередження великих фінансових інституцій щодо можливості формування цінових бульбашок у ключових активах.

Світові та регіональні цінові показники

Ціна золота на спот-ринку знизилася на 0.2% і склала 4 189.49 доларів за унцію на закритті вчора. Ф’ючерси на доставку у лютому знизилися на 0.6% і склали 4 217.7 доларів за унцію, після сильного зростання, яке майже підняло метал до нових історичних рівнів.

Сьогодні золото відкрили на рівні 4174.91 доларів за унцію, що на 0.3% менше, у очікуванні ринків на рішення центрального банку. Найвищі рівні під час сесії сягали близько 4223.25 доларів, після чого знову знизилися. Ф’ючерси на грудень 2025 року знизилися до 4202.70 доларів, що на 0.4% через зростання доходності американських облігацій.

У Саудівській Аравії ціна за грамом 24-каратного золота залишилася стабільною на рівні 520 ріалів, з невеликим боковим рухом, тоді як ціна за 22-каратне становила приблизно 478 ріалів, а за 18-каратне — близько 391 ріал. Оунція знизилася на 0.31% і склала 15 775.73 ріалів, відображаючи спокійний рух із невеликим нахилом до зниження.

У Дубаї ціна за грамом 24-каратного золота залишилася стабільною на рівні 506.25 дирхамів, тоді як ціна за 22-каратне — 468.75 дирхамів, а за 18-каратне — 385.25 дирхамів. Оунція знизилася на 0.31% і склала 15 435.95 дирхамів, що на 48.49 дирхамів менше.

Щодо інших арабських ринків, золото в Єгипті торгується за 6400 фунтів за унцію 24-каратного, тоді як ціна за 21-каратне становить близько 5600 фунтів, а за 18-каратне — приблизно 4800 фунтів. В Йорданії ціна за грамом 24-каратного становить близько 95 600 дінарів із обмеженими коливаннями. В Кувейті ціна за унцію залишилася на рівні 1290.567 дінарів із невеликим зниженням на 0.31%.

Основні фактори, що рухають цінами

Фокус ринків на рішення центрального банку

Очікується, що Федеральна резервна система США ухвалить рішення про зниження ставки на 25 базисних пунктів, встановивши новий діапазон між 3.50% та 3.75%. Інструменти ринку вказують на ймовірність зниження близько 90%, що відображає майже одностайні очікування щодо подальшого пом’якшення монетарної політики.

Однак це не означає, що шлях буде прямим. Інфляція в США залишається вище цільового рівня 2%, і в Раді існують розбіжності між тими, хто підтримує стимулювання ринку праці, та тими, хто зосереджений на контролі цін. Якщо заяви посадовців матимуть менш сприятливий тон, ніж очікується, золото може зазнати корекційних тисків, а зростання доходності державних облігацій обмежить привабливість металу.

Зниження показників американських акцій

Індекс S&P 500 знизився на 0.35% і закрився на рівні 6 846.51 пункту, тоді як Nasdaq зменшився на 0.14% і склав 23 545.90 пункту, а Dow Jones втратив 215.67 пункту і закрився на 47 739.32 пункту. Це зниження відображає занепокоєння інвесторів щодо тривалого інфляційного тиску у новому році та здатності банків зберегти баланс між стимулюванням і стабільністю цін.

Зниження настроїв американських домогосподарств

Останні опитування показали явне зниження довіри американських сімей щодо їхнього фінансового стану, особливо щодо поточної ситуації, хоча очікування щодо інфляції залишаються стабільними на рівні 3.2% протягом року. Водночас, покращилися прогнози щодо ринку праці, а побоювання щодо безробіття знизилися до рівнів, яких не було з грудня 2024 року.

Ця комбінація сигналів підтримує помірний оптимізм щодо золота, оскільки поєднує слабкість довіри та попит на безпечні активи із зниженням імпульсу зростання через зростання доходності облігацій.

Геополітична ситуація та її вплив

Підтримка основних західних країн щодо позиції України триває, натомість тиски на Київ щодо переговорів про можливий мирний договір зростають. Ця геополітична напруженість підсилює привабливість дорогоцінних металів як безпечних активів у часи невизначеності.

Тенденції аналізу та перспективи

Деякі великі фінансові інституції вважають, що золото має додаткові можливості для зростання, підтримане слабкістю долара, збільшенням покупок ETF та продовженням купівель центральних банків. Оцінки вказують, що ці фактори можуть створити більш сприятливе середовище для зростання у найближчі місяці.

За прогнозами експертів, долар США може зазнати поступового зниження до кінця 2026 року, особливо з урахуванням тенденції великих центральних банків до циклів зниження ставок. Деякі сценарії передбачають досягнення рівня 5 000 доларів за унцію у першому кварталі 2026 року.

Ринок дорогоцінних металів

Срібло знизилося на 0.5% і становить 57.98 доларів за унцію після досягнення піку в 59.32 доларів у п’ятницю. Його рух був незвичайним для ринку, оскільки зазвичай срібло слідує за рухом золота. Оцінки вказують на можливість перевищення рівня 60 доларів і досягнення близько 70 доларів до кінця року.

Платина знизилася незначно — на 0.1% і становить 1 644.31 доларів за унцію, тоді як паладій піднявся на 0.2% і склав 1 460.75 доларів, демонструючи різноспрямовані рухи у секторі дорогоцінних металів.

Технічний аналіз прогнозу золота

Золото рухається у довгостроковій висхідній тенденції з початку листопада 2025 року, підтримуваній сильним лінійним трендом, що формує основу руху. Зараз ціна перебуває у фазі консолідації після сильного зростання і торгується біля рівня 4182.500 доларів у стані очікування.

Поточні технічні індикатори

Висхідна лінія тренду виступає динамічною підтримкою у діапазоні 4120–4140 доларів. Простий рухомий середній за 100 свічок розташований біля 4138.242 доларів, формуючи потужну двократну підтримку. Залишатися вище цього рівня підсилює позитивний погляд.

Індикатор MACD рухається близько нульової лінії з наближенням ліній, що свідчить про слабкість поточного імпульсу. Індекс відносної сили (RSI) коливається у нейтральній зоні з тенденцією до зниження нижче 50, що вказує на зростання короткострокового медвежого імпульсу без досягнення рівнів перепроданості.

Ключові рівні для моніторингу

На підвищеннях важливі опори знаходяться на рівнях 4205, 4240 і 4270 доларів. На зниженнях основні підтримки — 4170, 4138.242, 4116.496 і 4085 доларів.

Очікувані сценарії

За умови збереження рівня 4170 доларів, переважає висхідний сценарій із можливістю пробою 4205 доларів для досягнення наступних цілей 4240 і 4270 доларів. Прорив нижче 4170 з закриттями двох послідовних свічок може відкрити шлях до зони підтримки між 4138 і 4116 доларів.