## Цифрові валюти центральних банків: справжні чи лише залишки криптовалют?

Коли говоримо про цифрові гроші, вже не обов’язково мати на увазі Bitcoin або Ethereum. Зараз центральні банки по всьому світу створюють власні валюти, які називаються **CBDC** або Central Bank Digital Currencies. Це є реакцією традиційної фінансової системи на зростання криптовалют та зміни у способах використання грошей людьми.

### CBDC — цифрові гроші "від уряду"

Якщо спростити, **CBDC — це цифрова валюта країни, яка створена та контролюється центральним банком**. Це не комерційні банки або приватні компанії, а джерело реальної фінансової влади країни. За CBDC стоять і "гроші", і "система платежів", які підтримують його, щоб зробити транзакції швидшими, безпечнішими та більш прозорими.

CBDC має два основних типи: **Wholesale CBDC** для міжбанківських операцій, наприклад, переказів між банками, та **Retail CBDC** для повсякденних споживачів. В Таїланді вже тестують Wholesale CBDC через проект Інтханон, а Retail CBDC випробовують у проекті Бангкокській Брама.

### CBDC vs Криптовалюта vs Цифрові гроші — у чому різниця?

**CBDC і Криптовалюта** здаються схожими — обидві є цифровими грошима, можливо, на базі технології Blockchain. Але насправді вони дуже різні. CBDC контролюється та регулюється центральним банком, тому його вартість стабільна і підтримується економічним запасом. Це ускладнює спекуляції. Криптовалюти ж створені приватними компаніями, вони дуже волатильні, і ніхто не гарантує їхню цінність. Вартість залежить від попиту та пропозиції, тому їх можна використовувати для спекуляцій.

**CBDC і Цифрові гроші типу PromptPay** відрізняються тим, що CBDC — це "гроші", випущені центральним банком, наприклад, цифровий бат або інша валюта. Можливо, у системі використовуватимуть Blockchain, щоб зробити гроші "програмованими". А PromptPay або інші цифрові гроші — це просто "система платежів", створена приватним сектором, яка працює з уже існуючими фіатними грошима, зберігаючи їх у банках.

### Чому центральні банки створюють CBDC?

Зростання використання цифрових грошей у світі призводить до збільшення транзакцій і ускладнення розрахунків, особливо у міжнародних платежах, які займають багато часу і коштують дорого. Криптовалюти дають альтернативу системі, що дозволяє людям уникати традиційної фінансової системи.

Тому центральні банки досліджують і розробляють CBDC, щоб:

- **Зменшити витрати**: не потрібно підтримувати стару інфраструктуру, міжнародні платежі стануть простішими
- **Підвищити швидкість**: транзакції можна здійснювати миттєво
- **Покращити безпеку**: прозорий контроль і менша ймовірність зловживань
- **Надати альтернативу**: щоб люди мали вибір між готівкою, банківськими рахунками і криптовалютами

### Де зараз створюють CBDC?

Країни, що вже активно впроваджують:

**Країни, що вже використовують CBDC:**
- **Ямайка**: запустила JAM-DEX у 2022 році — першу офіційну CBDC (без Blockchain)
- **Нігерія**: запустила eNaira у 2021 році

**Країни з великими економіками, що тестують:**
- **Китай**: вже тестує Digital Yuan, обіг якого сягає 83 мільярдів юанів
- **Індія**: планує запустити Digital Rupee у 2023-2024 роках
- **США**: працює над проектом Hamilton у співпраці з MIT для створення інфраструктури
- **Велика Британія**: планує інтегрувати CBDC у існуючу систему
- **Канада**: досліджує можливості використання CBDC для підтримки системи
- **Швеція**: розробляє e-Krona через зменшення використання готівки
- **Таїланд**: вже тестує Wholesale CBDC і працює над Retail CBDC у проекті Бангкокській Брама

Інші країни, такі як Австралія, Південна Африка, Індонезія, Бразилія, Перу, Сінгапур — також у процесі планування.

### Хто має адаптуватися?

CBDC не є вигідним для всіх:

- **Фінансові інфраструктурні компанії**: потрібно оновлювати послуги, щоб підтримувати CBDC, і ставати більш компетентними
- **Комерційні банки**: мають визначитися, яку систему використовувати, оскільки витрати зменшуються
- **Інвестори у криптовалюти**: мають оцінити вплив CBDC, можливо, зменшить попит на деякі криптоактиви, оскільки з’явиться більш стабільна "державна" альтернатива

### Підсумок

CBDC — це не нова функція, а швидше **зусилля центральних банків "зробити свої гроші"** у відповідь на проникнення криптовалют. Вони навчилися, що цифрові механізми можуть зробити платежі зручнішими. Вплив CBDC залежить від рішень кожної країни щодо форми і швидкості впровадження.