Чи настав кінець грудня, на ринках починає циркулювати одна концепція

Santa Rally (Різдвяний Раллі) Що таке?

Santa Rally; визначається як сезонна тенденція, коли в останній тиждень року та на перших днях січня, психологія інвесторів та коригування позицій наприкінці року відображаються на цінах.

Але важливий момент: це не правило, а статистична та поведінкова тенденція — тобто кожного року вона не гарантується, але через часті повторення в минулому вона знаходиться в полі зору інвесторів.

📈 1) Акції (Біржа)

• Походження Santa Rally беруть із світу фондового ринку, і протягом багатьох років спостерігалися середні позитивні прибутки на таких великих індексах, як S&P 500.
• З 1950 року за цей 7-денний період S&P 500 має тенденцію показувати позитивну динаміку з середнім зростанням близько ~%1,3 на рік, і ці зростання відбуваються приблизно у 3/4 випадків.

Цей короткий період, у поєднанні з поведінковими факторами, такими як коригування позицій наприкінці року, низький обсяг торгів у святковий період і оптимізм на початку року, може підштовхнути акції вгору.

📉 2) Криптовалюти

Хоча ринки криптовалют вже слідкують за концепцією Santa Rally, вони не завжди працюють так, як класичний фондовий ринок.
Криптоактиви більш волатильні; обсяги зменшуються під час свят, що може сприяти швидшому руху цін.

Розглянемо історичні дані:

• 2019 → 2020
Біткоїн закінчив рік приблизно на рівні 7 200 $.
На початку січня піднявся до рівня 9 300 $.
Відбувся ралі приблизно на 29%.

• 2020 → 2021
Психологічний рівень у 20 000 $ був прорваний.
У січні ціна піднялася до 40 000 $.
Це був один із найсильніших прикладів Santa Rally у криптосвіті (%38).

• 2022 → 2023
Після криптозими, що настала після FTX,
рух почався з приблизно 16 500 $ і у січні піднявся понад 23 000 $.
Спостерігалося різке відновлення близько 39%.

• 2021 → 2022
Під впливом жорсткої політики ФРС та підвищення ставок,
очікування Santa Rally не справдилися.
Біткоїн у січні знизився приблизно на 10%.

📌 Ця таблиця показує нам одне:
Santa Rally не відбувається щороку.
Але у роки його появи його вплив зазвичай недооцінюють.

🪙 3) Золото & Срібло(Цінні Метали)

Цінні метали, такі як золото і срібло, також можуть показувати помітну динаміку наприкінці року.
На 2025 рік спостерігаються рекордні рівні цін на золото і срібло — особливо срібло, яке демонструє дуже сильне відсоткове зростання.

Це зазвичай зумовлено:

✔️ Очікування зниження ставок,
✔️ Ослаблення долара,
✔️ Геополітичними ризиками та
✔️ Попитом на безпечні активи

такими макроекономічними факторами.

Золото і срібло можуть рухатися у тому ж напрямку, що і акції — особливо під час періодів ризик-аверсії — і незалежно від них демонструвати сильний ріст. Тому в період “Santa Rally” попит на цінні метали може також зростати.

Чому різні активи реагують по-різному?

📌 Фондові ринки: короткостроково можуть реагувати позитивно через поведінкові та сезонні фактори.
📌 Криптовалюти: більш волатильні, ризиковані та більш чутливі до зниження ліквідності.
📌 Золото & Срібло: у періоди макроекономічної невизначеності можуть демонструвати окремий ралі через попит на “безпечне притулок”.

Отже, Santa Rally — це не лише “сезонний календарний” феномен; це складний комплексний вплив, що поєднує поведінкові, ліквідність та макроекономічні очікування.

Коротко

Santa Rally може спостерігатися у багатьох класах активів — але:

🔹 В акціях історично більшість років демонструє позитивну тенденцію.
🔹 Криптовалюти також слідкують за цим очікуванням, але їх поведінка більш волатильна і залежить від макроекономіки.
🔹 Золото і срібло особливо під час періодів невизначеності можуть робити свої власні ралі.

Santa Rally — це не “подарунок”; це сезонна поведінкова тенденція. При прийнятті інвестиційних рішень важливо не сприймати її як єдине сигнал, а враховувати обсяг торгів, тренди та макроекономічні умови разом.