Чому досвідчені інвестори переходять до акцій з низьким кредитним плечем на сьогоднішньому нестабільному ринку

17 липня 2025 року приніс обнадійливі сигнали на Уолл-стріт. Роздрібні продажі зросли на 0,6% у червні — зміна курсу з падіння на 0,9% у травні та перевищення прогнозів — в той час як заяви про безробіття трохи знизилися. Технологічні гіганти, такі як Netflix, показали чудові фінансові результати, піднявши всі три основні індекси. Проте під цим оптимізмом приховується важлива реальність: ринкова невизначеність залишається на високому рівні. Саме тому інвесторам слід перейти до акцій з низьким кредитним плечем, які пропонують захист від падінь.

Розуміння фінансового важеля та ризику портфеля

Коли компанії фінансують операції за рахунок боргу, а не капіталу, вони використовують важіль — двосічний меч. Борг є дешевшим і більш доступним, ніж акціонерний капітал, але вимагає регулярного погашення незалежно від результатів бізнесу. Проблема посилюється під час економічних спадів: компанія, яка здавалася прибутковою в добрі часи, може швидко розпастися, якщо зобов'язання за боргом перевищують грошовий потік.

Ось де співвідношення боргу до капіталу стає вашим щитом. Формула проста:

Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу = Загальні зобов'язання ÷ Власний капітал акціонерів

Нижчий коефіцієнт свідчить про сильнішу фінансову позицію. Компанії, обтяжені надмірним боргом, стикаються з підвищеним ризиком під час рецесій — їхні доходи можуть зникнути, але їх боргові зобов'язання залишаться. У контрасті акції з низьким важелем пом'якшують різкі ринкові шоки.

Екранування: Що ми шукаємо

Замість того, щоб покладатися на один показник, ми застосували суворі фільтри для визначення стійких акцій:

• Нижчий рівень боргу/капіталу в галузі: Лише компанії з меншим важелем, ніж конкуренти
• Ціна нижнього порогу $10+: Забезпечення цінних паперів інституційної якості
• Щоденний обсяг торгівлі ≥50,000 акцій: Гарантування ліквідності
• Зростання EPS перевищує сектор: Індикатори майбутнього імпульсу
• VGM Оцінка A або B: Оцінка, зростання та узгодження імпульсу
• Прогнозований 12-місячний ріст EPS >5%: Підтвердження траєкторії прибутку
• Рейтинг Зака #1 or #2: Сила консенсусу аналітиків

Серед 16 кандидатів, які відповідають вимогам, ось наші п'ять виборів:

П'ять акцій з низьким кредитним плечем, які варто розглянути

Novartis (NVS) лідирує у фармацевтичній диверсифікації. Результати Q2 2025 року показали зростання чистих продажів на 12% в річному вимірі та розширення EPS на 29%. Прогнозується, що продажі за весь 2025 рік зростуть на 9.3% порівняно з рівнями 2024 року. Компанія націлена на довгострокове зростання прибутків на рівні 15.30%. Наразі оцінка Zacks Rank #2.

ResMed (RMD) домінує на ринку респіраторних та розладів сну по всьому світу. Виробник очікує опублікувати результати четвертого кварталу фінансового 2025 року 31 липня 2025 року. Консенсус прогнозує ріст доходів у четвертому кварталі на 8,1% в річному обчисленні, при цьому оцінки квартальних прибутків підвищуються на 2 центи в порівнянні з попереднім кварталом. Очікується, що прибутки фінансового 2026 року покращаться на 7,5% щорічно. Довгострокова траєкторія зростання становить 15,3%. Має рейтинг Zacks #2.

Wabtec (WAB) забезпечує залізничний та промисловий сектори. Розширення партнерства з Intermodal Telematics 10 липня 2025 року розширює його європейську присутність у сфері телематики. Компанія прогнозує, що продажі у 2025 році зростуть на 5,3% у порівнянні з 2024 роком, підкріплені 16% довгострокового зростання прибутків. Підтримує рейтинг Zacks #2.

Elbit Systems (ESLT) постачає передові технології оборони для військових підрозділів США. Червень 2025 року ознаменував запуск PAWS-2 (HR), системи попередження з інфрачервоним діапазоном наступного покоління, яка захищає винищувачі в зонах з високою загрозою. Оцінки продажів на 2025 рік вказують на поліпшення на 13.8% в порівнянні з попереднім роком. Акції демонструють середнє несподіване прибуток за чотири квартали на рівні 21.12%. Має рейтинг Zacks #2.

Ingredion (INGR) спеціалізується на інгредієнтах на рослинній основі та рішеннях з чистими етикетками. Жовтень 2025 року відзначає розширене партнерство з дистрибуції з Univar Solutions у регіоні Бенелюкс, що виводить на ринок інноваційні крохмали, рослинні білки та підсолоджувачі на основі стевії. Очікується, що продажі у 2025 році зростуть на 1% в порівнянні з рівнями 2024 року. Довгострокове зростання прибутків становить 11%. Наразі має рейтинг Zacks Rank #2.

Висновок

Сьогоднішня сила ринку не гарантує стабільності завтра. Зосередившись на акціях з низьким кредитним плечем, які мають міцні основи та підтримку аналітиків, інвестори можуть формувати портфелі, які витримують волатильність, одночасно фіксуючи зростання під час періодів відновлення. П'ять компаній, згаданих вище, представляють збалансований підхід до зростання без надмірного фінансового ризику.