Найкращі гравці кобальту ASX Австралії: Інвестиційні можливості у 2025 році

Ринки кобальту переживають вражаюче відновлення цього року після тривалого спаду. Демократична Республіка Конго постачає приблизно три чверті світового кобальту, але нещодавня заборона на експорт спричинила значне відновлення цін — досягнувши 36 170 доларів США за тонну до середини березня, що представляє собою стрибок на 65 відсотків від січневих мінімумів у 21 550 доларів США. Оскільки ми просуваємося через 2025 рік, ціни стабілізувалися вище позначки в 33 000 доларів США, підкріплені зростаючим попитом на електромобілі та акумулятори в усьому світі.

Стратегічна перевага Австралії в ланцюгу постачання кобальту

Хоча Австралія забезпечує менше 2 відсотків від поточного світового виробництва кобальту, вона контролює приблизно 15,5 відсотка планетарних запасів. Що ще важливіше, австралійські гірничодобувні підприємства акцентують увагу на етичних трудових практиках і екологічній стійкості — це різкий контраст з операціями в ДРК, які стикаються з постійною критикою щодо умов праці та екологічних проблем. Це позиціонування є привабливою точкою входу для інвесторів, які шукають можливості в відповідальному виробництві кобальту, придатного для батарей.

Очікуване зростання впровадження електромобілів неминуче підвищить попит на кобальт. Для країни, яка володіє значними запасами та підтримує високі стандарти роботи, Австралія знаходиться в хорошій позиції, щоб скористатися цією секулярною тенденцією. Ось розгляд чотирьох найбільш значущих компаній з кобальту, що котируються на ASX.

Чотири найкращі запаси кобальту ASX за ринковою капіталізацією

1. Ресурси Ardea (ASX: ARL)

Ринкова капіталізація: 88,37 млн AU$ | Ціна акцій: 0,425 AU$

Цей розробник зосереджує зусилля на своєму цілком власному ініціативі з нікелево-кобальтового проекту в Калгурлі, Західна Австралія, яка описується як такою, що містить найбільше у світі родовище нікелю та кобальту в індустріалізованій країні. Хаб Гунгаррі є основою, а дослідження 2023 року підтвердило наявність 194,1 мільйона тонн руди з вмістом 0,05 відсотка кобальту та 0,7 відсотка нікелю—що відповідає 99 000 тоннам відновлювального кобальту та 1,36 мільйона тонн нікелю.

Операції триватимуть 40 років за конфігурацією відкритого кар'єру, виробляючи 2 000 тонн кобальту щорічно поряд із 30 000 тонн нікелю. Ardea просуває остаточне техніко-економічне обґрунтування з підтримкою стратегічних інвесторів Sumitomo Metal Mining та Mitsubishi, завершення заплановано на другу половину 2025 року.

2. Кобальт Синій Холдинги (ASX: COB)

Ринкова капіталізація: 24,91 млн AU$ | Ціна акцій: 0,054 AU$

Виключно зосереджений на видобутку кобальту, цей оператор підтримує етичне постачання та екологічне управління. Його активи Broken Hill у Новому Південному Уельсі суворо дотримуються австралійських стандартів праці та екології. Флагманською ініціативою компанії є запропонований кобальтовий refinery Квінана.

Оцінка життєздатності нафтопереробного заводу у листопаді 2023 року окреслила план розширення у дві фази. Етап 1 оброблятиме матеріали сторонніх постачальників з річною потужністю 3 000 тонн кобальтового сульфату, а також 1 000 тонн нікелевого сульфату на рік. Структура підтримує стабільну прибутковість у різних сценаріях цін на кобальт. Уряд Австралії надав трирічне продовження для Великого Проекту у липні 2025 року, підтверджуючи його стратегічну важливість.

Обговорення партнерства значно просунулися з Iwatani, дистриб'ютором батарейних мінералів, як запропонованим партнером з розвитку. До кінця березня 2025 року фаза детального проектування досягла 80 відсотків завершення. У квітні було укладено угоду, яка встановила рамки попереднього інвестиційного консорціуму, з остаточним визначенням інвестицій, яке очікується до кінця року. У травні розпочалася трирічна угода про постачання з Glencore, яка забезпечила мінімум 3 750 тонн кобальтового гідроксиду з операцій у ДРК — що складає 50 відсотків початкових вимог до пропускної спроможності рафінерії під час комерційної експлуатації.

3. Мінерали коди (ASX: COD)

Ринкова капіталізація: 20.46 млн AU$ | Ціна акцій: 0.086 AU$

Coda просуває багато металевий проект Elizabeth Creek в Олімпійській мідній провінції Південної Австралії. Дослідження, проведене у грудні 2024 року, продемонструвало переконливу економіку проекту з 16-річним періодом експлуатації та стабільними річними показниками видобутку 26,700 тонн міді та 1,300 тонн кобальту. План видобутку охоплює три кар'єри, одну підземну шахту та гідрометалургійну інфраструктуру.

Початкова фаза виробництва надає пріоритет генерації концентрату мідь-кобальт для встановлення грошових позицій. Наступні фази використовуватимуть рафінерію для виробництва преміум-продуктів, включаючи мідні катоди та кобальтовий сульфат для батарейних специфікацій. Липень 2025 року ознаменував подання проекту документу про екологічне оцінювання до Департаменту енергетики та видобутку Південної Австралії, що означає прогрес у напрямку отримання гірничої ліцензії.

4. Куніко (ASX: KNI)

Ринкова капіталізація: AU$8 мільйонів | Ціна акцій: AU$0.094

Цей розробник, орієнтований на Скандинавію, контролює три метали для акумуляторів на території Норвегії: проект кобальту Скутеруд, проект міді Ундал-Нйбергет і ініціативу з металів для акумуляторів Рінгерике. Родовище Ертелієн, історичний виробник нікелю-міді-кобальту, є ключовим активом у Рінгерике.

Stellantis придбав 19,99 відсотка акцій у 2023 році за 7,8 мільйона австралійських доларів, одночасно забезпечивши дев'ятирічну угоду на постачання 35 відсотків майбутнього виробництва кобальту та нікелевих сульфатів. Після розширення буріння влітку 2024 року результати грудня виявили оновлену оцінку ресурсу Ertelien, що становить 40 мільйонів тонн зі середнім вмістом нікелю, еквівалентним 0,25 відсотка — з яких 22 мільйони тонн вказано з вмістом 0,26 відсотка та 18 мільйонів тонн оцінено з вмістом 0,25 відсотка. Родовище містить 5 600 тонн кобальту, 71 000 тонн нікелю та 49 000 тонн міді в aggreGate.

Шлях вперед

Кобальтовий сектор Австралії пропонує переконливі можливості, оскільки диверсифікація ланцюга постачання прискорюється, відходячи від залежності від ДРК, а електрифікація електромобілів підтримує динаміку попиту. Ці чотири компанії, що котируються на ASX, представляють різні стадії розвитку, від початкової розвідки до просунутого проектування, пропонуючи інвесторам кілька точок входу в ланцюг вартості сектора.