Три акції штучного інтелекту, які зараз торгуються за копійки — і чому листопад може стати вашим моментом

Налаштування: Коли хороші компанії зустрічаються з песимізмом ринку

Тайминг на ринку може бути жорстоким, але сезон збору податкових збитків у листопаді зазвичай створює деякі цікаві можливості. Три компанії, що використовують штучний інтелект — Meta Platforms, Pinterest та GitLab — останнім часом зазнали значного падіння цін на акції, проте їх фінансові показники розповідають зовсім іншу історію. Давайте розглянемо, чому ці знищені назви можуть заслуговувати на повторний погляд перед закінченням року.

Meta Platforms: Сильні результати, слабка ціна акцій

Meta Platforms (NASDAQ: META) зазнала суттєвих втрат після звіту про прибутки за третій квартал, але ось у чому справа — реальний бізнес компанії працює на повну потужність. Обвал акцій мав набагато більше відношення до агресивних витрат менеджменту на капітал ніж до якості її результатів.

Ось що насправді відбувається за лаштунками: Meta використовує штучний інтелект у своїй рекламній системі двома різними способами. З боку користувачів штучний інтелект пропонує людям більш захоплюючий контент, змушуючи їх прокручувати довше і генерувати більше рекламних площ. З боку рекламодавців штучний інтелект допомагає брендам створювати кращі оголошення та точно визначати свою ідеальну аудиторію з лазерною точністю. Доказ у результатах — 26% зростання доходів минулого кварталу, при цьому кількість рекламних показів зросла на 14%, а середні ціни на рекламу піднялися на 10%.

Навіть краще, Meta щойно відкрила новий потік доходів, запустивши рекламу на WhatsApp і Threads. Хоча ставка на метавсесвіт все ще виглядає невпевнено, компанія генерує надзвичайно стабільний вільний грошовий потік, незважаючи на свою витратну кампанію. Торгуючись за деякими з найдешевших оцінок серед мегакеп AI-ігровців прямо зараз, це виглядає як ідеальна точка входу.

Pinterest: Дешева оцінка на реальний ріст

Pinterest (NYSE: PINS) отримав абсолютно нищівний удар після звітності, відправивши акції у зону вигідних покупок з прогнозованим P/E коефіцієнтом, що коливається близько 13x. Але знову ж таки — фундаментальні показники компанії не відповідають похмурому наративу ринку.

Числа розповідають справжню історію: 17% річного зростання доходів і 24% зростання відкоригованого EBITDA в останньому кварталі. Це не страждаючий бізнес. Компанія демонструє стабільний імпульс у зростанні міжнародних користувачів та розширенні середнього доходу на користувача, з великою перспективою в обох категоріях.

Те, що часто не помічають, це вражаюча трансформація Pinterest в платформу для покупок, яка працює на основі штучного інтелекту. Компанія розробила свою власну багатофункціональну велику мовну модель, яка забезпечує візуальний пошук і підвищує залучення користувачів. Звичайно, керівництво надало обережні прогнози через митні перешкоди, які впливають на рекламодавців у сфері роздрібної торгівлі та домашнього оформлення, але ця компанія в основному є більш сильною, ніж була всього кілька років тому.

GitLab: Перемоги продуктивності ШІ над скептицизмом ринку

Тоді є GitLab (NASDAQ: GTLB), в який інвестори тихо перемістили в купу “AI програшників” на основі хибного припущення, що AI зрештою усуне робочі місця для програмістів. Спойлер: це не те, що відбувається.

Платформа GitLab допомагає розробникам безпечно писати, зберігати та керувати кодом. Історично компанія використовувала модель підписки на основі місць (плата за користувача). Акції залишалися в зоні низької продуктивності, незважаючи на те, що компанія постійно забезпечувала понад 25% зростання доходів, зумовленого розширенням місць.

Ось що ведмеді зрозуміли неправильно: ШІ насправді збільшив активність у розробці програмного забезпечення. Функція AI Duo від GitLab не усуває розробників — вона прискорює їх роботу, дозволяючи їм писати код швидше та виконувати більше завдань, звільняючи час для ще більшого кодування. Ще краще, ця розширена ціннісна пропозиція дозволяє GitLab перейти на гібридну модель ціноутворення, яка стягує плату на основі місць плюс використання, зміна, яка має сприяти як зростанню, так і розширенню маржі.

З огляду на множник ціни до продажу нижче 6,4x на основі оцінок 2026 року, в поєднанні з майже 90% валовими маржами та понад 25% зростанням доходів, GitLab виглядає серйозно недооціненим у порівнянні зі своїми можливостями.

Підсумок

Листопад створює вікна, де надійні компанії несправедливо караються. Meta, Pinterest та GitLab усі торгуються за оцінками, які не відображають їх фактичну ділову динаміку або потенціал зростання, зумовлений штучним інтелектом. Чи є це точною нижньою межею, залишається невизначеним, але співвідношення ризику та винагороди виглядає сприятливим для терплячих інвесторів, готових утримувати ці позиції до 2026 року.