APY проти APR: який обрати інвестору

Жаргон криптовалютного ринку полон абревіатур, які заплутують новачків. APY і APR — дві з найчастіше зустрічаються, але багато хто плутає їх призначення. Однак різниця між ними критична для розрахунку реального доходу від ваших активів.

Що таке APR і чому це не повна картина

Річна відсоткова ставка (APR) — це базовий показник річного доходу. Уявіть, що ви вкладаєте $10 000 під APR 20%. За простими математичними розрахунками через рік отримаєте $2 000 відсотків, всього $12 000.

Звучить просто? Але ось у чому підступ: APR передбачає, що відсотки нараховуються один раз на рік. У реальності фінансові установи та DeFi протоколи нараховують дохід набагато частіше — щомісяця, щотижня або навіть щодня. І тут починається магія складного відсотка.

Складний відсоток: коли відсотки заробляють відсотки

Суть складного відсотка проста: ви отримуєте відсотки не тільки на початковий депозит, а й на вже нараховані відсотки. Кожне нове нарахування додається до основної суми, яка потім працює на вас ще активніше.

Повернемося до прикладу з $10 000 і APR 20%, але тепер відсотки нараховуються щомісяця. За рік у вас буде не $12 000, а $12 429. Чиста прибуток від складного відсотка — $429.

Якщо ж відсотки нараховуються щодня, сума зросте до $12 452. Невелика різниця на перший погляд? Почекайте, поки не минуть роки.

Через три роки з щоденним нарахуванням того ж APR 20% ваш депозит перетвориться в $19 309. Це на цілих $3 309 більше, ніж при простому APR без складного відсотка ($16 000). Ось чому частота нарахувань має значення.

APY: істинний показник доходу

Річна відсоткова доходність (APY) — це те, що вам дійсно потрібно знати. APY вже враховує ефект складного відсотка, тому показує реальний дохід за рік.

Такий самий APR 20% з щомісячним нарахуванням відповідає 21,94% APY. При щоденному нарахуванні APY становить 22,13%. Ці цифри відображають фактичний річний заробіток з урахуванням усіх проміжних нарахувань.

Запам’ятайте головну різницю:

• APR — фіксована ставка, яка не змінюється і не враховує частоту нарахувань
• APY — динамічний показник, який відображає реальну доходність вашого капіталу

Як правильно порівнювати криптопродукти

При виборі між різними DeFi рішеннями і стейкінгом завжди приводьте показники до єдиного знаменника. Ніколи не порівнюйте APR одного продукту з APY іншого — це все одно що порівнювати яблука з апельсинами.

Два продукти з однаковим APR 15% можуть дати різний результат, якщо один нараховує відсотки щомісяця, а інший щодня. Щоденне нарахування завжди вигідніше завдяки більш частому спрацьовуванню складного відсотка.

Ще один важливий момент: у крипто-сфері APY часто означає винагороду саме у криптовалюті, а не у фіатній валюті. Якщо ціна активу знизиться, вартість ваших інвестицій у доларових еквівалентах також зменшиться, навіть якщо ви продовжуєте отримувати криптовалютні відсотки. Завжди вивчайте умови продукту і розумійте, що саме ви отримуєте.

Практична порада для інвесторів

При оцінці потенційного заробітку завжди запитуйте APY, а не APR. Якщо вам пропонують тільки APR, розрахуйте самі APY, використовуючи частоту нарахувань. Чим частіше нараховуються відсотки, тим вища реальна доходність вашого депозиту або стейкінгу.

Пам’ятайте: за рахунок складного відсотка APY завжди вище APR за умови, що нарахування відбуваються частіше одного разу на рік. Використовуйте цю різницю у свою користь при виборі інвестиційних продуктів на децентралізованих фінансових платформах.

Ризик-дисклеймер: Цей матеріал надається в освітніх цілях і не є фінансовою рекомендацією. Криптоактиви піддаються високій волатильності, і вартість ваших інвестицій може як зростати, так і падати. Всі інвестиційні рішення ви приймаєте на власний ризик і відповідальність. Переконайтеся, що ви розумієте повний спектр ризиків перед вкладенням коштів.