Які банки зазнали краху у 2023 році: пояснення падіння SVB та Signature Bank

Банківський сектор зазнав свого найшоковішого моменту з часів Великої рецесії, коли Silicon Valley Bank (SVB) зірвався у березні 2023 року, а всього за кілька днів — зазнала краху Signature Bank. Ці два поспіль крахи банків були не просто новинними подіями — вони стали історичним поворотним моментом, що зруйнував десятирічну стабільність у американському банківському секторі.

Наскільки рідкісними були ці крахи банків у 2023 році?

Щоб зрозуміти, чому фінансовий світ опинився у шоці, розглянемо таке: у США перед крахом SVB 10 березня 2023 року було 867 днів поспіль без жодного краху банку. Це був другий за довжиною період без падінь у історії США з 1933 року. Найдовший період — майже три роки — тривав з червня 2004 по лютий 2007 року, безпосередньо перед тим, як фінансова система зірвалася.

Між 2015 і 2020 роками країна в середньому переживала менше ніж п’ять крахів банків щороку. Ще більш вражаюче — жоден банк не зазнав краху у 2021 або 2022 роках. Два крахи банків за один рік можуть здаватися попереджувальним знаком, але насправді це значно менше за історичні середні показники.

Чому SVB і Signature Bank були особливими?

Паніка навколо цих крахів банків не була пропорційною їхній частоті — вона була пропорційною їхній величині.

Silicon Valley Bank був 16-м за розміром банком у країні, з активами $209 мільярдів станом на грудень 2022 року. Коли він зірвався, це стало другим за величиною крахом банку в історії США, поступившись лише краху Washington Mutual у 2008 році, який мав активи (мільярдів$307 .

Signature Bank, який зазнав краху всього через 72 години — 13 березня 2023 року, — мав активи )мільярдів, що робить його третім за величиною крахом банку у історії.

Для порівняння, попереднім банком, що зазнав краху перед SVB, був Almena State Bank у 2020 році — маленький регіональний заклад із лише $110 мільйонів активів. SVB був приблизно у 2000 разів більшим. Навіть у 2010 році, коли 157 банків зірвалися за один рік — рекорд з 2000 року — їхні сумарні активи становили менше половини того, що мав один SVB.

Історична динаміка

З 2000 року у США зафіксовано 565 крахів банків — приблизно 25 на рік у середньому. Однак ця статистика дуже нерівномірна:

• 2001-2007: всього 3.57 краху на рік у передкризовий період
• 2008-2012: руйнівні 93 крахи на рік після оголошення рецесії у грудні 2007
• 2010: найгірший рік із 157 крахів
• З усіх 565 крахів з 2000 року 82% припадає на період 2008-2012

Крахи 2023 року поклали край цій все більш рідкісній тенденції. Регіональні та менші банки стали нормою для крахів; великі національні установи майже ніколи не зазнавали падінь.

Географія крахів банків

Деякі регіони виявилися набагато більш вразливими до нестабільності банківського сектору. Каліфорнія, Флорида, Джорджія та Іллінойс домінували у списку штатів із найбільшою кількістю крахів банків з 2000 року.

Каліфорнія лідирувала з 42 крахами, попри те, що тут розташований SVB. Джорджія та Флорида разом становили 30% усіх крахів банків у США цього століття, особливо через кризу іпотечного та кредитного сектору 2008-2012 років. Цікаво, що Нью-Йорк — часто вважається банківською столицею Америки і домом Signature Bank — зазнав лише шести крахів банків з 2000 року, що підкреслює, наскільки ці недавні падіння є незвичайними відхиленнями від регіональних тенденцій.

Тенденції за часом і регуляторна стратегія

Час краху банків показує стратегію регуляторів. 95% усіх крахів банків з 2000 року припадає на п’ятниці, за винятком одного — закриття Signature Bank у неділю, 13 березня 2023 року. Такий час закриття не випадковий — він дає регуляторам весь вихідний для обробки рахунків, ліквідації активів і стабілізації роботи перед тим, як клієнти почнуть вимагати доступ до своїх грошей у понеділок вранці.

Неочікуване закриття Signature Bank у неділю свідчить про те, що регулятори боялися каскадної ланцюгової реакції. Вони віддали перевагу зупиненню паніки та поширенню системного ризику, а не дотриманню стандартних протоколів, що свідчить про серйозність системної загрози.

Крахи банків також зосереджуються навколо фінансових квартальних меж у січні, квітні, липні та жовтні — часів, коли фінансовий стрес стає особливо помітним у квартальних звітах.

Що це означає у майбутньому

Хоча два великі крахи банків у 2023 році викликали широку тривогу щодо можливої більшої фінансової катастрофи, вони залишаються статистичними аномаліями сучасної епохи. Реальна важливість полягає не у частоті, а у надзвичайних розмірах і системній взаємозалежності SVB і Signature Bank із технологічним сектором та ширшою фінансовою інфраструктурою — фактор, що відрізняє ці крахи від типових малих регіональних крахів, які домінували у цій столітній статистиці падінь.