ЛІКВІДНІСТЬ SOLANA ЩЕ РАЗ ПОВЕРНУЛАСЯ ДО РІВНІВ БЕРЬОВОГО РИНКУ

І майже ніхто про це не говорить.

Коефіцієнт реалізованого прибутку/збитку (30-денна SMA) — один з найчистіших способів зрозуміти ліквідність у ланцюгу.

Коли коефіцієнт перевищує 1, більше тримачів закріплюють прибутки, і ліквідність розширюється.

Коли він опускається нижче 1, реалізовані збитки стають більшими за реалізовані прибутки, тобто ліквідність звужується.

Для Solana цей коефіцієнт був нижче 1 з середини листопада і залишався там стабільно.

Це дає нам дві прості речі:

• Більше людей продають із збитком, ніж отримують прибуток
• Умови ліквідності різко зжалися
• Останній раз, коли Solana залишалася так глибоко нижче 1, був під час великих фаз бульбашкового ринку

Це не передбачає напрямок, але показує середовище, у якому торгує ринок:
- зменшена ліквідність
- холодніша готовність до ризику
- більш реактивні цінові рухи з обох боків

Розуміння циклу ліквідності Solana важливо, оскільки коефіцієнт зазвичай повертається вище 1 лише тоді, коли з’являється новий попит або примусові продавці виходять з ринку.

Зараз дані показують, що ми все ще знаходимося у частині циклу, де домінують збитки.