#美联储启动新一轮降息周期 $ZEC

Безстроковий контракт завжди є найпопулярнішим питанням для новачків: скільки разів його слід відкривати?

Я розумію це так — важіль — це, по суті, двосічний меч, який підсилює прибуток і водночас доводить ризики до крайнощів.

Вічність без терміну придатності здається безкоштовною, але ця свобода приховує пастки. Якщо ви хочете увійти і зняти гроші, якщо хочете, дохід можна подвоїти, і ризик також зменшиться. Позавчора я зустрів трейдера, який працював у 30~50 разів безперервно протягом усього року. Я запитав, чому він не перейшов одразу до 100 разів, і він сказав, що «вибухнуло занадто швидко». Але це смішно — коли ви переходите до кредитного плеча, ви будете дотримуватися межі, скільки б разів це не було, це одне й те саме, просто ринок дає різний час реакції.

Візьмемо BTC як приклад: маржа 16U потрібна для відкриття 30 разів, 10U — для 50 разів, а 5U — лише для 100 разів. Після множинних змін розмір загального ризику-прибутку кардинально відрізняється.

1 раз схожий на старого скальпера, стабільний, але повільний; 100 разів — це як літати на ракеті, якщо у тебе є чіткий план стоп-лоссу і самодисципліна, і помилка в роботі впаде з неба в пекло.

Те, що справді ліквідує людей, часто — це не сам мультиплікатор важеля, а розкидане розташування позицій і недостатній буфер маржі. Візьміть кілька сотень, щоб дізнатися десятки разів більше позиції, і невелика коливання ринку викине вас з поля зору. Найіронічніше те, що ви дивитеся в правильному напрямку, але змушені закрити позицію під час шоку.

Суть — це одне речення: найстрашніше у вічних контрактах — це не висота множника, а страх не залишити для себе буферний простір. Маржа має витримувати нормальні ринкові коливання.

Якщо ви не хочете, щоб ринок постійно навчався, варто врахувати ці три моменти:
1️⃣ Використовуйте лише режим ізольованої маржини, не вкладайтеся ва-банк на кожному ході
2️⃣ Стоп-лосс — це кінець, і жоден стоп-лосс еквівалентний рукостисканню з ліквідацією
3️⃣ Не будьте жадібними, якщо у вас основний капітал 5000U, стабільний прибуток 50~100U на день значний, а сила складних відсотків набагато страшніша, ніж ви уявляли

У підсумку кредитне плече підсилює не тренд, а менталітет трейдера та дисципліну виконання. Джерелом втрат більшості людей є не ринок, а власна втрата контролю.

Скажімо так: угода у 100x з повною стоп-лоссною системою безпечніша, ніж 5x без контролю ризику. Безстрокові контракти — це як будь-який фінансовий інструмент, що базується на системах і принципах, а не на удачі.

Сам важільний інструмент у порядку, а втрата контролю — це смертельна травма.