Волатильний 2025 рік для Bitcoin: може завершитися нижче, ніж розпочався

2025 рік став справжніми американськими гірками для біткоїна: криптовалюта пережила як рекордні максимуми, так і суттєві розпродажі протягом року. Особливо примітно те, що зараз біткоїн ризикує завершити рік на нижчому рівні, ніж починав — таке востаннє траплялося у 2022 році.

Кореляція між біткоїном і традиційними фондовими ринками цього року значно посилилася. За словами аналітиків, біткоїн став набагато чутливішим до макроекономічних подій, ніж у попередніх циклах. Дані показують, що кореляція між біткоїном і S&P 500 у 2025 році в середньому зросла до 0,5, а з NASDAQ 100 — до 0,52.

Політичні події та реакції ринку

Ралі біткоїна на початку 2025 року прискорилося завдяки політичним новинам на користь криптовалют. Проте у квітні оголошення про нові мита серйозно похитнули як крипторинок, так і акції, створивши невизначеність у фінансовому секторі.

Згодом криптовалюта відновилася і на початку жовтня досягла історичного максимуму понад $126 000. Однак у жовтні ринок знову обвалився, коли нові оголошення про мита спровокували масштабну хвилю ліквідацій — понад $19 мільярдів, що стало найбільшим таким випадком в історії криптовалют.

Поточні настрої на ринку та очікування

Листопад приніс біткоїну найрізкіше місячне зниження з середини 2021 року. Відповідно ослабли й очікування інвесторів щодо ціни наприкінці року. Учасники ринку наразі оцінюють ймовірність того, що біткоїн завершить рік нижче $80 000, приблизно у 15% — це значна зміна настроїв.

Це створює виклики для великих інвесторів, таких як MicroStrategy, яка прогнозувала вищі прибутки у цьому році. Поточна ситуація виглядає зовсім інакше, ніж багато хто очікував.

Що зараз відстежують аналітики

Експерти вважають, що синхронізація біткоїна з акціями, особливо технологічних компаній, зумовлена зростанням участі традиційних інвесторів і спекулятивним сприйняттям обох класів активів. Обидва стали більш чутливими до глобальних ринкових факторів, чого не було в попередніх циклах біткоїна.

Дивлячись наперед, аналітики відзначають, що очікування щодо процентних ставок і динаміка штучного інтелекту, ймовірно, визначатимуть ціну біткоїна в останні тижні року. Рішення Федеральної резервної системи щодо грошово-кредитної політики, як очікується, суттєво впливатимуть на напрямок руху крипторинку.

Зв’язок між монетарною політикою та цінами криптовалют став більш прямим. Можливо, це свідчить про зрілість біткоїна як класу активів, а можливо — просто про особливості поточного ринку. У будь-якому разі фінальні тижні 2025 року покажуть, чи зможе біткоїн розірвати кореляцію з традиційними ринками, чи й надалі рухатиметься з ними в унісон.

Глобальні фондові індекси також демонстрували волатильність через побоювання щодо мит, ставок і розвитку штучного інтелекту. Ця спільна волатильність свідчить про вплив ширших економічних сил, які одночасно зачіпають декілька класів активів.