Намагаюся скласти план, на чому реально хочу сидіти до 2026 року, коли обсяги ринку знижуються, я не хочу гадати наративи на піку.

Те, для чого я збираю позиції, — це те, що реально здається недооціненим і вже працює.

1️⃣ Робототехніка / машинна економіка

Уряди відкрито змагаються за робо-CEO, мільярдні ринки для індустріальних і сервісних роботів, але вся категорія ончейн-роботів досі має капіталізацію менше мільярда.

Крипто — це ідентифікація, платежі та репутаційний шар для всього цього. Машинам потрібні гаманці, DID, платформи для оплати за завдання та скорборд.

Цей наратив найбільше мене захоплює.

– $PEAQ: L1 для машин, дешеві високопродуктивні транзакції, вбудовані ідентифікатори машин + платежі + доступ

– $TAO: інтелект + модельна частина, зараз із халвінгом + ETP + попит на скарбницю

– $CODEC / $ROBOT: чистий доступ до токенізованих робототехнічних екосистем, вищий ризик, але великий потенціал, якщо наратив підхоплять справжні індустріальні пілоти

2️⃣ Ринок прогнозів

Ринки прогнозів вже роблять понад $3,6 млрд на тиждень і ~$1 трлн у річному обчисленні через Kalshi / Polymarket..., обсяги зросли ~5x рік до року, а платформи оцінюються у мільярди.

Це онрамп для наступних мільйонів користувачів, які ніколи не торкнуться DeFi, але із задоволенням робитимуть ставки на вибори та індекс CPI.

Зараз це переважно equity / приватні раунди, тож ліквідний кут такий:

– робити ставки на @Polymarket / @Kalshi, щоб фармити airdrop-и
– інфраструктура, яка їх підтримує (оракули, L2, на яких працюють ці додатки)
– ончейн гібриди перпів/прогнозів: $LMTS, $DRIFT

3️⃣ Приватність як макро-хедж

MiCA, CBDC з лімітами на витрати, KYC всюди, AI-контроль — люди не хочуть, щоб їхня вся транзакційна активність назавжди лишалася на блокчейні.

Ось чому монети приватності цього року обігнали мейджорів. На піку вони забрали ~6% від загального обсягу крипто.

Мій кошик тут:

– $ZEC: опціональна приватність, яка підходить і для інституцій, плюс халвінг + накопичення скарбниці

– $XMR: досі золотий стандарт для повної анонімності

– $DASH: платіжний кейс + оновлений стек приватності, менша капа — більший бета-ефект

4️⃣ Perp DEX як основна біржа

Perp DEX вже роблять >$1,4 трлн на місяць, ~4x рік до року, займають ~16–20% всього обсягу крипто-деривативів, відкриті інтереси підштовхують $8B щодня і поступово наздоганяють CEX.

Вони працюють на двигунах із затримкою менше 200 мс, повні ордербуки, і досі повертають вам через поінти, buyback-и і розподіл комісій.

Коли регулювання обмежує плечі на CEX, а трейдери хочуть самостійне зберігання, ще більше ліквідності піде у топові perp DEX:

– $HYPE: реальний дохід, burn + buyback, великі утиліти, і продукт, який трейдери справді люблять

– $ASTER: сумка CZ

– усе, що володіє глибокою ліквідністю + стійкою моделлю поінтів: @Lighter_xyz, @edgeX_exchange

Жодне з цього не є безризиковим і, очевидно, не є фінансовою порадою, але якщо ми отримаємо ще один risk-on період, я краще розміщу обсяг у наративах, які вже показують продукт-маркет-фіт і лякаючі криві росту.