Американські акції у вівторок трохи знизилися, інвестори очікують на засідання Федеральної резервної системи.

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: [Завершення торгів на Нью-Йоркській біржі] Тягар зростання прибутковості держоблігацій… S&P500 і Доу завершили торги зниженням Оригінальне посилання:

Ринкова ситуація

На Нью-Йоркській фондовій біржі перед останнім цього тижня засіданням ФРС панували настрої очікування, основні індекси закрилися із незначним зниженням.

8 числа за східноамериканським часом індекс S&P 500 знизився на 23,89 пункту (0,35%) і завершив торги на рівні 6846,51 пункту. Промисловий індекс Доу-Джонса знизився на 215,67 пункту (0,45%), закрившись на рівні 47 739,32 пункту. Технологічний індекс Nasdaq Composite знизився на 32,22 пункту (0,14%) і закрився на рівні 23 545,90 пункту.

Фокус ринку

Головним фактором, що тисне на інвестиційні настрої, стало зростання прибутковості 10-річних державних облігацій США. Незважаючи на очікування ринку щодо зниження базової ставки, довгострокова прибутковість останнім часом знову демонструє висхідну динаміку. Це відображає занепокоєння ринку щодо можливого повторного зростання інфляції наступного року і можливих подальших дій ФРС у відповідь на це.

Ринок загалом очікує, що ФРС на цьому тижні знизить базову ставку на 0,25 процентного пункту. За даними FedWatch Чиказької товарної біржі (CME), станом на цей день ймовірність зниження ставки, відображена на ринку, становила близько 90%. Це значне зростання порівняно з рівнем у 67% місяць тому.

Оптимізм на ринку

Цей оптимізм також відображений у нещодавній динаміці фондового ринку. Індекси S&P 500 і Nasdaq зростали чотири торгові дні поспіль минулого тижня, зафіксувавши двотижневе зростання. Індекс Доу-Джонса також зростав у трьох із п’яти торгових днів минулого тижня. Особливо після того, як перед засіданням ФРС були оприлюднені дані щодо індексу цін особистого споживання (PCE) за вересень, які виявилися нижчими за очікування, що посилило очікування щодо уповільнення інфляції.

Головний інвестиційний директор Integrated Partners Стівен Коллано в інтерв’ю одному з великих фінансових медіа зазначив: “Динаміка ринку за останні 1-2 тижні вже практично заклала ймовірність зниження на 25 базисних пунктів”, і попередив: “Якщо на цьому тижні не буде зниження, ринок у короткостроковій перспективі може впасти на 2-3%”. Він додав: “Голова ФРС Джером Пауелл може підкреслити, що подальші рішення щодо ставок будуть залежати від даних”.

Динаміка акцій

Цього дня технологічні акції продемонстрували відносну стійкість. Акції одного виробника чипів зросли на 2% на тлі повідомлень про можливу співпрацю з великою технологічною компанією у сфері розробки власних чипів. Одна генотерапевтична компанія злетіла на 29% після новини про її поглинання великою технологічною компанією за $11 млрд. Акції компанії Oracle також зросли приблизно на 1% завдяки позитивним очікуванням щодо прибутків.

Динаміка окремих акцій також вплинула на ринок. Berkshire Hathaway провела структурні зміни й отримала оцінку як компанія, що прискорює реорганізацію перед виходом на пенсію свого головного керівника Воррена Баффета. Одна інвестиційна банка зросла після того, як інша велика інвестбанківська установа підвищила її інвестиційний рейтинг. Натомість одна генотерапевтична компанія й одна компанія з біонаук подвоїли свою капіталізацію на тлі позитивних новин щодо препаратів для лікування ожиріння, що визначило зростання в секторі біотехнологій.

Інші дані

В індексі S&P 500 загалом 22 акції досягли 52-тижневого максимуму. Electronic Arts, Ross Stores, Goldman Sachs і один виробник чипів досягли історичних максимумів, тоді як General Mills, McCormick, Alexandria Real Estate та ще 8 акцій оновили 52-тижневі мінімуми, що свідчить про змішану динаміку ринку.