Нью-Йоркська фондова біржа закрилася: індекс PCE відповідає очікуванням, ринок обережно оптимістичний перед засіданням FOMC

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: [Завершення торгів на Нью-Йоркській біржі] Полегшення через PCE, сильне закриття… настороженість щодо FOMC зберігається Оригінальне посилання:

Огляд ринку

Головні індекси Нью-Йоркської фондової біржі незначно підвищилися та завершили торги на сильній ноті. Основний інфляційний індикатор, який віддає перевагу Федеральна резервна система США — індекс цін на особисте споживання за вересень (PCE) — відповідав ринковим очікуванням, що принесло полегшення.

Станом на 5 число за східноамериканським часом головні індекси Нью-Йоркської біржі закрилися наступним чином:

• Промисловий індекс Доу-Джонса 30 підвищився на 104.05 пункту (0.22%) і склав 47,954.99
• Індекс S&P 500 зріс на 13.28 пункту (0.19%) і склав 6,870.40
• Композитний індекс Nasdaq піднявся на 72.99 пункту (0.31%) і склав 23,578.13

PCE за вересень підтримує очікування зниження ставок

Найбільш важливий для ФРС інфляційний індикатор — індекс цін на особисте споживання за вересень — загалом відповідав ринковим очікуванням і позитивно вплинув на фондовий ринок. Базовий індекс цін PCE, без урахування волатильних продуктів харчування та енергоносіїв, зріс на 0.2% порівняно з попереднім місяцем, що відповідає очікуванням. Загальний індекс цін PCE також підвищився на 0.3% місяць до місяця, згідно з прогнозами.

Хоча темпи зростання цін все ще перевищують цільовий рівень ФРС у 2%, ринок вважає, що відповідність індикатора PCE очікуванням стане основним чинником підтримки зниження ставок на наступному тижні на засіданні FOMC.

Згідно з даними FedWatch Чиказької товарної біржі (CME), ймовірність зниження базової ставки на 25 базисних пунктів у грудні, яка закладена у ф’ючерсах на федеральні фонди, становить 87.2%.

Віце-президент з управління портфелем MercerAdvisors Девід Кракауер зазначив: “Цей індикатор фактично закріпив очікування зниження ставок вже наступного тижня, а на початку наступного року можна чекати подальшого пом’якшення.”

Збереження волатильності ринку на фоні обережності FOMC

Водночас після оприлюднення результатів PCE ринок швидко збільшив зростання, проте згодом знизився до майже незмінного рівня, що свідчить про різкі внутрішньоденні коливання.

Попри те, що зниження ставок наступного тижня виглядає майже вирішеним, інвестори виявляють обережність і воліють дочекатися результатів засідання FOMC (включаючи квартальний огляд економічних перспектив SEP), перш ніж визначати подальший рух ринку. Окрім рішення щодо ставки, важливою складовою настроїв інвесторів стане оновлена точкова діаграма (“dot plot”) щодо подальшої динаміки ставок членами Федрезерву.

Початковий індекс споживчої довіри Мічиганського університету, що відображає споживчі настрої у США, склав 53.3 (базис грудня), перевищивши ринкові очікування у 52.0, що свідчить про певне покращення споживчих настроїв.

Динаміка технологічних акцій та окремих компаній

Серед секторів лідером зростання став сектор комунікаційних послуг (підвищення на 0.95%), у той час як сектор комунальних послуг знизився на 0.98%. Інші сектори залишалися здебільшого стабільними.

Серед великих технологічних компаній з ринковою капіталізацією понад 1 трлн доларів Broadcom зріс на 2.42%, Alphabet (материнська компанія Google) піднялася більш ніж на 1%, знову набравши обертів.

Meta (Facebook) зросла на 1.80% на тлі новини про зменшення бюджету на підрозділ метавсесвіту на 30%.

Salesforce зросла на 5.30%, оновивши дворічний максимум після позитивного квартального звіту, оприлюдненого напередодні.

Новини про злиття та поглинання викликали різноспрямовану динаміку окремих акцій.

Netflix знизився на 2.89% через новину про придбання Warner Bros. за $72 млрд. Акції Warner Bros. різко підскочили на 6.28% на тлі цієї новини. Через “серйозні сумніви” адміністрації Трампа щодо цієї угоди, з’явилася ймовірність її зриву.

Індекс волатильності Чиказької біржі опціонів (CBOE) (VIX) впав на 0.37 пункту (2.34%), до 15.41.