Останнім часом з’явилася гучна новина — Банк Японії, який постійно друкував гроші, раптом вирішив натиснути на гальма. У грудні можливе підвищення ставки, і відсоткова ставка сягне найвищого рівня за останні 28 років. Можливо, ти думаєш: «Це ж стосується тільки Японії?» Ні, це питання має велике значення і для нас, хто працює з криптовалютою.

Чому так? Останніми роками Японія була найдешевшим «грошовим сховищем» у світі — політика нульових ставок тривала майже тридцять років, і гарячі гроші могли вільно позичати єну для спекуляцій по всьому світу. Тепер же раптове підвищення ставки означає, що вартість такого арбітражу різко зросте. Уяви собі: США вже відбирають ліквідність, а тепер і Японія перекриває кран. Хоча «вода» не зникне миттєво, тренд уже зрозумілий — глобальна ліквідність скорочується.

Біткоїн — головний вигодонабувач від епохи надлишкової ліквідності — є надзвичайно чутливим до таких змін. Останні два роки всі звикли до сценарію «впало — тримай, все одно відновиться», але наступні пів року — рік правила гри можуть змінитися. Головний тренд макросередовища — це відтік ліквідності та волатильність, а різкі злети й падіння ставатимуть частішими. Просто тримати на «віру»? Може бути дуже боляче.

Що ж робити роздрібному інвестору?

По-перше, не сприймай бичачий ринок на фоні «друку грошей» як вічний сценарій. Ринок не завжди дає можливість купити на дні, а під час зростання волатильності вижити важливіше, ніж швидко заробити.

По-друге, контролюй свої позиції та грошові потоки. Залиш собі частину активів як «ніколи не буду продавати» — це твоя позиція віри. Іншу частину тримай гнучкою: справжня паніка — найкращий час добирати. І не йди ва-банк без розбору — це гра, а не інвестування.

Справжні профі не вгадують погоду, а мають і човен, і сітку, незалежно від дощу чи сонця. Коли «води» у світі стає менше, які сектори зможуть рухатися проти течії? Ось над чим варто подумати далі.