【24 листопада Американські опціони Топ-10】

$Taiwan Semiconductor (TSM)$ сьогодні закрила торги з підвищенням приблизно на 3,5%, продовжуючи коливатися в діапазоні високих показників зростання майже на 40% цього року. На лідируючих позиціях обсяги угод Call становили приблизно 285 мільйонів доларів, що перевищує 98%, великі угоди зосереджені на 26 лютого 250 / 280 C, майже повністю в активних купівлях. У поєднанні з високим рівнем доходів у Q3, що перевищує 40% в річному обчисленні, а також останніми новинами щодо тарифів на чіпи США та Південної Кореї, це більше нагадує про те, як довгострокові інвестиції використовують LEAPS для блокування зростання потужностей з виробництва AI на найближчі 1–2 роки. Стратегія: для тих, хто оптимістично налаштований на довгострокову перспективу, але боїться корекцій, можна розглянути можливість використання Call опціонів або бичачих спредів терміном на 1–2 роки з незначним перевищенням ціни або незначним відхиленням від ціни для заміни великих покупок акцій, контролюючи важелі на одиничних акціях в межах невеликого відсотка від загальних активів.
$Microsoft (MSFT)$ за останній тиждень знову впав з понад 500 до понад 470, у понеділок трохи зріс приблизно на 0,4%, що можна вважати тимчасовим зупиненням падіння. Щодо опціонів, обсяги угод Call і Put перевищили 100 мільйонів доларів, серед яких великий активний покупець з'явився на 480 C з терміном до лютого 26 року, що свідчить про те, що є інвестиції, які вважають цю корекцію можливістю для довгострокових закупівель, тоді як Put більше орієнтовані на "захист від падіння". Стратегія: для середньо- та довгострокових інвесторів можна використовувати LEAPS Call або Call spread з терміном до 2026 року як основну довгу позицію; для короткострокових інвесторів більш підходять covered call / легкий Put spread для "обмеженої" торгівлі в діапазоні, а не продовжувати сильно інвестувати в довгі Call.
$Meta Платформи (META)$ Під впливом реклами + AI, ціна акцій нещодавно відскочила з низької точки корекції, у понеділок знову зросла приблизно на 3% до 613 доларів, при цьому деякі інвестиційні банки висловлюють оптимістичні прогнози з потенційним зростанням близько 30% і цільовою ціною 800 доларів. Але на ринку активів обсяги угод з Put становлять приблизно 1,03 мільярда доларів, що складає близько 80%, у поєднанні з негативними новинами про вимоги американських законодавців до регуляторних органів провести розслідування доходів від ризикової шахрайської реклами, це виглядає так, ніби інституційні інвестори одночасно беруть участь у відскоку і купують страховку для фіксації прибутків. Стратегія: для тих, хто налаштований оптимістично, але переживає через можливість регуляторного "чорного лебедя", більше підходить використання захисних Put або Put spread на 3–6 місяців для хеджування своїх акцій / довгих Call; для тих, хто хоче купити на низькому рівні, можна невеликими позиціями продавати трохи поза грошима Put для отримання коштів, але потрібно залишити достатньо маржі.