Основні моменти ①. Курс "Основи ф'ючерсних контрактів" від Gate знайомить з різними методами технічного аналізу, які зазвичай використовуються у торгівлі ф'ючерсами. Мета цих курсів - допомогти трейдерам створити всеосяжну основу для технічного аналізу. Охоплені теми включають основи свічкових графіків, технічні патерни, ковзаючі середні, трендові лінії та застосування технічних індикаторів. ②. У цій статті, яка є IX курсом серії "Опановуємо технічний аналіз", ми познайомимося з однією з ключових свічкових моделей - "Вершиною голови і плечей" - і розглянемо поняття цієї моделі, її характеристики, технічний сенс, а також застосування в торгівлі.
1. Що таке вершина "голова і плечі"?
Вершина "голова і плечі" окреслює траєкторію яскраво вираженої бичачої хвилі на ринку, в результаті якої ціна досягає трьох послідовних піків. Ці три піки вирівняні таким чином, що центральний пік стоїть трохи вище, ніж два, що оточують його. Якщо рухатися зліва направо, вони називаються лівим плечем, головою і правим плечем. Коли ціна проходить повз ці три піки, відбувається відповідне поступове зменшення обсягу торгів. Ця закономірність проілюстрована нижче:
2. Особливості вершини "голова і плечі" ①. Патерн виникає в рамках яскраво вираженого бичачого тренду, що характеризується помітним зростанням як ціни, так і обсягу торгів. ②. Часто проявляється на завершальній стадії підйому ринку, під час якого ціна зазнає значних коливань, утворюючи три чітко виражені піки. Примітно, що лівий і правий піки знаходяться приблизно на одному рівні і називаються лівим і правим плечем відповідно. Центральний пік, найвищий з трійці, ідентифікується як голова. ③. Невід'ємною частиною візерунка є дві западини приблизно на одному рівні. Горизонтальна лінія, що з'єднує ці улоговини, називається вирізом. Вершина "Голова і плечі" закріплюється, коли ціна падає, пробиваючи лінію основи. ④. Хоча обсяг може коливатися в тандемі з припливами і відпливами ціни, його загальна траєкторія має тенденцію до зменшення, коли ціна рухається зліва направо, формуючи патерн.
3. Технічне значення фігури "Голова і плечі” Фігура "голова і плечі" зазвичай розглядається як сигнал розвороту, що вказує на швидке завершення бичачого ринку або його появу на піку середньострокового висхідного тренду. Коли лінія основи рішуче пробивається, це розглядається як чіткий ведмежий індикатор, що дає можливість продавати активи.
4. Застосування
Як зазначалося раніше, вершина "голова і плечі" діє як сигнал розвороту, радячи трейдерам ліквідувати позиції в очікуванні настання ведмежого тренду. Після підтвердження моделі, трейдери можуть скористатися наступними трьома можливостями для продажу, щоб збільшити свій прибуток:
①. Перша можливість продажу: Виникає після формування вершини "голова і плечі". Початковий тригер для продажу - це коли ціна пробиває і опускається нижче лінії основи, позначеної закриттям червоної свічки в цей день. Такий пробій лінії основи попереджає трейдерів про ймовірний розворот ринкового тренду з подальшою ведмежою фазою на горизонті. На ілюстрації нижче показано цю першу точку продажу:
②. Друга можливість для продажу: Після прориву лінії основи ціна часто переживає короткочасне бичаче відродження. Якщо під час цього підйому вона розвертається і починає знижуватися, перш ніж знову досягти лінії основи, це надає трейдерам ще одну можливість для виходу з ринку. Такий спад підкреслює сильний ведмежий імпульс і тому вважається надійним індикатором наближення фази ведмежого ринку. На ілюстрації нижче показано цей другий момент для продажу:
③. Третя можливість для продажу: Після того, як ціна опускається нижче лінії основи, вона, як правило, продовжує низхідну траєкторію протягом певного періоду, перш ніж спробувати почати ралі. Якщо ціна знову змінює напрямок руху, не торкаючись лінії основи, з'являється третя можливість для продажу, коли ціна падає, перевищуючи попередній мінімум. На малюнку нижче показана ця третя точка продажу:
Ось короткий огляд характеристик топа "голова і плечі" та його практичного застосування: Для початку важливо визначити три ключові вершини моделі: ліве плече, голова і праве плече. Потім визначте положення вирізу горловини - критично важливого розмежування між зонами купівлі та продажу на ринку.
Відносне розташування ціни по відношенню до фігури може вказати нам на три основні моменти продажу: A. Перша можливість продажу: Коли ціна опускається нижче лінії основи. B. Друга можливість продажу: Після відскоку, якщо ціна знову розвертається вниз, не досягнувши лінії основи. C. Третя можливість для продажу: Після чергового ралі, якщо ціна знову знижується до лінії основи і продовжує падати нижче попереднього мінімуму.
Ця модель має подвійну мету: вона не тільки допомагає передбачити ведмежий тренд, але й дає уявлення про потенційну глибину падіння ринку. Як тільки ціна опуститься нижче лінії основи, почніть з проведення вертикальної лінії від голови вниз до лінії основи. Віднімаючи висоту цієї лінії від значення лінії основи, ви отримаєте найбільш консервативну оцінку потенційного падіння ринку.
5. Застосування
①. Приклад з практики
Описаний патерн відповідає свічці 4H для BTC. Спостерігаючи за його поведінкою з кінця 2020 року по травень 2021 року, можна побачити, що BTC пройшов потужну бичачу хвилю, злетівши з 10 000 доларів США до вражаючих 64 000 доларів США - зростання на понад 600%. Однак, коли бичачий імпульс почав слабшати, ціна почала коливатися на цьому піку, врешті-решт сформувавши фігуру "голова і плечі". Згодом намітився яскраво виражений ведмежий тренд, який опустив ціну нижче лінії основи до мінімуму в 47 000 доларів, поклавши початок річному падінню ринку.
②. Неправильний патерн "голова і плечі"
Патерн "голова і плечі" буде невірним, якщо :
Після того, як ціна опускається нижче лінії основи, вона набирає сильний висхідний імпульс, щоб швидко піднятися і знову перевищити лінію основи зеленою свічкою в той же день. У такому випадку бичачий тренд може продовжитися, тому не варто робити поспішних торгових дій.
6. Підсумок Вершина "голова і плечі" служить сигналом розвороту тренду, незалежно від того, чи з'являється вона на піку довгострокового тренду або на вершині проміжної траєкторії. Прорив лінії основи, як правило, є надійним індикатором наближення ведмежого тренду і часто розглядається як найкраща можливість для продажу. Навіть якщо оптимальна точка продажу пропущена, все одно можна забезпечити частину прибутку, прислухаючись до сигналів з вершини "голова і плечі" і діючи оперативно. Пам'ятайте, що будь-яке зниження, яке спостерігається до формування моделі, часто є лише передвісником більш значних спадів.
Почніть торгувати ф'ючерсами, зареєструвавшись на Gate Futures.
Відмова від відповідальності Ця стаття носить виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Gate не несе відповідальності за будь-які ваші інвестиційні рішення. Матеріали, пов'язані з технічним аналізом, оцінкою ринку, торговими навичками і думками трейдерів, не повинні розглядатися як основа для інвестування. Інвестування пов'язане з потенційними ризиками і невизначеностями. Ця стаття не дає жодних гарантій або запевнень щодо прибутковості будь-якого виду інвестицій.
