Ліквідація Кредитне Торгівля Ризик Запобігання

Визначення та умови спрацьовування Ліквідації

Get Liquidated означає ситуацію, коли маржа трейдера в його позиції є недостатньою для витримки коливань цін, що призводить до автоматичного примусового ліквідування з боку біржі, в результаті чого втрачаються всі інвестовані кошти. Це явище часто спостерігається в криптовалютних ф'ючерсах та безстрокових контрактах, оскільки важелі підсилюють швидкість втрат, і ринку потрібен лише незначний зворотний рух, щоб спрацював механізм ліквідації.

Аналіз основних причин

Високі множники кредитного плеча, такі як понад 10 разів, можуть вичерпати маржу при незначних коливаннях. У крайніх ринкових умовах, таких як «інцидент 1011» у жовтні 2025 року, біткоїн впав приблизно на 13,5%, з ліквідацією понад 19,2 мільярда доларів по всій мережі. Недостатня маржа та раптові сплески також прискорюють ліквідацію, при цьому платформа підтримує співвідношення маржі, яке визначає кінцеву точку спрацьовування.

Приклад операційного процесу

Інвестор інвестує 10,000 USDT, щоб відкрити довгу позицію з маржею 10x в BTC, контролюючи позицію в 100,000 USDT. Якщо ціна впаде на 10%, збиток досягне межі маржі, і система автоматично продасть, щоб закрити позицію. Цей процес не вимагає втручання користувача, а проскочення та збори можуть посилити збитки.

Практика стратегії управління ризиками

Зменшіть важіль до 3 - 5 разів, встановіть ордери на стоп-лосс, щоб зафіксувати ризики, і додайте маржу під час волатильних періодів для підтримки безпеки позиції. Виберіть ізольований режим маржі, щоб сегрегувати ризики та уникнути втрат від повної ліквідації позиції; диверсифікуйте розподіл активів і не концентруйтеся на одному контракті.

Резюме

Отримання ліквідації часто викликає панічні покупки, що призводить до помилок у прийнятті рішень на емоційній основі. Розглядайте це як можливість для навчання, щоб встановити дисциплінований контроль ризиків, моніторити дані з Coinglass та інших джерел, щоб зрозуміти загальну динаміку ліквідації, тим самим підвищуючи торгову зрілість.