Öne Çıkanlar ①. Gate'nun "Temel Vadeli İşlemler" kursu, vadeli işlemlerde yaygın olarak kullanılan çeşitli teknik analiz yöntemlerini tanıtır. Bu kursların amacı, yatırımcıların teknik analiz için kapsamlı bir çerçeve oluşturmalarına yardımcı olmaktır. Kapsanan konular arasında Mum grafiklerinin temelleri, teknik modeller, hareketli ortalamalar, trend çizgileri ve teknik göstergelerin uygulanması yer alır. ②. Bu parça trend ticaretinin ilkelerini ele alacaktır. İlgili ticaret stratejilerini keşfetmeden önce, okuyuculara üç tür trend hakkında bilgi vererek başlayacağız: kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli. Son olarak makale, trend ile ticaret ile değere dayalı trade arasındaki bağlantıyı inceleyecektir.
1. Dow Teorisinin trendlere ilişkin tartışması Dow Teorisi fiyat trendlerinin üç kategoriye ayrılabileceğine inanıyor. Bunlar: ①. Genel trend olarak da bilinen uzun vadeli trend, iyi bilinen boğa piyasası ve ayı piyasasını oluşturmaktadır. Uzun vadeli eğilimler, birkaç aydan birkaç yıla kadar değişen uzun bir süre boyunca devam edebilir; ②. Orta vadeli eğilim genellikle konsolidasyon aşamasında ortaya çıkar ve uzun vadeli bir eğilimin büyük bir ayarlamasını yansıtır. Genellikle birkaç haftadan birkaç aya kadar sürer; ③. Küçük trendler olarak da adlandırılan kısa vadeli trendler, kısa sürede meydana gelen geçici fiyat hareketleriyle ilgilidir. Bu küçük dalgalanmalar kısa ömürlüdür, genellikle 6 gün içinde dağılır ve daha uzun süreli değişiklikler bile nadiren 3 haftadan uzun sürer.
2. Uzun, orta ve kısa trendler nelerdir? - Uzun vadeli eğilim ①. Dow Teorisi uzun vadeli trendleri boğa piyasaları ve ayı piyasaları olarak ikiye ayırır. Boğa piyasasında fiyatlar ağırlıklı olarak artarken, ayı piyasasında eğilim büyük ölçüde aşağı yönlüdür. ②. Bir boğa piyasasının oluşması genellikle üç aşamadan oluşur: A. Depresyondan iyileşme Bu aşamada, long term görüşlü trend traderler (profesyonel sol traderler gibi) ve anlayışlı değere dayalı traderler (yatırım), pozisyon biriktirmek için piyasaya girmeye başlar. Piyasada hakim olan karamsarlığa rağmen, potansiyel bir piyasa toparlanması öngörüyorlar ve daha az cesur ve vizyon sahibi traderlerden varlık satın almaya başlıyorlar. Sonuç olarak fiyatlar yükselmeye başlıyor ve bu da ek satışlara yol açıyor. Tüm bu faaliyetlerin cansız bir piyasada, potansiyel olarak en zayıf nokta olarak kabul edilebilecek noktada gerçekleştiğini belirtmek önemlidir.
B. İkinci aşamada işlem hacminde kademeli bir artışla birlikte fiyatlarda istikrarlı bir yükseliş eğilimi görülür. Piyasa hareketli ve gelişiyor ve karlılığı katılımcılar arasında sıcak bir konu haline geliyor. Bu aşamada, usta trend tüccarları ve sabırlı değer odaklı yatırımcılar önemli karlar elde edecekler.
C. Piyasa, madalyonun değerinin her gün benzeri görülmemiş zirvelere ulaşmasıyla karakterize edilen, yeni keşfedilen milyonerlerin hikayeleriyle dolu bir dönem olan sembolik üçüncü aşamaya giriyor. Bu noktada, genellikle gözden kaçan bir gerçek, potansiyel olarak iki veya üç yıla yayılan yükseliş eğiliminin, düşüş yönündeki dönüm noktasına yaklaşmış olabileceğidir. Bu, tüm pozisyonlardan çekilme anının sinyalidir.
- Orta vadeli trend ①. Orta vadeli eğilim, boğa piyasasında önemli bir düşüşe veya ayı piyasasında genellikle üç haftadan birkaç aya kadar süren kayda değer bir yükselişe işaret eder. ②. Orta vadeli eğilim yanlış yorumlanmaya açıktır. Çoğu zaman, orta vadeli bir trend nispeten geniş bir dalgalanma kapsamı sergiliyorsa ve uzun bir süre devam ediyorsa, yanlışlıkla bunun uzun vadeli trendde bir değişime işaret ettiği düşünülür. ③. Öte yandan, uzun vadeli bir trendin erken aşaması, orta vadeli bir trend olarak yanlış tanımlanabilir. Örneğin, bir boğa piyasasının başlangıcındaki ilk yükseliş, devam eden bir ayı piyasası sırasındaki kısa bir yükseliş olarak yanlış yorumlanabilir. Benzer şekilde, ayı piyasasının başlangıcında fiyatlar düşmeye başladığında, bu düşüş hatalı bir şekilde genel yükseliş eğilimi içindeki orta vadeli bir düzeltme olarak nitelendirilebilir.
- Kısa vadeli eğilim ①. Kısa vadeli eğilimler, genellikle 6 günden kısa süren ve nadiren üç haftadan uzun süre devam edebilen kısa dalgalanmaları ifade eder. ②. Kısa vadeli trendler bir araya gelerek orta vadeli trendi oluşturur ve uzun vadeli ve orta vadeli trendler arasında bağlantı aşaması görevi görür. Orta vadeli trendlerin çoğunluğu tipik olarak bir dizi farklı kısa vadeli dalgadan oluşur. ③. Dow Teorisi, yukarıda bahsedilen üç trend arasında, bireyler tarafından manipülasyona açık olan tek trendin kısa vadeli trend olduğunu, dolayısıyla yatırımcıların işlem kararlarında minimum yönsel değere sahip olduğunu öne sürüyor.
3. Trend analizi, değere dayalı trading’in ve teknik trading’in temelidir - Değere dayalı trade Temel analiz olarak da bilinen temel analiz, değere dayalı yatırımcılar tarafından açılış pozisyonlarının zamanlamasını belirlemek için kullanılan temel yöntemlerdir. Yöntemleri kullanmak için ilk adım, makroekonomik ortam, endüstri koşulları, şirket çalışma koşulları vb. dahil olmak üzere kripto varlıkların değerini etkileyen bir dizi faktöre bakarak varlıkların gerçek değerini değerlendirmektir. Daha sonra değerlendirilen değeri karşılaştırarak ve varlıkların mevcut fiyat performansına göre pozisyonların yönüne karar verilebilir.
- Teknik trading Teknik analize güvenenler için inanç, fiyatın mevcut tüm bilgileri yansıttığı ve özetlediği yönündedir. Olgun bir ayı piyasasında, teknik analistlerin dikkate aldığı piyasa trendleri, trade kalıpları ve yatırımcı duyarlılığı gibi göstergeler genellikle dibe vurur. Benzer şekilde sektör sağlığı, ekonomik koşullar ve maliye politikaları gibi temel analizle ilgili unsurlar da en düşük seviyede. Bu nedenle, ayı piyasası, hepsi birlikte düşük seviyeleri yansıtan çeşitli analitik göstergelerin yakınsamasını temsil eder. Tersine, boğa piyasası bunun tam tersini temsil eder; bu faktörler toplu olarak yüksek seviyelere işaret eder.
4. Teknik trade ve değere dayalı trade birbirine bağımlı ve birbirinden bağımsızdır
Değere dayalı trade ve teknik trade, piyasa analizine yönelik iki farklı yaklaşımı temsil eder; her biri bağımsız olarak çalışır ancak aynı zamanda birbiriyle bağlantılıdır. Yani, bağımsız olarak çalışsalar da, değere dayalı analiz, teknik trading’in önemli bir bileşenidir ve bunun tersine, teknik analiz, değere dayalı trading’in önemli bir yönüdür. Her biri piyasa pozisyonlarının değerlendirilmesinde diğerini bilgilendirir ve tamamlar.
Aşağıda, kripto para piyasasındaki tam bir boğa-ayı döngüsünün bir örneği bulunmaktadır; bu, piyasa yükseliş aşamasından düşüş aşamasına geçerken piyasa duyarlılığındaki, ticaret modellerindeki ve yatırımcıların zihniyetindeki değişiklikleri görmemize olanak tanır:
①. Dik ve uzun süreli bir gerilemenin ardından piyasa kasvetli olmaya devam ediyor. Süregelen rahatsızlığa rağmen, kurnaz değer odaklı yatırımcılar toparlanma fırsatlarını fark ediyor ve pozisyon başlatmaya başlıyor. Genellikle 'sol traderler olarak adlandırılan muhalif yatırımcılar, yaklaşmakta olan bir boğa piyasası olasılığını tespit eder ve varlıkları düşük fiyatlardan almaya başlar. Yavaş yavaş, satın alma ivmesi güç kazanmaya başlıyor.
②. Piyasa yukarı doğru dalgalanmaya başladıkça, ayı piyasasındaki toparlanma sırasında elde edilen önceki zirveleri aşan yeni zirveler belirler. Düşüşler olsa bile, piyasa yeni diplere ulaşmadan sürekli olarak toparlanıyor. Bütün bunlar piyasanın ivme kazandığının göstergesi. Bu noktada, genellikle piyasaya girmeden önce daha fazla onay bekleyen 'sağ tüccarlar' artık pozisyonlarını oluşturmaya başlamak için yeterli sinyallere sahipler.
③. Satın alma emirleri istikrarlı bir şekilde biriktikçe, pazar her geçen gün daha canlı bir şekilde büyüyor. Açık bir yükseliş eğiliminin oluşmasıyla sağ elini kullanan yatırımcılar pozisyonlarını artırmaya başlar. Bu noktada boğa piyasası geniş çapta kabul görüyor. Gelişen piyasaya bir dizi olumlu haber eşlik ediyor ve hem döviz fiyatları hem de işlem hacimleri artmaya devam ediyor.
④. Sürekli olarak yeni zirvelere ulaşan bir piyasayla karşı karşıya kalan değer bazlı yatırımcılar, mevcut yükselişin, varlıkların gerçek değerinin azalmasıyla birlikte bir balona dönüştüğünün ve bu durumun onları varlıklarını tasfiye etmeye teşvik ettiğinin farkındadır. Sol traderler satış tarafının artan baskısını hissediyor ve coşkulu piyasanın zirveye yaklaştığını öngörüyor, bu da pozisyonlarını boşaltmaya başlamalarına yol açıyor.
⑤. Sonuçta piyasa aşağıya doğru gidiyor. Bu olumsuz değişim, daha sonra pozisyonlarını boşaltmaya başlayan sağ elini kullanan yatırımcılar arasında alarma neden oluyor. Satış emirlerinin artması fiyatların düşmesine neden oluyor.
⑥. Piyasa tutarlı bir gerileme dönemine girmeden önce, birkaç güçlü toparlanma yaşanacak. Sağ elini kullanan yatırımcılar, ellerinde kalan pozisyonları elden çıkarmak için bu yükselişlerden yararlanır. Bu aşamada toparlanmalar yalnızca geçicidir ve bu kısa yükselişlerden sonra piyasa aşağı yönlü seyrine devam edecektir.
⑦. Piyasa eninde sonunda, uzun süreli bir düşüşle karakterize edilen istikrarlı bir düşüş aşamasına girer ve gerilemenin sonu uzak görünür. Değere dayalı yatırımcılar, sol yatırımcılar ve sağ elini kullanan yatırımcıların tümü kısa pozisyonları korur ve sabırla değişim işaretlerini bekler.
⑧. Düşüş devam ediyor ve işlem hacmi azalıyor. Piyasa kasvetli bir durumda ve alım satım, artık güncel bir konu olmaktan çıkıp günlük konuşmalardan yavaş yavaş siliniyor. Piyasanın en düşük noktasına ulaştığı an, aynı zamanda değere dayalı yatırımcılar ve solak yatırımcılar için de bir uyanış zamanının sinyalini verir. Kış uykusundan çıkıp yeniden yiyecek aramaya çıkan hayvanlar gibi, yeni bir faaliyet döngüsüne başlarlar. Bu proaktif tüccarların yanı sıra, piyasanın çöküşü nedeniyle sermayeleri sıkışıp kalan piyasa katılımcılarının çoğunluğu, uzun süredir devam eden önemli kayıplar deneyimi nedeniyle uyuşmuş durumda. İşlemlere olan bu düşük ilgi, işlem verilerinin azalmasına ve dar bir aralıkta seyrek fiyat dalgalanmalarına neden olur.
Piyasanın tarihi, esas olarak, döngüsel değişimler boyunca değişen eğilimlerin ana hatlarını çizen, yukarıda bahsedilen ayı-boğa geçiş sürecinin bir tekrarıdır. Zararla sonuçlanan işlemler genellikle hakim trendin yönünün tersine giden işlemlerdir. Bu döngü zamanla devam eder ve trend yatırımcılarının stratejilerini geliştirdikleri temel görevi görür. Her ne kadar iki aşama arasında kesin sınırlar olmasa da, bunlar birbirinden farklıdır ve deneyimli yatırımcılar tarafından kolayca tanımlanabilir.
5. Özet
Geniş anlamda trend, periyodik değişimler geçirerek işlerin nasıl ilerlediğini tanımlar. İster doğal alemde ister insan toplumunda olsun, tüm konuların hareketlerinde mevcuttur, hem maddi hem de manevi varoluşla ilgilidir. Trendler, her şeyin hareket ettiği temel tarzın temelini oluşturur.
Kripto pazarındaki hareket eğilimi, boğa ve ayı değişimlerinin tekrarlayan döngüsünü gösteriyor ve piyasanın dalgalı bir şekilde ilerlerken dalga benzeri, döngüsel hareketler boyunca ilerlediğini vurguluyor. Bu trend hareketlerin kalıplarını kavramak, bilinçli ve basiretli kararlar almak için çok önemlidir.
Gate Vadeli İşlemler'e kaydolarak vadeli işlemlere başlayın.
Sorumluluk Reddi Bu yazı bilgilendirme amaçlı olup, yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Gate, verdiğiniz herhangi bir yatırım kararından sorumlu değildir. Teknik analiz, piyasa değerlendirmeleri, trade becerileri ve traderlerin içgörüleri ile ilgili içerik, yatırım için bir temel olarak düşünülmemelidir. Yatırım yapmak potansiyel riskler ve belirsizlikler taşır. Bu makale, herhangi bir yatırım türünde getiri garantisi veya güvencesi sunmamaktadır.
