Последнее время часто вижу, как люди следят за движением кошелька鲸鱼 и хотят повторять сделки, говоря прямо — это не обязательно “подтягивание рынка”. Сейчас я сначала смотрю, входит ли он партиями, есть ли постоянное увеличение позиций, а затем проверяю, открывает ли он одновременно противоположные позиции на бессрочных контрактах — зачастую это больше похоже на хеджирование, а не чистое наращивание позиций. Особенно в последнее время, когда поток средств в ETF и риск-аппетит на американском рынке связываются и интерпретируются вместе, при повышенной эмоции легче представить “действия” как “направление”. Потом я понял, что самая частая ловушка — это смотреть только на записи покупок, не обращая внимания на продажи или деривативы. В любом случае, сначала нужно четко разграничить наращивание позиций и хеджирование, медленнее — лучше, чем слепо бросаться в сделку.