Средние и малые банки активно создают долгосрочные механизмы пополнения капитала

Недавно Chengdu Bank объявил, что получил одобрение регулятора на увеличение уставного капитала с 3,736 млрд юаней до 4,238 млрд юаней. В сообщении указано, что увеличение уставного капитала связано с досрочным выкупом конвертируемых облигаций, выпущенных банком ранее. После конвертации части облигаций уставной капитал банка увеличился до 4,238 млрд акций, что укрепило основной капитал первого уровня.

Дополнение основного капитала первого уровня за счет конвертации облигаций — один из способов пополнения капитала для малых и средних банков в последние годы. Согласно статистике, основные методы увеличения капитала включают целевое размещение, дополнительные эмиссии, привлечение стратегических инвесторов и другие. В этом году более 20 банков получили одобрение регулятора на увеличение уставного капитала.

Недавно Bank of Hubei опубликовал отчет о целевом размещении, завершив размещение 1,8 млрд акций на сумму 7,614 млрд юаней, полностью направленных на пополнение основного капитала первого уровня и повышение коэффициента достаточности капитала. После размещения уставной капитал банка увеличился до 9,412 млрд юаней.

Ранее Jiujiang Bank сообщил, что совет директоров получил письма о намерениях от двух крупных акционеров — финансового управления города Цзюцзян и Industrial Bank, которые планируют приобрести внутренние акции банка. В октябре 2025 года Jiujiang Bank объявил о намерении провести не публичное размещение не более 860 млн внутренних акций и не более 175 млн H-акций. Если все акции будут размещены, общий уставной капитал банка увеличится с 2,847 млрд до 3,882 млрд акций, что составляет рост примерно на 36%.

В последние годы, из-за давления на чистую процентную маржу и других факторов, коммерческие банки сталкиваются с ограничениями внутреннего пополнения капитала за счет прибыли, что усиливает необходимость внешних источников финансирования. Многие малые и средние банки используют внешние источники капитала, такие как государственные инвестиции, увеличение уставного капитала акционерами, IPO, дополнительные эмиссии, размещения, выпуск привилегированных акций, конвертация облигаций, выпуск бессрочных облигаций и вторичных капитальных облигаций для укрепления своих позиций.

По данным Государственной комиссии по регулированию финансового рынка, на конец четвертого квартала 2025 года коэффициенты достаточности капитала крупных коммерческих банков, акционерных банков, городских коммерческих банков, частных банков, сельскохозяйственных и сельских банков, иностранных банков составляли соответственно 18,16 %, 13,58 %, 12,39 %, 12,55 %, 13,18 % и 20,36 %. Среди них городские и частные банки, а также сельскохозяйственные банки имеют более низкие показатели по сравнению с другими типами банков, а по сравнению с третьим кварталом их показатели снизились.

Ду Цзюань, исследователь в компании Su Commercial Bank, отметил в интервью газете «Securities Daily», что малые и средние банки выполняют важные социальные функции, такие как поддержка местной экономики и развитие малого и микробизнеса. В условиях сужения чистой процентной маржи некоторые из них нуждаются в «поддержке объемом» для компенсации стоимости, что требует наличия достаточного капитала для поддержки активных инвестиций.

Старший инвестиционный консультант Yu Xiaoming из Jufeng Investment считает, что в будущем малые и средние банки могут построить долгосрочную систему пополнения капитала по четырем направлениям: во-первых, активизация специальных облигаций и их взаимодействие с фискальной и денежной политикой; во-вторых, углубление рыночных механизмов, привлечение разнообразных стратегических инвесторов, оптимизация инструментов капитала и продвижение слияний и поглощений; в-третьих, улучшение структуры прибыли и управление капиталом для повышения внутренней способности к самофинансированию; в-четвертых, исследование новых инструментов, таких как зеленые облигации, акционерное финансирование, а также использование финтеха для снижения затрат и повышения эффективности капитала.