Две недооценённые акции AI, предлагающие лучшие точки входа перед крупными ростами: что видит Уолл-Стрит

Хотя акции искусственного интеллекта доминируют в доходности рынка — составляя примерно три четверти прироста S&P 500 с момента появления ChatGPT в конце 2022 года — инвестиционные стратеги остаются оптимистичными относительно отдельных недооценённых возможностей. Аналитики JPMorgan Chase выделяют две компании, торгующиеся ниже своей внутренней стоимости: The Trade Desk и Datadog. Эти недооценённые акции представляют собой одни из лучших возможностей для инвесторов, желающих получить экспозицию к бизнес-моделям на базе ИИ до значительного пересмотра рыночных цен.

Недавние целевые цены от крупных аналитических фирм показывают существенный потенциал роста. Аналитик Stifel Марк Келли установил целевую цену на акции The Trade Desk в $74 — что предполагает рост на 196% по сравнению с текущей оценкой в $25, — в то время как Брайан Уайт из Monness целит Datadog в $255 за акцию, что означает рост на 112% от текущей цены в $120. Хотя не все аналитики ожидают тройного роста за один год, консенсус считает обе компании недооценёнными по справедливой стоимости, что создаёт привлекательные возможности для долгосрочных инвесторов.

Почему The Trade Desk остаётся недооценённой несмотря на рыночные трудности

The Trade Desk работает как независимая платформа для рекламных технологий, отличающаяся беспристрастным подходом к оптимизации медийных закупок. Вместо конкуренции с издателями за рекламный инвентарь компания предоставляет программное обеспечение, позволяющее медиабайерам планировать, измерять и совершенствовать цифровые кампании в открытой интернет-среде. Его платформа использует искусственный интеллект для оценки показов, настройки стратегий ставок и корректировки таргетинга на основе данных о текущей эффективности.

Конкурентное преимущество компании заключается в её нейтральной позиции. В отличие от Google и Amazon — которые имеют внутренние стимулы направлять расходы на собственные инвентари, такие как YouTube и Prime Video — The Trade Desk действует независимо от таких конфликтов интересов. Эта независимость делает издателей более склонными делиться данными о результатах, что повышает эффективность таргетинга и измерения в децентрализованных сетях сайтов, приложений и стриминговых сервисов.

The Trade Desk занял лидирующие позиции в области рекламы на подключённом ТВ — одном из самых быстрорастущих сегментов цифровой рекламы. Однако появление генеративных ИИ-инструментов вызвало осторожность у инвесторов, опасающихся, что эти технологии могут снизить расходы на рекламу на независимых платформах. Эти опасения, хотя и не безосновательны, возможно, преувеличены. Средняя целевая цена по аналитическим прогнозам на Уолл-стрит составляет $50 за акцию, что предполагает примерно 100% потенциала роста. В сочетании с прогнозом JPMorgan о 13% ежегодного роста прибыли до 2026 года текущая оценка в 15 раз по прибыли кажется разумной с учётом перспектив роста и структурных преимуществ компании на рынке открытой интернет-рекламы.

Недооценённое положение Datadog в быстрорастущих рынках ИИ

Datadog создала ведущую платформу для наблюдаемости и безопасности, объединяющую сигналы со всей инфраструктуры, приложений и сервисов предприятия на единой панели. Собственный ИИ-движок компании, под названием Watchdog, обнаруживает системные аномалии, генерирует оповещения о инцидентах и проводит автоматический анализ причин. Эти возможности решают важнейшие операционные задачи ИТ-отделов, управляющих всё более сложными технологическими средами.

Независимые исследования подтверждают рыночную позицию Datadog. Gartner признаёт компанию лидером в областях мониторинга цифрового опыта и платформ наблюдаемости — двух сегментов, которые, по прогнозам, будут расти на 16% ежегодно до 2030 года. Аналогично Forrester Research выделяет Datadog как лидера в области ИИ-управляемых ИТ-операций, категория, ожидающая ежегодный рост в 15%. Аналитик Morgan Stanley Кит Вайс отмечает, что Datadog последовательно захватывает значительную долю рынка в области наблюдаемости благодаря предпочтению ИТ-отделов к платформам, объединяющим разнообразные инструменты мониторинга.

Недавние инвестиции компании в ИИ-приложения — включая инструменты мониторинга инфраструктуры ИИ и автоматизированных агентов для устранения инцидентов — создают преимущества в новых рынках ИИ-операций. Несмотря на рост скорректированной прибыли на 20% в четвёртом квартале, оценка в 60 раз по прибыли может показаться высокой. Однако значительные расходы на исследования и разработки создают потенциал для ускорения прибыли по мере развития этих ИИ-инвестиций и получения ими отдачи.

Средняя целевая цена по аналитическим прогнозам на Уолл-стрит составляет $180 за акцию, что предполагает рост на 50% от текущей цены в $120. Хотя это может не обеспечить тройного роста за двенадцать месяцев, долгосрочные инвесторы, строящие портфель на базе технологий, должны учитывать исключительную рыночную позицию компании и потенциал роста. Совмещение краткосрочного роста прибыли и долгосрочных трендов рынка ИИ создаёт убедительный аргумент включить Datadog в список недооценённых акций для перспективных портфелей.

Построение стратегии: лучшие практики для выявления и покупки качественных возможностей

Общий инвестиционный ландшафт продолжает вознаграждать инвесторов, которые находят недооценённые возможности до того, как рыночное консенсусное мнение изменится. The Trade Desk и Datadog — примеры компаний, где фундаментальная ценность ещё не полностью отражена в текущих оценках. Обе обладают устойчивыми конкурентными преимуществами, расширяющимися рыночными сегментами и командами руководителей, активно инвестирующими в будущий рост.

При оценке подобных возможностей учитывайте структурные конкурентные преимущества компаний, консенсусное мнение аналитиков, потенциал роста в их рынках и оценку относительно ожиданий по росту. Лучшие инвестиционные возможности часто возникают, когда надёжные бизнесы сталкиваются с временным рыночным скептицизмом — именно в такой ситуации сегодня оказываются эти две платформы, основанные на ИИ.