Уикенд и закрытие Уолл-стрит: криптовалютный рынок погружен в борьбу за долю, "гонка на выносливость" между розничными инвесторами и институционалами

Когда нажимается кнопка паузы на Уолл-стрит, криптовалютный рынок теряет самую мощную поддержку со стороны крупных покупателей. В эти выходные без крупного институционального вливания средств рынок возвращается к чисто существующему объему, переходя из режима роста в режим противостояния по остаткам. Быки и медведи оба терпят, ожидая отскока, накапливая проценты, дожидаясь понедельника, когда Уолл-стрит снова начнет работу. Этот казалось бы спокойный уикенд на самом деле — тишина перед бурей.

Поток ETF-капиталов погружен в вакуум, Уолл-стрит оставляет последний сигнал

В прошлую пятницу еще были действия Fidelity (FBTC) по закупке понижением, чистый приток ETF составил +15,1 миллиона долларов. Но к выходным Уолл-стрит перешла в режим закрытия, основные каналы движения капитала временно закрыты. Нет новых поступлений, нет новых указаний на покупку ETF — рынок словно система без воды, начинающая самопоглощение.

Это кажется плохой новостью, но если подумать наоборот — если за два дня уикенда цена не рухнула, значит внутренняя естественная поддержка выдержала проверку. Это и есть признаки дна рынка. Когда у Уолл-стрит исчезает возможность печатать деньги, это наоборот позволяет проверить реальную устойчивость рынка.

Настроение мелких инвесторов достигло дна, индекс страха и жадности зафиксирован в однозначных числах

Текущий индекс страха всего 8 (крайняя паника), он уже несколько дней колеблется в однозначных числах. Что это значит? Рынок уже психологически привык к падению. Нервная система мелких инвесторов натянута до предела, даже небольшая зеленая свеча может вызвать резкий отскок.

В такой ситуации страх превращается в дешевый товар, а активы — в дорогие. Потому что никто не хочет покупать, продавцы вынуждены продавать по убыткам; никто не хочет продавать, покупатели ищут дно. Такая экстремальная эмоция в выходные часто предвещает крупный рыночный разворот на следующей неделе.

“Резервные” институты еще не ушли, стабильные монеты держат высокие уровни

Хотя ETF-капиталов в вакууме, реальные цепочки финансирования не разорвались. Общая рыночная капитализация стабильных монет остается на высоком уровне — USDT циркулирует примерно на 183,7 миллиарда долларов, USDC — около 77,29 миллиарда. Эти почти 200 миллиардов долларов в стабильных монетах — как резерв на стороне.

Почему они еще есть? Значит, деньги просто ожидают, не уходят полностью. Как только в понедельник активизируются крупные игроки, эти резервы быстро превратятся в движущую силу. Также у MicroStrategy активы остаются на уровне 49,77 миллиарда долларов, Майкл Сейлор не предпринимает действий — значит, рынок не имеет причин паниковать.

Данные по деривативам скрывают опасность, выходные — зона высокого риска взрыва

В выходные ликвидность ухудшается, и это как раз лучший момент для “точечных взрывов” крупных игроков. Те, кто держит высокоразгоненные короткие позиции, сейчас сталкиваются с бесконечным ростом стоимости за счет фьючерсных сборов — особенно по таким активам, как SUI и другие монеты с высоким контролем эмиссии, где отрицательные ставки продолжаются. Каждая ночь — это рост затрат на удержание позиций, и в выходные при снижении объема эти издержки увеличиваются в разы.

Самое опасное — пытаться в выходные “догонять” короткие позиции по этим монетам с отрицательными ставками. Манипуляторы любят в воскресенье вечером (перед открытием фьючерсов на американском рынке) использовать низкую ликвидность, чтобы одним рывком “пробить” скопившиеся короткие позиции.

Техническая картина застаивается, RSI теряет смысл

Из-за сильного снижения объема в выходные RSI начинает застаиваться, колеблясь в слабой зоне 30–45. Значение тепловых карт уже не так важно, главное — сможет ли BTC удержаться выше 76 000 долларов (близко к стоимости MicroStrategy).

Сейчас BTC стоит 68 140 долларов, за 24 часа изменился на -4,65%; ETH — 1 980 долларов, за сутки — -5,65%. Пока BTC не пробьет поддержку, форма дивергенции RSI остается актуальной, что создает техническую базу для возможного отскока на следующей неделе.

Рекомендации на выходные: держать позицию в спокое, избегать сделок по контрактам

Физический рынок: молчать. Колебания в выходные — 90% шум, несколько процентов вверх или вниз — не имеют значения. Лучше не продавать “кровавые” активы в условиях снижающегося объема, а дождаться понедельника, когда крупные игроки возобновят работу и появится реальный спрос.

Фьючерсы: сдерживать желание торговать. В выходные низкая ликвидность — и любые рывки вверх или вниз могут произойти в любой момент, особенно по таким активам, как SUI, PIPPIN и другим с высоким контролем эмиссии и отрицательными ставками. Не ставьте на направление — одна свеча может “съесть” ваш залог.

Открытие рынка в понедельник: начало “контрнаступления” Уолл-стрит и крипты

Ключевое — внимательно следить за движением институциональных игроков перед открытием американского рынка в понедельник. В прошлую пятницу покупка Fidelity — лишь пролог, настоящее испытание — сможет ли BlackRock (IBIT) перейти от продажи к покупке?

Если в понедельник BlackRock присоединится к закупкам, начнется настоящий штурм. Восстановление институциональных инвестиций + активизация внебиржевых стабильных монет + техническая дивергенция — эти три фактора могут превратить следующий понедельник в точку разворота текущей коррекции.

Мелкие инвесторы, борющиеся в выходные, накапливают силы для следующего понедельника. Ваш выбор прост: в тишине выходных сдаться и продать, или дождаться возобновления работы Уолл-стрит и вместе устроить переворот.