За 6 дней три раза зажигалась сигнализация Хинденбург-Омен — рыночные сигналы, на которые американским инвесторам стоит обратить внимание

На прошлой неделе американский фондовый рынок показал устойчивое восстановление, однако некоторые отраслевые эксперты по-прежнему обращают внимание на сигналы опасности. На Нью-Йоркской фондовой бирже акции трижды за шесть дней сработали в соответствии с сигналом Хинденбурга-Омен — техническим индикатором, вызывающим тревогу. Эта серия технических сигналов вызывает беспокойство у участников рынка.

Последовательные сигналы тревоги — как отмечает McClellan, рыночные риски

По словам специалиста по техническому анализу McClellan, в четверг рынок NYSE снова зафиксировал этот опасный сигнал. Повторное появление одного и того же сигнала за короткий промежуток времени — крайне редкое явление для рынка. В прошлом, в начале ноября прошлого года, аналогичный сигнал также срабатывал на индексе Nasdaq Composite.

Исторические данные показывают, что концентрация таких сигналов часто указывает на приближение пика рынка. В начале 2022 года, когда рынок достиг своего максимума, также наблюдалась подобная картина, после чего последовал глубокий медвежий тренд. Однако важно помнить, что сигналы не всегда срабатывают идеально, и инвесторам необходимо сохранять спокойствие и критически оценивать ситуацию.

Что такое Хинденбург-Омен — технический индикатор, предвещающий крах рынка

Созданный в 1995 году слепым математиком Jim Mieka, Хинденбург-Омен назван в честь немецкого дирижабля 1937 года, потерпевшего катастрофу. Само название вызывает ощущение предчувствия беды. На самом деле, этот индикатор — точный инструмент для оценки структурных рисков рынка.

Основная логика сигнала проста, но мощна: когда рынок находится в зоне высоких цен, а отдельные акции демонстрируют значительную дивергенцию в движениях, возрастает риск системного краха.

Конкретно, Хинденбург-Омен срабатывает, когда одновременно выполняются четыре условия:

1. 10-недельная скользящая средняя индекса NYSE растет в тот же день
2. Доля акций, достигших 52-недельных максимумов и минимумов, превышает 2.2% (или 2.8% в некоторых версиях)
3. Количество акций на 52-недельных максимумах менее чем вдвое превышает число на 52-недельных минимумах
4. Индикатор McClellan Oscillator в тот же день отрицателен

Когда все четыре условия выполняются, рынок считается находящимся в опасной зоне, и сигнал тревоги активируется, предупреждая инвесторов.

Уроки прошлого — связь между точками разворота рынка и сигналами Хинденбурга

Точность технических индикаторов оценивается на основе исторических данных. Хинденбург-Омен не исключение: за более чем 20 лет его предсказательная способность неоднократно подтверждалась.

Например, в начале 2022 года, перед резким падением американских акций, этот сигнал срабатывал несколько раз. После этого рынок пережил ожидаемую (а иногда и более чем ожидаемую) коррекцию. Однако есть случаи, когда сигнал активируется часто, а рынок не разворачивается в катастрофу. Поэтому важно помнить, что Хинденбург-Омен — это «сигнал тревоги», а не абсолютное предсказание.

Что должны знать инвесторы сейчас

Рынок всегда полон неопределенности. Три срабатывания сигнала за шесть дней — необычная ситуация, которая должна насторожить многих инвесторов.

Однако полагаться исключительно на технические индикаторы или полностью игнорировать их — опасно. Важно использовать комплексный подход, сочетая несколько методов анализа для оценки рыночных рисков. При инвестировании в американские акции необходимо учитывать как текущий рыночный настрой, так и технические сигналы, чтобы принимать взвешенные решения в этот период.