Основные индексы уверенно в положительной зоне несмотря на расхождение в политике ФРС

Фондовые рынки закрылись уверенно в плюсе в среду, все три основных индекса показали рост, даже после отката от внутридневных максимумов. Широкая ралли демонстрировала устойчивость на фоне смешанных экономических сигналов и неопределенности в политике центральных банков. Nasdaq вырос на 175,25 пункта или 0,8% и достиг 22 753,63, индекс S&P 500 поднялся на 38,09 пункта или 0,6% и составил 6 881,31, а индекс Dow Jones Industrial Average увеличился на 129,47 пункта или 0,3% и достиг 49 662,66.

Технологические акции лидируют и продолжают уверенно расти

Начальный рост в ранней торговле был в значительной степени обусловлен сектором искусственного интеллекта, особенно лидерами среди полупроводников. Nvidia выросла после объявления о трансформирующем партнерстве с Meta, материнской компанией Facebook, включающем инфраструктуру на месте, облачные сервисы и возможности развертывания ИИ. Многолетнее, многопоколенное сотрудничество позволит масштабно внедрять процессоры Nvidia и миллионы GPU поколения Blackwell и Rubin — что является важным подтверждением стратегии Nvidia в области ИИ. Несмотря на рост до 2,9% в пике сессии, Nvidia откатилась с этих уровней, но всё равно закрылась на 1,6% выше.

Производитель чипов Micron также участвовал в технологическом ралли, подскочив на 5,3% после того, как David Tepper’s Appaloosa Management сообщил о росте своих активов на 200%. Такое увеличение у такого известного хедж-фонда свидетельствует о сильной уверенности в перспективах сектора полупроводников.

Экономические данные показывают смешанную картину на фоне нерешительности ФРС

Позитивные данные по экономике США изначально подняли настроение, поскольку Федеральная резервная система сообщила, что промышленное производство в январе выросло больше ожидаемого. Однако рынки отошли от своих лучших уровней после публикации протоколов последнего заседания ФРС от 27-28 января. В протоколах было отмечено значительное разногласие среди членов ФРС относительно дальнейшего курса по ставкам.

Некоторые участники считали, что дальнейшее снижение ставок может быть уместным, если инфляция продолжит снижение к целевым уровням. Другие же выступали за сохранение ставок без изменений «на некоторое время», внимательно следя за поступающими экономическими данными. Значительная часть участников полагала, что дополнительное смягчение денежной политики может быть нецелесообразным без ясных признаков того, что дисинфляционный импульс вновь укрепился. Особенно заметно, что некоторые участники даже рассматривали возможность двухсторонней перспективы по ставкам, признавая, что повышение ставок может стать уместным, если инфляция останется выше целевых уровней — что отражает настоящую неопределенность в отношении траектории инфляции.

Секторная ротация: рост энергетического и сырьевого секторов, а защитные акции отстают

Цены на нефть резко выросли в ходе сессии, что подтолкнуло акции нефтесервисных компаний к числу лучших по результатам, индекс Philadelphia Oil Service Index вырос на 2,7%. Цены на золото также значительно поднялись, что повысило котировки драгоценных металлов и привело к росту индекса NYSE Arca Gold Bugs на 2,5%. Производители нефти, финансовые компании и транспортные акции также показали сильный рост.

В то же время акции коммунальных предприятий и коммерческой недвижимости, чувствительные к ставкам, снизились, поскольку участники рынка усвоили осторожную позицию ФРС по поводу будущих изменений ставок.

Глобальные рынки уверенно растут в поддержку американских позиций

Зарубежные фондовые рынки в основном росли в среду, несмотря на то, что некоторые биржи Азиатско-Тихоокеанского региона оставались закрытыми на праздники. Индекс Nikkei 225 в Японии вырос на 1,0%, а индекс S&P/ASX 200 в Австралии — на 0,5%. Европейские рынки также укрепились: индекс FTSE 100 в Великобритании поднялся на 1,2%, DAX в Германии — на 1,1%, а CAC 40 во Франции — на 0,8%.

На рынке облигаций доходность десятилетних казначейских облигаций выросла на 2,7 базисных пункта и составила 4,079%.

Взгляд вперед: экономический календарь может повлиять на движение в четверг

Торговля в четверг может быть подвержена влиянию предстоящих экономических данных США, включая отчеты о еженедельных заявках на пособие по безработице, торговом дефиците и данных о продажах недвижимости в стадии ожидания — все они могут дать новые сведения о текущем экономическом фоне, который продолжает разделять мнения ФРС по стратегии монетарной политики.