Глобальные акции лития захватывают рыночный импульс в 2025 году: победители и инвестиционные идеи

Акции лития пережили впечатляющий разворот в 2025 году, поскольку настроение на рынке решительно изменилось в пользу сектора аккумуляторных металлов. После значительных препятствий в начале 2024 года акции лития резко выросли в течение второй половины 2025 года, чему способствовал рост глобального спроса и ужесточение баланса спроса и предложения. Восстановление отражает растущее признание лития как критического минерала, а также усиление западных опасений по поводу доминирования Китая в цепочках поставок — сочетание, которое укрепило инвестиционный настрой в отношении акций лития за пределами Китая и поддержало более широкое доверие к рынку.

Согласно Benchmark Mineral Intelligence, мировой спрос на литий в 2025 году достиг примерно 285 000 метрических тонн эквивалента литийкарбоната (LCE), что значительно превышает 220 000 метрических тонн в 2024 году. Этот рост в первую очередь обусловлен ускорением внедрения электромобилей и быстрым развитием систем хранения энергии на батареях. В будущем аналитики ожидают, что продолжительная поддержка цен сохранит импульс в акциях лития, поскольку производители с более высокими затратами покидают рынок, а спрос на электромобили, сетевое хранение и более широкую энергетическую трансформацию продолжает опережать доступное предложение.

Катализаторы рынка: почему акции лития набрали обороты

Позитивный поворот в акциях лития произошел, когда несколько факторов соединились, чтобы изменить динамику рынка. В конце 2025 года Contemporary Amperex Technology (SZSE:300750, HKEX:3750) приостановила крупные горные операции на китайском литиевом объекте, что сигнализирует о дисциплине в производстве. Одновременно Пекин ввел регулятивные меры, направленные на предотвращение разрушительной ценовой конкуренции за счет нереально низких продаж. Эти меры со стороны предложения, в сочетании с ускорением спроса, создали условия для восстановления акций лития после предыдущих слабых периодов.

Геополитический аспект также стал все более важным для акций лития. Западные правительства и инвесторы активно ищут источники лития за пределами Китая, чтобы снизить зависимость от китайских цепочек поставок, стимулируя развитие проектов в Северной Америке и Австралии. Эта динамика дала дополнительный импульс акциям лития, связанным с западными производителями и компаниями по разведке.

Канадские акции лития: новые гиганты разведки

Stria Lithium: быстрое развитие проекта и стратегические партнерства

Stria Lithium (TSXV:SRA) стала одним из лучших показателей канадских акций лития 2025 года, с впечатляющим годовым ростом в 708,33 процента. Торгуется по цене 0,48 канадских долларов с рыночной капитализацией 19,11 миллиона канадских долларов. Stria показывает, как акции лития в стадии разведки могут приносить сверхприбыли, когда стратегические партнерства ускоряют развитие.

Флагманский проект компании Pontax Central в регионе Eeyou Istchee James Bay в Квебеке выиграл благодаря важному соглашению о приобретении доли с Cygnus Metals (TSXV:CYG, ASX:CY5, OTCQB:CYGGF). В июле 2023 года Cygnus приобрела 51% доли, инвестировав 4 миллиона канадских долларов в разведочные работы и выпустив более 9 миллионов акций Stria. К маю 2025 года компании продлили второй этап соглашения о приобретении доли на 24 месяца, добавив еще 2 миллиона канадских долларов на разведку и выплату 3 миллиона наличными. Эти акции лития подкреплены первичным ресурсом по стандартам JORC в 10,1 миллиона метрических тонн с содержанием 1,04% литийоксид — значительный ресурс для младшей разведочной компании.

В марте 2025 года Stria продемонстрировала свою приверженность росту, завершив частное размещение на 650 000 канадских долларов, предназначенное для оценки новых минеральных возможностей. В соответствии с более широким ростом рынка акций лития, 30 декабря 2025 года акции достигли годового максимума в 0,50 канадских долларов, совпав с ростом цен на литийкарбонат до двухлетних максимумов.

Consolidated Lithium Metals: расширение портфеля и стратегические активы

Consolidated Lithium Metals (TSXV:CLM) показала годовую доходность в 350% и занимает место среди лучших акций лития в Канаде. Цена акции — 0,045 канадских долларов, рыночная капитализация — 20,51 миллиона канадских долларов. CLM придерживается агрессивной стратегии приобретения активов и развития разведки.

Год начался с крупного частного размещения на 300 миллионов канадских долларов для финансирования оборотного капитала и корпоративных инициатив. В июле компания запустила летнюю программу разведки на проекте Preissac, где раскопка траншеи 100 на 30 метров выявила обнаженный перспективный пегматит шириной 18 метров — именно такой тип открытия способствует росту акций лития в бычьих рынках.

В конце августа произошло важное корпоративное событие — Consolidated подписала необязательное письмо о намерениях с SOQUEM, дочерней компанией Investissement Québec, о приобретении опциона на получение до 80% интереса в проекте редкоземельных элементов Kwyjibo near Sept-Îles. Сделка, завершенная в ноябре, позиционирует Consolidated как оператора с возможностью получить первоначальную долю в 60% за пять лет через совокупные выплаты наличными, выпуск акций и расходы на проект на сумму 23,15 миллиона канадских долларов. Эти акции лития значительно выросли в октябре и начале ноября, достигнув годового максимума в 0,06 канадских долларов при резком росте цен на литий.

Lithium South Development: активы в Аргентине и стратегия выхода

Lithium South Development (TSXV:LIS) принесла инвесторам 330% доходности в 2025 году, закрыв год на уровне 0,43 канадских долларов при рыночной капитализации 48,76 миллиона. Успех компании обусловлен продажей стратегического актива, которая привела к трансформации стоимости для акционеров.

Lithium South владеет 100% проекта HMN в провинциях Сальта и Катамарка в Аргентине, расположенного рядом с миллиардным проектом POSCO Holdings (NYSE:PKX, KRX:005490). В проекте HMN заложено 1,58 миллиона метрических тонн LCE при средней grade 736 мг/л, а предварительная экономическая оценка предполагает возможность производства 15 600 тонн литийкарбоната в год.

В июне акции утроились до 0,30 канадских долларов после получения положительных новостей по экологической экспертизе. Основной катализатор произошел в июле, когда Lithium South объявила о безобязательном денежном предложении POSCO на сумму 62 миллиона долларов США за весь портфель литиевых активов. После 60-дневной проверки в конце сентября компания объявила о окончательном соглашении о покупке акций за 65 миллионов долларов США 12 ноября. После этого акции лития выросли до 0,44 канадских долларов, а максимум за год — 0,45 канадских долларов — был зафиксирован 24 декабря.

Компания официально подписала сделку 8 декабря 2025 года, а закрытие сделки зависит от регуляторных одобрений. После завершения компания планирует исключить акции из листинга TSXV и начать процедуру ликвидации, выкупая все обыкновенные акции по цене 0,505 канадских долларов — что принесет значительную выгоду держателям акций лития, участвовавшим в сделке.

Акции лития, торгующиеся на американских биржах: масштаб и производственная реальность

Lithium Argentina: совместные предприятия и расширение производства

Lithium Argentina (NYSE:LAR) показала доходность 106,39% в 2025 году, закрепившись как один из значимых игроков среди акций лития на американском рынке. Торгуется по цене 5,49 долларов США с рыночной капитализацией 891,03 миллиона долларов. Lithium Argentina демонстрирует, как партнерства могут раскрывать потенциал производства для инвесторов в литий.

Компания производит литийкарбонат из соляных растворов проекта Caucharí-Olaroz в Аргентине, совместно с Ganfeng Lithium (OTC Pink:GNENF, HKEX:1772). Вышедшая из Lithium Americas в октябре 2023 года, компания в январе 2025 года переименовалась из Lithium Americas (Argentina), что прояснило ее фокус на аргентинском рынке лития.

В апреле 2025 года Lithium Argentina заключила меморандум о взаимопонимании с Ganfeng для совместного развития проектов в бассейнах Pozuelos и Pastos Grandes. В августе стороны сформировали совместное предприятие, объединяющее их портфели. Ganfeng будет владеть 67% проекта PPG, а Lithium Argentina — 33%. Эти акции значительно выросли в 4 квартале после публикации положительного технико-экономического обоснования проекта PPG, подтверждающего его экономическую привлекательность и экологическое одобрение со стороны Сальты.

Общий ресурс проекта PPG составляет 15,1 миллиона метрических тонн LCE, с планируемым поэтапным производством до 150 000 тонн в год на протяжении 30-летней добычи. В ноябре опубликованы результаты за 3 квартал: за этот период было произведено 8 300 тонн литийкарбоната, а за год — 24 000 тонн. Акции Lithium Argentina достигли годового максимума 5,58 долларов США 31 декабря, следя за ростом цен на литийкарбонат.

Sociedad Química y Minera: восстановление рынка и операционное превосходство

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM) показала доходность 87,39% за год, закрепившись как один из ведущих игроков на рынке глобальных акций лития. Рыночная капитализация — 19,66 миллиарда долларов США, цена акции — 68,98 долларов. SQM — один из крупнейших мировых производителей лития и главный драйвер настроений в секторе.

SQM работает в основном на соляных озерах Атакама в Чили, добывая литий из растворов и производя литийкарбонат и гидроксид для аккумуляторных технологий. Компания владеет долями в австралийских и китайских проектах, включая совместное предприятие по проекту Mt Holland в Западной Австралии. В июле SQM достигла важной вехи, впервые выпустив литийгидроксид батарейного качества на своем заводе в Квинане, Западная Австралия.

В конце апреля 2025 года чилийский антимонопольный регулятор одобрил важное партнерство между SQM и государственным Codelco, направленное на увеличение производства на соляных озерах Атакама. В конце 2025 года было получено дополнительное разрешение на квоту по производству лития от чилийского регулятора CChEN. Сделка была официально завершена, когда дочерняя компания SQM — SQM Salar — поглотила Minera Tarar Codelco и получила название Nova Andino Litio.

За первые 9 месяцев 2025 года SQM получила чистую прибыль в 404,4 миллиона долларов США, что значительно лучше, чем убыток в 524,5 миллиона долларов за аналогичный период 2024 года. Выручка составила 3,25 миллиарда долларов, снизившись на 5,9% по сравнению с прошлым годом, однако валовая прибыль достигла 904,1 миллиона долларов. В 3 квартале показатели улучшились: рекордные объемы продаж лития принесли чистую прибыль 178,4 миллиона долларов (рост на 36% по сравнению с прошлым годом) и выручку 1,17 миллиарда долларов (рост на 8,9%). Валовая прибыль за квартал выросла на 23% до 345,8 миллиона долларов. Эти акции достигли годового максимума в 71,63 доллара 26 декабря, поскольку рынок оценил значительный операционный и финансовый восстановительный рост.

Albemarle: трансформация и финансовая реструктуризация

Albemarle (NYSE:ALB) принесла инвесторам 64,29% доходности, завершив год на уровне 142,01 долларов США при рыночной капитализации 16,71 миллиарда долларов. Компания из Северной Каролины проходит стратегическую трансформацию с фокусом на литий-ионные батареи и рынки энергетического перехода.

Albemarle имеет диверсифицированный географический портфель — в Чили, Австралии и США. В Чили компания производит литийкарбонат на заводах в La Negra, перерабатывающих раствор из соляных озер Атакама, а также пилотирует технологии прямого извлечения лития для снижения водопотребления. В Австралии Albemarle управляет рудником Wodgina через совместное предприятие MARBL с Mineral Resources (ASX:MIN, OTCPL:MALRF), а также владеет полностью собственным заводом гидроксида лития Kemerton. Компания также владеет 49% рудника Greenbushes.

В конце октября 2025 года Albemarle подписала соглашение о продаже 51% доли в бизнесе по производству катализаторов Ketjen, что снизит ее долю до 49%. Сделка, включающая продажу 50% доли в совместном предприятии Eurecat, должна принести около 660 миллионов долларов США до налогообложения, что укрепит финансовую гибкость компании.

В ноябре опубликованы результаты за 3 квартал: выручка — 1,31 миллиарда долларов, что связано с более низкими ценами на энергонакопители. Однако операционный денежный поток за квартал составил 356 миллионов долларов, что приближается к целевым показателям — 300–400 миллионов долларов свободных денежных средств в 2025 году, при этом капиталовложения сокращены до примерно 600 миллионов долларов. Акции Albemarle достигли годового максимума в 150,01 долларов 26 декабря, поскольку цены на литий укрепились.

Акции лития, торгующиеся на австралийском рынке: проекты развития и наращивание производства

Argosy Minerals: производство в Аргентине и планы расширения

Argosy Minerals (ASX:AGY) показала один из самых впечатляющих показателей среди австралийских акций лития 2025 года — рост на 310,71%. Торгуется по цене 0,115 австралийских долларов с рыночной капитализацией 169,78 миллиона австралийских долларов. Argosy развивает производство на проекте Rincon в Аргентине и одновременно ведет работу по проекту Tonopah в Неваде.

Компания владеет 77,5% проекта Rincon, расположенного на 2794 гектарах в Литийском треугольнике, с планами увеличить долю до 90% по соглашению о приобретении. В 2024 году компания начала производство литийкарбоната батарейного качества на демонстрационной установке мощностью 2000 тонн в год, но приостановила операции из-за сложной ценовой ситуации. Тем не менее, Argosy продолжает работу по технико-экономическому обоснованию расширения до 12 000 тонн в год, опираясь на общий ресурс по стандартам JORC в 731 801 метрическую тонну литийкарбоната.

В июне Argosy объявила о контракте на спотовую продажу 60 тонн литийкарбоната 99,5% китайской химической компании. Несколько недель спустя компания сообщила, что ведутся инженерные и технико-экономические работы по прокладке 7-километровой линии электропередачи мощностью до 40 МВт для Rincon. В конце октября опубликованы результаты за 3 квартал: работы по развитию идут, проект готов к строительству, завершено размещение на 2 миллиона австралийских долларов, а на 30 сентября в кассе было 4,6 миллиона австралийских долларов. Эти акции достигли максимума в 2025 году — 0,125 австралийских долларов 23 декабря, на фоне роста цен на литий.

European Lithium: диверсификация портфеля и привлечение капитала

European Lithium (ASX:EUR) показала доходность 269,05%, закрепившись как один из лучших австралийских игроков в секторе лития. Торгуется по цене 0,155 австралийских долларов с рыночной капитализацией 274,7 миллиона австралийских долларов. Компания реализует диверсифицированную европейскую стратегию в области лития и редкоземельных элементов.

Австралийская компания полностью владеет проектом Leinster в Ирландии и ведет работу по получению 20-летних специальных разрешений на проекты Shevchenkivske и Dobra в Украине. В 2024 году European Lithium выделила Critical Metals (NASDAQ:CRML) для разработки проекта Wolfsberg в Австрии, что дает этим акциям экспозицию к развитию лития и редкоземельных элементов в Европе. Wolfsberg обладает развитой инфраструктурой и лицензиями на добычу и разведку.

В июле 2025 года компания привлекла 5,2 миллиона австралийских долларов через продажу 1 миллиона акций, воспользовавшись ростом стоимости Critical Metals. В начале октября она привлекла еще 31,75 миллиона австралийских долларов, продав 3 миллиона акций американскому институциональному инвестору. 14 октября акции достигли максимума за год — 0,465 австралийских долларов, что совпало с продажей 3,85 миллиона акций Critical Metals по цене 13 долларов за акцию, что принесло 76 миллионов австралийских долларов чистых поступлений. Несколько дней спустя было размещено еще 3,03 миллиона акций на 76 миллионов австралийских долларов. После этих сделок European Lithium сохранила 53 миллиона акций Critical Metals. В 3 квартале отмечена активность по финансированию портфеля, развитию ирландских активов и завершению плановых работ по энергетическому коридору Wolfsberg. Эти акции демонстрируют, как диверсифицированное участие в европейском секторе лития привлекает инвесторов.

Global Lithium Resources: фокус на Западной Австралии и завершение DFS

Global Lithium Resources (ASX:GL1) показала доходность 244,44%, входя в число лучших австралийских акций лития 2025 года. Торгуется по цене 0,62 австралийских долларов с рыночной капитализацией 167,51 миллиона австралийских долларов. Компания сосредоточена на разработке проектов в Западной Австралии.

Владеет 100% проектами Manna в регионе Goldfields и Marble Bar в Pilbara. Совокупный ресурс — 69,6 миллиона метрических тонн руды при содержании литийоксид 1,0%, из которых Manna содержит 19,4 миллиона тонн при 0,91% Li2O. В октябре 2025 года компания провела IPO для выделения активов золота Marble Bar в MB Gold, сохранив права на литий. В том же месяце опубликованы результаты по разрешениям и развитию, включая соглашение о добыче с коренными народами и получение лицензии на добычу для Manna. Продолжается работа по окончательному технико-экономическому обоснованию (DFS), опубликованы результаты бурения на Marble Bar.

В декабре завершен DFS по Manna, подтверждающий его как долгосрочную, экономически устойчивую перспективу. В отчете указана чистая приведенная стоимость после налогов в 472 миллиона австралийских долларов и внутренняя норма доходности 25,7%. Акции достигли максимума в 0,69 австралийских долларов 28 декабря, после подписания соглашения о возможном экспорте концентрата сподумена через порт Эсперанс, с возможностью отгрузки до 240 000 тонн в год.

Формирование инвестиционной стратегии по акциям лития

Понимание глобальных тенденций спроса и предложения на литий

Перед выбором акций лития инвесторам важно понять фундаментальные тенденции рынка. По оценкам US Geological Survey, запасы лития в мире составляют 22 миллиарда метрических тонн, однако концентрация очень высокая: Чили содержит 9,2 миллиарда тонн, Австралия — 5,7 миллиарда. Эти две страны доминируют в производстве, Австралия — за счет твердых руд, Чили — за счет литийных растворов. Аргентина, Китай и Бразилия — остальные крупные производители.

Применение лития выходит за рамки аккумуляторов — он используется в фармацевтике, керамике, смазках, теплоустойчивом стекле. Однако основной драйвер роста стоимости акций лития — спрос на электромобили. С ускорением глобального внедрения EV акции лития становятся индикатором энергетической трансформации.

Варианты диверсификации для инвесторов в акции лития

Инвесторы могут получить экспозицию к сектору лития не только через отдельные акции. ETF Global X Lithium & Battery Tech (NYSE:LIT) обеспечивает диверсифицированное участие по всей цепочке стоимости лития. Для опытных инвесторов доступны фьючерсы на литий. Однако прямое физическое инвестирование невозможно из-за опасных свойств металла, поэтому основными инструментами остаются акции и производные.

Структура Due Diligence при выборе акций лития

Выбор конкретных акций требует систематического анализа. Необходимо оценить ресурсы, стадию разработки, экономику проекта и требования к капиталу. Географическая диверсификация важна — выбор акций в Канаде, США и Австралии снижает концентрационный риск. Также важно учитывать опыт руководства, возможности финансирования и рыночные условия.

Перед вложением определите свой инвестиционный горизонт и цели по доходности. Младшие разведочные акции, такие как Stria Lithium, дают сверхприбыли, но связаны с рисками исполнения. Установленные производители, такие как SQM и Albemarle, обеспечивают стабильность, но с меньшим ростом. Разработчики среднего этапа, например Lithium Argentina, предлагают сбалансированный риск-доход.

Выбор брокера и инвестиционного сервиса

При покупке акций лития выбор брокера критичен. Оцените репутацию, комиссионные, доступ к рынкам и аналитические возможности. Некоторые брокеры специализируются на литии и предоставляют лучшее исследование и исполнение сделок. Мобильные приложения для инвестиций различаются по предложениям — одни дают доступ к канадским младшим компаниям через OTC, другие — к крупным американским и австралийским акциям.

Для акций в Канаде необходим брокер с доступом к TSX Venture. Акции на NYSE или NASDAQ торгуются через стандартных брокеров. Австралийские акции на ASX требуют международных возможностей торговли. Решите, нужен ли вам трейдинг без комиссий, премиум-исследования или узкая специализация на секторе лития.

Итог: перспективы акций лития

Результаты 2025 года показывают, что сектор лития переживает фундаментальный сдвиг: глобальный спрос растет, предложение сжимается. Канадские младшие компании, такие как Stria и Consolidated, показали впечатляющие доходы благодаря развитию разведки и улучшению финансирования. Производители на американском рынке, такие как SQM и Lithium Argentina, получили хорошие результаты благодаря улучшению фундаментальных показателей и стратегическим партнерствам. Австралийские проекты также привлекли капитал, поскольку разрешения и экономика проектов укрепились.

В будущем акции лития, вероятно, продолжат выигрывать от устойчивого роста EV, регуляторной поддержки критических минералов и геополитического стремления диверсифицировать цепочки поставок лития, уходя от Китая. Однако рыночные оценки уже учли часть сверхдоходов 2025 года. Перспективы акций лития будут зависеть от успешного выполнения проектов, трендов цен на литий и макроэкономической ситуации, поддерживающей дальнейший рост EV.

Ищете ли вы агрессивный рост через канадские младшие компании или стабильную доходность через крупных производителей, тщательное исследование и дисциплинированное управление позициями остаются ключевыми. Сектор акций лития в 2025 году продемонстрировал замечательные возможности — однако будущий успех зависит от правильного выбора инвестиций в соответствии с индивидуальной толерантностью к рискам и целями.