Комиссия по ценным бумагам и биржам: уточнены требования к регулированию регистрации, запрещена деятельность в шести случаях

Объявление No 1: Нормативные принципы по выпуску зарубежных токенов ценных бумаг, обеспеченных активами, внутренними активами

Настоящим обнародуются «Нормативные рекомендации по выпуску зарубежных токенов ценных бумаг, обеспеченных активами, внутренними активами», которые вступают в силу с даты публикации.

Приложение к объявлению следующее:

Нормативные принципы по выпуску зарубежных токенов ценных бумаг, обеспеченных активами, внутренними активами

Эти Руководящие принципы разработаны в соответствии с Законом о ценных бумагах Китайской Народной Республики, Уведомлением о дальнейшем предотвращении и ликвидации виртуальных валют и других связанных рисков (Yinfa [2026] No 42) и другими положениями с целью строгого контроля за деятельностью, связанной с выпуском ценных бумаг и токенов, обеспеченных активами, за рубежом с активами на территории Китайской Народной Республики, предотвращения связанных спекуляционных и спекулятивных рисков, а также эффективного поддержания экономического и финансового порядка и безопасности народного имущества.

1. Термин «зарубежный выпуск токенов ценных бумаг, обеспеченных активами, внутренними активами», как используется в этих Руководящих принципах, относится к выпуску токенизированных сертификатов акций за рубежом с использованием технологии шифрования и распределённого реестра или аналогичных технологий для поддержки возврата денежных потоков, генерируемых за счет внутренних активов или связанных с ними прав на активы.

II.Внутренние активы Выпуск ценных бумаг и токенов, обеспеченных активами за рубежом, должен строго соответствовать законам, административным нормативам и соответствующим политикам и нормативам, таким как трансграничные инвестиции, управление валютными рынками, сетевая и информационная безопасность, а также выполнять процедуры одобрения, регистрации или проверки ценных бумаг, требуемые соответствующими регулирующими органами, указанными выше, и не наносит ущерба национальным и социальным общественным интересам.

3. Базовые активы и внутренние организации, фактически контролирующие эти активы, не должны осуществлять соответствующую деятельность ни при одном из следующих случаев:

(1) Законы, административные нормативные акты или соответствующие положения штатов прямо запрещают финансирование через рынок капитала;

(2) Соответствующие компетентные ведомства Государственного совета пересмотрели и установили в соответствии с законом, что зарубежный выпуск ценных бумаг, обеспеченных активами, может угрожать национальной безопасности;

(3) Отечественное лицо или его контролирующий акционер или фактический контролёр совершили уголовное преступление присвоения, взяточничества, хищения имущества, растраты имущества или подрыва порядка социалистической рыночной экономики за последние три года;

(4) Внутреннее юридическое право расследуется в соответствии с законом по подозрению в преступлениях или крупных нарушениях законов и нормативных актов, и однозначного вывода нет;

(5) Существует крупный спор о собственности на базовые активы, либо активы не могут быть переданы в соответствии с законом;

(6) Базовые активы запрещены отрицательным списком базовых активов для бизнеса по секьюритизации активов внутри страны.

4. Китайская комиссия по регулированию ценных бумаг (далее — Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая) строго контролирует выпуск ценных бумаг, обеспеченных активами, и токенов внутренними активами и зарубежными активами в соответствии с законами и нормативными актами.

Перед выполнением соответствующей деятельности отечественное лицо, фактически контролирующее базовые активы (далее — внутреннее лицо, подающее декларацию), должно подать в CSRC и представить отчет о подаче, полный набор материалов зарубежного выпуска и другие релевантные материалы по мере необходимости, а также подробно объяснить информацию о внутренней организации, сведении об базовых активах, плане выпуска токенов и т.д.

Внутренние организации, их контролирующие акционеры, фактические контролеры, директора, руководители, старшие менеджеры и соответствующие посредники должны следить за тем, чтобы материалы были достоверны, точны и полны, а также не допускали ложных записей, вводящих в заблуждение заявлений или существенных упущений.

5. Если материалы подачи неполны или требуют исправления, CSRC информирует материалы, которые необходимо исправить. Если материалы для подачи полны и соответствуют требованиям, CSRC должен провести процедуры подачи и публиковать информацию о подаче на сайте после завершения подачи; Если он не соответствует требованиям, CSRC не будет его подать.

CSRC может запрашивать мнения соответствующих компетентных департаментов Государственного совета и отраслевых регуляторов по мере необходимости.

6. После завершения подачи заявки отечественная организация должна немедленно сообщить CSRC о соответствующей ситуации, если возникают следующие вопросы:

(1) Завершён зарубежный выпуск;

(2) Возникают серьёзные риски;

(3) Другие важные вопросы.

7. CSRC усилит трансграничное регуляторное сотрудничество и обмен информацией с зарубежными регуляторными органами в области ценных бумаг, чтобы предотвратить риск выпуска внутренних активов с активами ценных бумаг и токенов за рубежом.

Источник этой статьи: Китайская комиссия по регулированию ценных бумаг

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

        Рынок рискован, и инвестиции должны быть осторожны. Данная статья не является личным инвестиционным советом и не учитывает конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователям следует учитывать, соответствуют ли мнения, мнения или выводы, содержащиеся в этой статье, их конкретным обстоятельствам. Инвестируйте соответственно на свой страх и риск.