Риск потери: паттерн двойной вершины вызывает тревогу у инвесторов, пока цена унции серебра падает

Сессия США в среду, 7 января, принесла горькие сюрпризы для быков на рынке драгоценных металлов. В обеденное время как золото, так и серебро испытали значительные падения, вызванные фиксацией прибыли краткосрочных трейдеров перед очень сильными техническими уровнями сопротивления. Фьючерсный контракт на золото на февраль закрылся на уровне $4 467,20 за унцию, потеряв $28,90; в то время как контракт на серебро на март снизился до $78,22 за унцию, снизившись на $2,819.

Техническое предупреждение: формируется ли двойная вершина на серебре?

То, что держит в напряжении спекулянтов, — это формирование, начинающее проявляться на серебре. Ежедневный график фьючерсов на серебро на март на Comex явно показывает признаки медвежьего паттерна двойной вершины — одного из самых тревожных сценариев для быков. Если цена серебра опустится ниже промежуточной впадины (примерно $69,255), аналитики сочтут это подтверждением разворота.

Критический уровень является ключевым: есть свидетельства наличия стоп-лосс ордеров, размещённых прямо под этой поддержкой. Сегодняшние движения могут стать лишь предвестником более глубокой коррекции. Операторы внимательно следят за каждым колебанием — любое закрытие ниже $69,225 может вызвать цепную реакцию продаж.

Динамика рынка: золото следует за серебром

Исторически волатильность серебра предвещает движения золота. После достижения рекордных максимумов несколько недель назад, рынок драгоценных металлов находится в стадии консолидации. Чтобы быки взяли контроль, золоту нужно пробить критический уровень сопротивления в $4 584,00 за унцию, в то время как серебро должно закрыться выше $82,67 за унцию.

В макроэкономическом контексте доллар США немного укрепился, оказывая давление на металлы. Нефть торгуется около $56,50 за баррель, а доходность десятилетних казначейских облигаций составляет около 4,15%.

Центральные банки поддерживают спрос: Китай добавил 1,35 миллиона унций

Противодействуя нисходящему давлению, Народный банк Китая продолжает свою агрессивную накопительную политику. Согласно данным за среду, он добавил 30 000 унций по сравнению с предыдущим месяцем, продлив цикл покупок до 14 месяцев подряд. С ноября 2024 года китайские монетарные власти приобрели примерно 1,35 миллиона унций золота (42 тонны).

Этот официальный спрос, сочетающийся с геополитическими опасениями и миграцией инвесторов с суверенных облигаций в активы-убежища, позволил золоту зафиксировать лучший год с 1979 года — несмотря на недавнюю волатильность.

Ключевые технические уровни для наблюдения

Золото февраль:

• Немедленное сопротивление: $4 512,40, затем $4 550,00
• Критическая поддержка: $4 432,90, затем $4 400,00
• Восходящая цель: пробить $4 584,00
• Нисходящая цель: опуститься ниже $4 200,00

Серебро март:

• Сопротивление: $79,00, затем $80,00
• Поддержка: $75,70, затем $75,00
• Восходящая цель: превзойти $82,67
• Нисходящая цель: пробить $69,225

Движение цены сегодня значительно увеличивает вероятность формирования медвежьей двойной вершины. Следующая сессия станет решающей для подтверждения или опровержения этого пессимистического сценария.