EUR/USD ослабевает до 1.1650 под давлением американского рынка труда

Евро/Доллар США испытывает последовательное снижение в сессии, опускаясь до 1.1652 (-0.19%), в то время как более сильные показатели занятости поддерживают доллар. Индекс доллара (DXY) пробил уровень 200-дневной скользящей средней (98.87), указывая на возможное продолжение роста до 99.00 при закреплении силы. Еврозона подтверждает, что цикл стимулирования ЕЦБ завершился, цены на производство в декабре находятся в сокращении.

Сила доллара способствует снижению EUR/USD на фоне смешанных европейских перспектив

Рынок валют подтверждает свой защитный настрой по отношению к доллару США по мере приближения отчета по Non-Farm Payrolls. Американские данные о занятости удивили положительно: показатели ADP за среду показали устойчивое поведение, в то время как отчет о сокращениях от Challenge показал, что компании значительно сократили увольнения в декабре (35.553 против 71.321 в ноябре).

Первичные заявки на пособие по безработице достигли 208K за неделю, завершившуюся 3 января, что ниже ожиданий в 210K, укрепляя нарратив о постепенном восстановлении рынка труда. Эта серия положительных данных подтолкнула индекс DXY к уровню 98.91 (+0.19%), превысив ключевой технический уровень в 98.87, что открывает путь к движению в зону 99.00.

В противоположность этому, Европа сталкивается с менее благоприятной ситуацией. Индикатор экономического настроения ухудшился в декабре, под давлением слабости в сфере услуг, розничной торговли и доверия потребителей. Индекс цен производителей (IPP) еврозоны ускорился до 0.5% в месяц (vs. 0.1%), хотя межгодовая динамика показала сокращение до -1.7%, подтверждая, что импульс дезинфляции сохраняется и снижает вероятность новых повышений ставок ЕЦБ.

Довиш-комментарии губернатора ФРС Стивена Мирана были широко проигнорированы участниками, которые уже учли два снижения ставок, согласно данным Prime Market Terminal. Одновременно министр финансов Скотт Бессент усилил давление на Федеральную резервную систему с целью ускорить монетарную политику в поддержку экономического роста.

Экономические данные США затмевали европейскую повестку

Торговый баланс товаров и услуг США удивил положительно в октябре с дефицитом в 29.4 миллиарда долларов, что значительно ниже прогноза в 58.9 миллиарда и резко снизилось с 48.1 миллиарда. Улучшение было обусловлено заметным сокращением импорта, особенно фармацевтических продуктов.

Опрос потребительских ожиданий Федерального резервного банка Нью-Йорка показал смешанную картину: инфляционные ожидания на год выросли до 3.4% с 3.2% в ноябре, в то время как прогнозы на три и пять лет остались на уровне 3.0%, что отражает умеренные опасения по поводу инфляции в среднесрочной перспективе.

В Германии заказы на фабрики за ноябрь превзошли ожидания, увеличившись на 5.6% в месяц (vs. прогнозом 1%), значительно улучшившись с 1.6% в октябре. Индексы доверия потребителей и деловой среды в еврозоне также показали улучшения в декабре, хотя и недостаточные для компенсации ослабления глобального спроса, замеченного участниками рынка.

Технический анализ: EUR/USD ищет критические уровни в условиях нисходящего давления

С технической точки зрения, EUR/USD находится в нисходящем тренде и приближается к закрытию ниже минимума среды в 1.1672. Индекс относительной силы (RSI) указывает на нейтрально-нисходящую тенденцию, что свидетельствует о потере контроля покупателями. Немедленная поддержка находится на простом скользящем среднем за 50 дней в 1.1640, за ней следует критический уровень 200-дневной скользящей средней в 1.1561. Если продавцы опустят пару ниже 1.1561, откроется путь к более глубокому снижению.

Чтобы изменить негативный настрой, покупатели должны восстановить уровень 1.1700 в качестве первой цели. Закрытие дня выше этого уровня откроет возможность продолжения роста к 20-дневной скользящей средней в 1.1733. Однако в краткосрочной перспективе давление на снижение кажется доминирующим из-за неблагоприятного макроэкономического фона для евро и устойчивого импульса роста доллара США.

Обзор движений валют: Евро был самой сильной валютой против канадского доллара на этой неделе (+0.86%), но понес значительные потери по отношению к доллару США (-0.56%), британскому фунту (-0.39%), японской иене (-0.48%) и швейцарскому франку (-0.26%). Пара EUR/USD продолжает находиться под давлением, поскольку трейдеры корректируют позиции в ожидании данных по американской занятости, которые могут подтвердить или опровергнуть сценарий силы доллара, наблюдаемый в этой сессии.