金(XAU/USD), 4,500 долларов перед собой — затишье… краткосрочная прибыль зафиксирована против напряжённой геополитической борьбы

В среду на азиатском рынке золото столкнулось с коррекционной фазой, получив сопротивление около психологической отметки в 4 500 долларов. После резкого роста за последние два дня зафиксированы прибыли по краткосрочным позициям. Однако геополитические риски, такие как проблема Венесуэлы, упоминания Трампа о Гренландии, давление на Колумбию и Мексику, война между Россией и Украиной, ситуация в Иране и конфликт в Газе, продолжают удерживать цены от падения ниже поддержки.

Рискон vs спрос на безопасные активы, в настоящее время доминирует рискон

Интересно наблюдать за реакцией рынка. Индексы S&P 500 и Dow достигли рекордных максимумов во вторник. Это означает, что инвесторы воспринимают проблему Венесуэлы не как немедленную угрозу, а как краткосрочную переменную. В условиях преобладания настроений на риск, от безопасных активов, таких как золото, начали поступать фиксации прибыли.

Одновременно жесткая риторика администрации Трампа расширила спектр геополитических рисков. Рассмотрение возможности получения Гренландии с военными опциями, усиление риторики против Колумбии и Мексики увеличивают вероятность усиления нестабильности на периферии. Застой в переговорах между Россией и Украиной, напряженность в Иране и ситуация в Газе делают геополитические риски не однократными, а цепочечными.

Путь снижения ФРС, рынок учитывает возможность еще одного снижения в марте+в конце года

Условия по ставкам остаются благоприятными для золота. Согласно данным CME FedWatch, рынок уже заложил в цены вероятность одного снижения в марте и еще одного в конце года. Президент Федерального резервного банка Ричмонд Томас Баркин( отметил, что корректировка краткосрочных ставок должна соответствовать поступающим данным, что указывает на повышенную чувствительность политики к индикаторам. Доллар также не смог продолжить вчерашний рост, что сохраняет благоприятную среду для покупки золота.

Почему трейдеры на этой неделе осторожны

Перед важными отчетами преобладает режим ожидания, а не активных позиций:

• Пятничный NFP)Non-Farm Payroll(: ключевой фактор для пересмотра вероятности снижения ставок ФРС
• Следующий вторник CPI)Индекс потребительских цен(: проверка инфляционных тенденций для оценки политики ФРС
• Сегодня)среда(: публикации ADP по частной занятости, PMI по сектору услуг ISM, количество вакансий JOLTS — могут повлиять на краткосрочную волатильность

Эти показатели скорее служат катализаторами для изменения направления, чем меняют тренд.

Технический анализ: диапазон 4 450~4 445 долларов удержит бычий настрой

Тренд на рост сохраняется, но импульс ослаблен:

• Уровни поддержки/коррекции: 4 450~4 445 долларов — зона скопления ордеров
• Базовая поддержка: 100-часовая скользящая средняя (SMA) находится в восходящем тренде и расположена ниже цены, около 4 400 долларов, выступая в роли базовой поддержки
• Сигнал MACD: 100-часовой MACD опустился ниже сигнала, демонстрируя слабость, гистограмма расширяется вниз
• RSI: 48.58 — приближается к нейтральной зоне, не давая преимущества ни быкам, ни медведям

Для восстановления бычьего настроя RSI должен вернуться выше 50, а MACD — показать улучшение. Защита уровня 4 450 долларов станет ключевым моментом, определяющим краткосрочную психологию рынка.