Сопротивление в диапазоне 4 600-4 605 долларов: золото сталкивается с бычьими сигналами, но необходимо решить проблему с RSI.

Геополитическая напряженность остается основным драйвером покупки золота

Временная ситуация в Венесуэле, новости о военных угрозах Ирану, затяжка конфликта Россия-Украина и напряженность в Восточной Азии — все это продолжает отталкивать инвесторов от рискованных активов и направлять их в безопасные активы. Золото получает значительную выгоду от такого убежища и достигло новых максимумов в азиатской сессии, достигнув уровня 4 600 долларов за унцию.

Ослабление доллара помогает преодолеть застой, но данные по занятости оказались слабее ожиданий

Беспокойство рынка по поводу независимости Федеральной резервной системы США привело к падению доллара с максимума с 5 декабря. Опубликованные в прошлые выходные данные по занятости показали противоположную картину — добавлено всего 50 000 рабочих мест, что ниже прогнозируемых 60 000. Уровень безработицы остался на уровне 4.4%, снизившись с предыдущих 4.6%. Эти данные снизили ожидания по снижению процентных ставок в 2026 году, что оказало давление на цены золота.

Вопросы Ирана, Украины и Китая — Японии остаются в поле зрения рынка

Жесткое подавление протестующих в Иране, где погибло более 500 человек, столкновения украинских сил с дронами и ответные ракетные удары России вблизи границ НАТО — все это вызывает тревогу. В то же время Китай ограничил экспорт редкоземельных металлов в Японию в краткосрочной перспективе из-за дипломатического конфликта по Тайваню. Все эти факторы создают благоприятную среду для оценки рисков.

ФРС заявила, что решение зависит от оценки независимости, а не предпочтений

Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл пояснил, что угрозы судебных исков против него не влияют на политику института. Структура определения процентных ставок должна учитывать только общественный интерес. Однако рыночные реакции на заявления ведомства могут повлиять на дальнейший курс политики ФРС.

В краткосрочной перспективе необходимо снизить переоцененный RSI

Техническая картина показывает, что рост цен на золото обусловлен явным расширением торговых диапазонов. Многие технические индикаторы, такие как MACD, показывают рост, а 200-дневная скользящая средняя поддерживает позитивный тренд. Однако высокий RSI, достигший 71.82, указывает на перекупленность, что может вызвать краткосрочную коррекцию для снятия давления на рост.

Поддержка для сопротивления в условиях дальнейшего тренда

Сопротивление торгового диапазона находится в районе 4 365 долларов, где восходящая 200-дневная скользящая средняя создает активную точку опоры. Удержание выше этих уровней укрепит позитивный тренд, а пробитие сопротивления откроет новые возможности для дальнейшего роста.

Фокус на этой неделе: данные по инфляции и US Dollar Index

На этой неделе в США не ожидается важных экономических данных с понедельника, поэтому движение валют и золота будет зависеть от комментариев руководителей ФРС по ставкам. Основное внимание сосредоточено на данных по инфляции в США, которые дополнительно определят направление политики центрального банка.