Золото достигло 4 000 долларов: факторы, влияющие на цену, и взгляд ведущих финансовых институтов

Золото движется к 4 000 долларам: причины и перспективы

В конце 2568 года цена на золото продолжит расти. 20 октября цена достигла исторического максимума в 4 181 доллар за унцию, что примерно на 66% выше начала года. За всего 7 месяцев цена выросла с 3 000 до 4 000 долларов, что быстрее, чем в предыдущий раз, когда потребовалось 14 месяцев для роста с 2 000 до 3 000 долларов.

В Таиланде, слитки 96,5% также не остаются в стороне от этого тренда. Когда цена на тайское золото превысила 62 000 бат, первоначальные прогнозы экспертов, установленные на уровне 55 000 бат, были пересмотрены.

Что стоит за ростом цен на золото

Сила золота обусловлена не только возможностями, а также умными факторами, поддерживающими рынок. Рассмотрим 4 основные причины, почему цена на золото растет:

Геополитическая напряженность и торговые войны

Нестабильность между мировыми державами вызывает высокую экономическую неопределенность. Недавно президент Трамп заявил о намерении ввести пошлину в 100% на импорт из Китая с 1 ноября 2568 года. Такие действия противоречат контролю Китая над экспортом редкоземельных металлов и технологий, что стимулирует инвесторов доверять безопасным активам, таким как золото.

Политика процентных ставок и сигналы от Федеральной резервной системы

ФРС начала поэтапное снижение ставки на 0,25% с сентября 2568 года, и ожидается продолжение этого процесса в октябре-декабре. Снижение ставок ослабляет доллар, делая золото более привлекательным для инвесторов, использующих другие валюты. Обычно золото и реальные ставки по процентам движутся в противоположных направлениях.

Накопление золота центральными банками развивающихся рынков

Это важнейший структурный фактор. Центральные банки развивающихся стран покупают более 1000 тонн золота ежегодно в течение 3 лет подряд ((2565-2567)), и продолжают делать это в 2568 году. В то же время мировые золотые резервы достигли 36 699 тонн — максимум за десятилетие. Отказ от доллара США ((Де-долларизация)) является основным движущим фактором, особенно после замораживания активов российского ЦБ в 2022 году, что заставило многие страны задуматься о зависимости от одной валюты.

Укрепление позиций группировки BRICS

Сообщается, что BRICS активно разрабатывает собственную цифровую валюту, поддерживаемую золотом, для использования в международных расчетах между членами. Это прямой вызов доллару США и естественный фактор увеличения спроса на золото.

Предупреждение: факторы, способные повернуть тренд вниз

Несмотря на бычий тренд, есть условия, при которых цена может снизиться:

• Если переговоры США и Китая по налогам завершатся успехом, напряженность снизится, и инвесторы не будут вынуждены уходить в укрытия.
• Возможна фиксация прибыли после 8 недель непрерывного роста цен, особенно если технический анализ указывает на перекупленность ((Overbought)).
• Если экономика США покажет сильные показатели и ФРС замедлит снижение ставок, доллар укрепится, что окажет давление на цену золота.
• Если инфляция не снизится так, как ожидается, и ФРС сохранит высокие ставки, это будет оказывать давление на золото, снижая его цену.

Как торговать золотом в текущих условиях

Исходя из текущих рыночных сигналов, трейдеры могут рассматривать три стратегии:

Стратегия 1: Ждать коррекции (Buy the Dip)

Золото — бычий тренд, но рост быстрый, возможны краткосрочные откаты. Трейдеры могут дождаться снижения цены до уровня поддержки около 3 859 долларов или более сильной — 3 782 доллара, с установкой стоп-лосса ниже 3 750 долларов. Цель — 4 084–4 113 долларов.

Стратегия 2: Тестирование сопротивления и возврат к поддержке (Breakout Retest)

После пробоя психологического уровня 4 000 долларов цена может вернуться к тесту этого уровня, в диапазоне 3 980–4 000 долларов. Если цена уверенно отскочит вверх с увеличением объема, это хорошая точка входа. Стоп-лосс — 3 950 долларов, цель — более 4 100 долларов.

Стратегия 3: Использование уровня Фибоначчи (Fibonacci Retracement)

Проведите линию Фибоначчи от начальной точки роста около 3 500 долларов до последнего максимума 4 059 долларов. Найдите уровни 38,2% или 61,8% для входа, что соответствует естественной коррекции. Входите при подтверждении технических сигналов, с установкой стоп-лосса ниже уровня Фибоначчи.

Мнение ведущих финансовых институтов: продолжится ли рост?

Goldman Sachs, аналитик Lina Thomas, повысила целевую цену на золото до 4 900 долларов за унцию к концу 2569 года, что выше предыдущего прогноза в 4 300 долларов. UBS Group из Швейцарии также сохраняет цель в 3 500 долларов с декабря 2568 года, что хоть и ниже, но остается позитивным взглядом на золото.

При пересчете в тайский бат, если цель 4 900 долларов реализуется, цена на тайское золото 96,5% может достигнуть 75 000–80 000 бат к 2569 году — это более реалистичный шанс.

Итог: почему растет золото

Золото продолжает находиться в сильном бычьем тренде, движимом множеством факторов: политической нестабильностью, снижением ставок ФРС, накоплением золота центральными банками. Несмотря на возможные фиксации прибыли, основной тренд указывает на дальнейший рост.

Для инвесторов важно правильно выбрать момент входа: не торопиться, дождаться небольшого отката, чтобы купить по более выгодной цене и повысить шансы на получение прибыли.